Aux États-Unis, la réduction des taux en 2024 que le président de la Fed Powell promettait depuis le début de l’année s’est estompée la semaine dernière, envoyant un message clair aux marchés selon lequel les taux resteraient élevés plus longtemps. Et il n'est pas le seul au sein de la Réserve fédérale à avoir changé d'attitude. Goolsby, le colombe de la Fed, estime non seulement qu'"il est logique d'attendre (avant de réduire les taux d'intérêt)", mais il s'est également montré sévère lorsqu'on l'a interrogé à ce sujet. augmentations potentielles des taux d’intérêt, « rien n’est interdit si nécessaire ». Les rendements obligataires américains oscillent autour de récents sommets, le rendement à deux ans, plus sensible aux politiques de taux d'intérêt, restant proche de la barre des 5 % et s'échangeant actuellement à 4,993 %. En ce qui concerne l’évolution macroéconomique de cette semaine, l’indicateur PCE préféré de la Fed sera publié vendredi, mais malheureusement Powell ne peut pas le commenter ce vendredi car la Fed est entrée dans une période de silence à la veille de la prochaine réunion du FOMC.

Source : SignalPlus, Calendrier économique, l'indicateur PCE privilégié de la Fed sera publié cette semaine

Source : Investing, Le rendement à deux ans, plus sensible à la politique des taux d'intérêt, se maintient proche de la barre des 5 %.

En termes de monnaie numérique, le marché n’a fait aucune vague après la réussite de la réduction de moitié du BTC, et la plupart des opinions commerciales avaient été pleinement intégrées avant l’événement. Après que les fluctuations reflétées dans la ligne horaire se soient progressivement affaiblies, le prix de la devise a réussi une percée au cours de la séance asiatique, défiant le niveau de résistance de 66 000 $.

Source : TradingView

En termes de contrats à terme, les fonds à effet de levier ne sont pas encore entrés sur le marché et le niveau du taux de financement pondéré par les positions sur les principales bourses oscille autour de l'axe 0. La prime des contrats à terme sur plusieurs jours de livraison importants sur OKX reste autour de 10 à 12 % (environ). Equivalent au financement par contrat perpétuel (taux de 1 pb).

Source : Coinglass

Source : SignalPlus, OKX Futures

En termes d’ETF, Bitcoin ETF a finalement mis fin à cinq jours consécutifs de sorties nettes. Les principaux ETF ont tous reçu des injections de capitaux le 19, et les sorties GBTC ont également montré une tendance progressive à la baisse.

Source : Investisseurs Farside

Source : Deribit (au 22 avril 16h00 UTC+8)

En termes d'options, d'une part, nous constatons que la courbe de volatilité actuelle a brisé la forme inversée précédente, mais que la pente globale est toujours relativement plate, et que le Vol Skew frontal est également revenu à une tendance relativement horizontale ; position par rapport au plus bas précédent, avec 25 dRR dans le passé autour de la médiane de trois mois.

Source : SignalPlus

Source : SignalPlus, niveau de régression Vol Skew

Le volume des transactions sur options est resté à un niveau relativement faible depuis la réduction de moitié, ce qui inclut bien sûr également l'impact d'une liquidité généralement faible le week-end. Les dizaines de milliers d'achats d'options d'achat K = 3 550 ~ 3 700 pour l'ETH en avril ont tous été considérés comme des ordres de réduction de position, ce qui peut viser à clôturer les bénéfices sur Theta et Vega, ou cela peut être dû à la macroéconomie géopolitique actuelle et à la monnaie. après la réduction de moitié, le comportement de désendettement a été mis en œuvre alors que la tendance des prix n'était pas claire. Pour BTC, il y a eu des achats de put au niveau de support de 59 000 $ fin avril, tandis qu'il y a également eu de nombreuses ventes de put au niveau de support (57 000/58 000) fin mai.

Source : Laevitas

Source de données : répartition des transactions Deribit, BTC et ETH

Source : échange de blocs Deribit

Source : échange de blocs Deribit