Lorsque vous détenez une pièce sans savoir comment optimiser sa rentabilité, les pièces dotées de mécanismes de mise en jeu vous aident à générer des bénéfices supplémentaires pendant que vous les détenez. Alors, qu’est-ce que le Staking ? Quels sont les avantages du staking ? Découvrons-le!
Qu’est-ce que le jalonnement ?
Le jalonnement est le processus par lequel les utilisateurs engagent et verrouillent un certain nombre de pièces pendant un certain temps pour contribuer au système et recevoir les récompenses correspondantes. Les pièces verrouillées peuvent se trouver dans un portefeuille personnel ou sur des nœuds blockchain du projet. Les récompenses sont proportionnelles au montant des pièces mises en jeu et à la durée de la mise.
Dans les blockchains qui utilisent le mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS), les participants mettent leurs pièces en jeu dans le réseau pour valider les transactions et générer de nouveaux blocs. Les récompenses, y compris les récompenses pour les nouveaux blocs et les frais de transaction, sont ensuite distribuées aux participants au PoS pour les inciter à contribuer en ressources.
Qu’est-ce que la preuve de participation ?
La preuve de mise (PoS) est basée sur l'idée de permettre aux participants d'engager et de verrouiller un certain montant de leurs pièces pendant une période spécifiée. Le protocole sélectionne ces participants au hasard pour confirmer le bloc suivant. La probabilité de sélection est proportionnelle à la quantité de pièces qu’ils se sont engagés à miser – ceux qui détiennent plus de pièces ont plus de chances de valider de nouveaux blocs.
La production de nouveaux blocs via ce mécanisme de jalonnement améliore considérablement l’évolutivité du réseau blockchain par rapport au mécanisme traditionnel de preuve de travail. En raison de cette amélioration de l’évolutivité, le réseau Ethereum a prévu de passer à l’utilisation du mécanisme PoS dans sa mise à niveau majeure, ETH 2.0.
Classifications du jalonnement
Participation aux mécanismes de consensus PoS
Dans le mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS), les participants mettent en jeu leurs pièces pour démontrer leur capacité de traitement des transactions et générer de nouveaux blocs. En retour, ils reçoivent des récompenses correspondant à leur contribution, notamment des récompenses de bloc et des frais de transaction. Ce processus de jalonnement affecte directement l’intégrité et l’efficacité du réseau blockchain.
Les projets blockchain bien connus utilisant le mécanisme PoS et nécessitant du jalonnement incluent TomoChain, IOST, OneLedger (OLT), WAX, Tron (TRX), entre autres.
Bien qu'il existe quelques variantes comme le PoSV et le DPoS, elles reposent toutes sur le concept de base du jalonnement des pièces. Dans cet article, le terme « PoS » sera utilisé pour représenter les mécanismes de consensus basés sur le staking en général.
Miser pour une récompense
Dans certains cas, les utilisateurs peuvent mettre en jeu ou verrouiller un certain nombre de jetons au sein de l’écosystème d’un projet. Cependant, ce staking ne participe pas directement à la vérification des transactions ou à toute autre tâche sur le réseau blockchain.
Au lieu de cela, le jalonnement des jetons a ici un objectif similaire au « verrouillage » des jetons pendant une certaine période. Plus les utilisateurs verrouillent les jetons longtemps, plus ils reçoivent de récompenses du projet.
Un exemple spécifique est la mise en jeu de KCS sur une bourse (détention de KCS). Les utilisateurs reçoivent des KCS supplémentaires en guise de récompenses, le montant dépendant de la durée pendant laquelle ils détiennent le KCS. Ces récompenses sont prélevées sur les bénéfices de la bourse et ne sont pas liées à la génération de nouveaux blocs ou de frais de transaction sur la blockchain.
Comment fonctionne le jalonnement ?
Le jalonnement est le processus consistant à engager et à verrouiller un certain nombre de pièces pendant une période donnée afin de recevoir des récompenses sur les réseaux blockchain à l'aide du mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS) ou de ses variantes. Alors que les réseaux Proof of Work (PoW) utilisent le minage pour valider de nouveaux blocs, les réseaux PoS utilisent le jalonnement. Cela permet de créer de nouveaux blocs sans dépendre des activités minières, et les nœuds de validation PoS sont sélectionnés en fonction du montant d'argent qu'ils se sont engagés à miser, plutôt que de rivaliser sur la puissance de calcul. Généralement, ceux qui misent plus d’argent ont plus de chances de valider le bloc suivant. Le jalonnement oblige les participants à engager (et à conserver) un montant correspondant de pièces pendant une certaine période. Chaque réseau PoS utilise son propre type de pièce pour le jalonnement.
Le processus de création de blocs dans les réseaux blockchain est optimisé grâce au mécanisme de jalonnement, ce qui contribue à améliorer considérablement l’évolutivité du réseau. Pour cette raison, le réseau Ethereum a décidé de passer de PoW (Proof-of-Work) à PoS (Proof-of-Stake) dans sa mise à niveau Ethereum 2.0.
À qui profite le jalonnement
Pour les participants
Le staking offre plusieurs avantages attractifs aux participants (stakers) :
Génération de revenus passifs et augmentation du nombre de pièces détenues : c’est l’avantage le plus évident et le plus attrayant. Au lieu de laisser les pièces inutilisées sur un échange, les parieurs peuvent les mettre en jeu et recevoir des récompenses sous la forme de pièces supplémentaires. Cet avantage est particulièrement adapté à ceux qui cherchent à conserver des pièces à long terme. Cependant, il ne convient pas aux traders fréquents.
Coûts inférieurs par rapport à la preuve de travail (PoW) : cela est évident lorsque l'on compare les coûts d'investissement des équipements miniers (ASIC) aux coûts d'un ordinateur hautement configuré. Le jalonnement nécessite généralement des exigences de configuration matérielle bien inférieures à celles du minage PoW, ne nécessitant qu'un simple ordinateur capable d'exécuter un nœud. Bien qu'il existe des exigences concernant la quantité de pièces nécessaires à mettre en jeu, les coûts d'exploitation sont nettement inférieurs à ceux du PoW, qui nécessite plusieurs machines minières hautement configurées.
Sécurité et prévisibilité : le processus de jalonnement est mené en toute sécurité avec des capacités de sauvegarde des données. Avant de commencer, les parieurs peuvent calculer avec précision les bénéfices attendus du jalonnement ainsi que le calendrier des récompenses ou des retraits s'ils souhaitent s'arrêter à mi-chemin. Cela aide les parties prenantes à gérer facilement les risques et la planification financière.
Pour les projets
Le Staking dans PoS est une méthode qui aide les projets de plateforme blockchain à parvenir à la décentralisation de leurs réseaux. La puissance et la capacité de traitement sont distribuées aux nœuds participants via le jalonnement, plutôt que d'être concentrées dans un petit groupe. Cela apporte plusieurs avantages :
Utiliser des ressources externes pour exploiter le réseau via des nœuds distribués.
Créer des incitations pour encourager les utilisateurs à participer au réseau en recevant des récompenses lors du jalonnement, aidant ainsi à maintenir et à développer les opérations.
Améliorer la sécurité du réseau car sa puissance est répartie entre différents nœuds. Cela rend presque impossible la concentration de suffisamment de puissance pour lancer une attaque.
Risques associés au jalonnement
Le jalonnement comporte également certains risques que les participants doivent soigneusement considérer :
Verrouillage des pièces : pendant la période de mise en jeu, les pièces mises en jeu seront verrouillées. Les joueurs ne pourront pas échanger ou effectuer des transactions avec ce montant. Le retrait anticipé de tous les fonds (unstaking) entraînera la perte des récompenses accumulées.
Délai de désengagement : même lors du désengagement, les utilisateurs doivent attendre un certain temps avant de récupérer le montant misé. Ce délai peut ne pas convenir à d'autres opportunités de trading.
Risque de baisse des prix : Le plus grand risque est une forte baisse du prix de la pièce pendant la période de jalonnement. Bien que les récompenses soient reçues en nature (pièces), la valeur réelle peut être bien inférieure au montant de l’investissement initial.
Par exemple, misez 1 000 pièces X (prix 0,1 $/X) avec un taux d’intérêt annuel de 30 %. Lorsque vous recevrez des récompenses, vous aurez 1 300 pièces X. Cependant, si le prix de la pièce X tombe à 0,07 $, la valeur de 1 300 pièces ne sera que de 91 $, soit moins que l'investissement initial de 100 $.
Par conséquent, ces risques doivent être soigneusement examinés, tels que la perte de liquidité, les frais de mise en jeu anticipée et surtout les fluctuations de prix. La tarification des actifs et la gestion des risques sont cruciales pour un jalonnement efficace.
Impact du jalonnement sur les prix des pièces
Lorsqu’un projet blockchain introduit le jalonnement, cela affecte l’offre en circulation de cette pièce. Plus précisément, les pièces mises en jeu sont bloquées pendant une période, ce qui les empêche de participer aux échanges sur le marché. Cela conduit à une réduction de l’offre en circulation.
Selon le principe de base de l’offre et de la demande, lorsque l’offre diminue alors que la demande reste constante, cela augmente la rareté de l’actif, faisant ainsi monter le prix.
Exemple illustratif avec la pièce TOMO du projet TomoChain : lorsque le jalonnement a été introduit en décembre 2018, environ 64,5 % du TOMO en circulation était jalonné. Le prix du TOMO a augmenté de 300 % au cours de la période suivante en raison de la rareté de l'offre.
L’augmentation des prix résultant du jalonnement a conduit de nombreux projets à adopter des mécanismes PoS pour « apaiser » la communauté dès les premiers stades. Cependant, lorsque l’offre se stabilisera, le prix ne continuera pas à augmenter comme initialement et le staking ne deviendra qu’une forme d’investissement permettant de détenir des pièces et de recevoir des récompenses.
Paramètres clés à prendre en compte lors du jalonnement
Taux d'inflation
Le taux d’inflation fait référence à la quantité de nouvelles pièces générées par rapport à l’offre en circulation. Dans le jalonnement PoS, les récompenses pour les participants proviennent des frais de transaction et des pièces nouvellement frappées, provoquant des impacts inflationnistes. Ce taux affecte directement l’offre en circulation et le prix de la pièce.
Période de blocage
La période de blocage est la durée pendant laquelle les pièces sont verrouillées après le jalonnement. Les utilisateurs peuvent généralement choisir cette période dès le départ, par exemple 1 mois, 3 mois ou 1 an. Passé ce délai, ils peuvent retirer le montant misé.
Période de déverrouillage
La plupart des utilisateurs peuvent se désinscrire avant la fin de la période de blocage. Ils devront cependant attendre un certain temps pour recevoir le montant misé. Cette règle garantit que le processus de désactivation ne perturbe pas les opérations du réseau.
Taux d'intérêt de jalonnement
Le taux d’intérêt de mise est le taux de récompense reçu après une certaine période. Il s’agit d’un facteur important qui intéresse les participants. Plus le taux d’intérêt est élevé, plus ils reçoivent de pièces.
Montant minimal
Le montant minimum est la plus petite quantité de pièces requise pour commencer à miser. Différents projets auront des exigences différentes.
Âge des pièces de monnaie
L'âge de la pièce fait référence au temps écoulé entre le jalonnement et le moment où la pièce commence à gagner des récompenses. Selon le projet, ce délai peut aller de quelques heures à quelques jours.
Poids (âge et montant de la pièce)
Le poids comprend l’âge et le montant de la pièce. Plus le poids est élevé (plus de pièces et un âge avancé), plus la probabilité de recevoir des récompenses est grande. Ce facteur affecte directement la rentabilité du jalonnement.
Comment maximiser les bénéfices du jalonnement ?
Sur la base des facteurs affectant le jalonnement mentionnés ci-dessus, vous pouvez les ajuster pour obtenir un maximum de récompenses et de profits. Cette section vous guidera à travers les étapes.
Sélection de la méthode appropriée
Tout d’abord, déterminez vos besoins et la quantité de pièces dont vous disposez :
Pour de petits montants (pas suffisants pour exécuter un nœud/masternode) : l'option optimale est de participer au vote ou de miser sur des nœuds existants pour recevoir des récompenses. Vous pouvez miser directement dans votre portefeuille ou sur des échanges pris en charge.
Pour ceux qui cherchent à détenir de petites sommes à long terme, le jalonnement contribuera à augmenter le solde des pièces au fil du temps.
Pour les gros montants : en plus d'appliquer la méthode ci-dessus pour maintenir la liquidité, vous pouvez également exécuter un nœud/masternode pour participer directement à la validation et à la création de blocs, recevant ainsi des récompenses plus élevées. Cependant, cette méthode nécessite une configuration matérielle plus élevée.
Étapes de mise en œuvre
Quelle que soit la méthode utilisée, vous devez suivre ces étapes :
Étape 1 : Choisissez une pièce dotée d'un mécanisme de mise qui convient à vos besoins, à votre budget et à vos attentes en matière de bénéfices en tenant compte attentivement de facteurs tels que le taux d'intérêt, le taux d'inflation et le poids.
Étape 2 : Configurez un portefeuille ou préparez la configuration de votre ordinateur pour le staking.
Étape 3 : Déposez des pièces dans votre portefeuille/ordinateur ou échangez pour commencer à miser. Assurez-vous que le portefeuille reste connecté au réseau 24h/24 et 7j/7 si vous utilisez un portefeuille froid.
Étape 4 : Attendez que la pièce « mûrisse » et commencez à recevoir des récompenses.
Remarque : pour maximiser les profits, portez une attention particulière aux taux d’intérêt, aux taux d’inflation, aux prix et au poids des pièces. Ces facteurs déterminent les récompenses finales que vous recevez.
Termes associés au jalonnement
Qu’est-ce que la participation en actions ?
La participation au capital fait référence au pourcentage de propriété des actions convenu entre les startups et les investisseurs.
Le mécanisme fonctionne comme suit : avant de lever des capitaux, la startup fixera la valorisation de son entreprise. Sur la base de cette valorisation et du montant du capital que les investisseurs s'engagent à investir, ils détiendront un pourcentage correspondant d'actions de la société. Lorsque la startup fonctionne de manière rentable, les investisseurs recevront des bénéfices proportionnels à leur participation.
Qu’est-ce que le Binance Staking ?
Binance Staking permet aux utilisateurs de participer au staking (en engageant un certain nombre de pièces) pour gagner des récompenses grâce à divers produits dans un environnement convivial. Les exemples incluent le Staking ETH 2.0 et le Staking fixe.
Conclusion
À travers l’article « Qu’est-ce que le Staking Crypto ? Conseils pour maximiser les profits lorsque vous détenez des pièces », nous vous avons guidé sur la façon d’optimiser les profits lorsque vous détenez une pièce prometteuse. Alors, comprenez-vous ce qu’est le staking ? Sinon, laissez un commentaire ci-dessous pour avoir des réponses à vos questions !