Modèle de chandelier expliqué
Les graphiques en chandeliers sont un outil technique qui regroupe les données sur plusieurs périodes dans des barres de prix uniques. Cela les rend plus utiles que les barres traditionnelles d'ouverture, de haut, de bas et de clôture (OHLC) ou que les simples lignes qui relient les points des prix de clôture. Les chandeliers créent des modèles qui peuvent prédire la direction des prix une fois terminés. Un code couleur approprié ajoute de la profondeur à cet outil technique coloré, qui remonte aux commerçants de riz japonais du XVIIIe siècle.
Traditionnellement, il est préférable d’utiliser les chandeliers quotidiennement, l’idée étant que chaque bougie capture une journée complète d’actualités, de données et d’évolution des prix. Cela suggère que les bougies sont plus utiles aux traders à long terme ou swing.
Plus important encore, chaque bougie raconte une histoire. Lorsque l’on regarde une bougie, il est préférable de la considérer comme un concours entre acheteurs et vendeurs. Une bougie lumineuse (verte ou blanche sont des affichages par défaut typiques) signifie que les acheteurs ont gagné la journée, tandis qu'une bougie sombre (rouge ou noire) signifie que les vendeurs ont dominé. Mais ce qui se passe entre l’ouverture et la clôture, ainsi que la bataille entre acheteurs et vendeurs, est ce qui rend les chandeliers si attrayants en tant qu’outil graphique.
POINTS CLÉS À RETENIR
Les modèles de chandeliers sont des outils de trading techniques utilisés depuis des siècles pour prédire l'orientation des prix.
Il existe des dizaines de modèles de chandeliers différents avec des noms intuitifs et descriptifs ; la plupart ont également un corollaire entre la hausse et la baisse. Par exemple, un « haut de bébé abandonné » a pour corollaire un « bas de bébé abandonné » ; Les « bas de pinces » ont leur corollaire positif dans les « hauts de pinces ».
Les traders complètent les modèles de chandeliers avec des indicateurs techniques supplémentaires pour affiner leur stratégie de trading (par exemple, entrée, sortie).
Les chandeliers sont basés sur les mouvements de prix actuels et passés et ne constituent pas des indicateurs futurs.
Comment lire un modèle de chandelier
Un chandelier quotidien représente les prix d’ouverture, de haut, de bas et de clôture (OHLC) d’un marché. Le corps réel rectangulaire, ou simplement le corps, est coloré d'une couleur foncée (rouge ou noir) pour une baisse de prix et d'une couleur claire (vert ou blanc) pour une augmentation de prix. Les lignes au-dessus et au-dessous du corps sont appelées mèches ou queues et représentent les hauts et les bas maximum de la journée. Prises ensemble, les parties du chandelier peuvent fréquemment signaler des changements dans la direction d’un marché ou mettre en évidence des mouvements potentiels importants qui doivent souvent être confirmés par la bougie du lendemain.
Différence entre les bougies de change (FX) et les bougies d’autres marchés
Avant de nous plonger dans certains modèles de chandeliers spécifiques, voici un petit mot sur la différence entre les chandeliers de change (FX) et les actions/fonds négociés en bourse (ETF)/futures et tous les autres chandeliers. Étant donné que le marché des changes fonctionne 24 heures sur 24, la clôture quotidienne d'un jour correspond généralement à l'ouverture du lendemain. En conséquence, il y a moins d’écarts dans les modèles de prix dans les graphiques FX. Les bougies FX ne peuvent présenter un écart que sur un week-end, où la clôture du vendredi est différente de l'ouverture du lundi.
De nombreux modèles de chandeliers reposent sur les écarts de prix comme partie intégrante de leur pouvoir de signal, et ces écarts doivent être notés dans tous les cas. En ce qui concerne les bougies FX, il faut faire preuve d'un peu d'imagination pour repérer un signal de chandelier potentiel qui peut ne pas correspondre exactement au modèle de chandelier traditionnel. Par exemple, dans la figure ci-dessous tirée d'un graphique FX, le corps de la ligne engloutissante baissière n'engloutit pas exactement le corps de la veille, mais la mèche supérieure le fait. Avec un peu d’imagination, vous serez en mesure de repérer certains modèles, même s’ils ne constituent peut-être pas un manuel dans leur formation.
Exemples de modèles de chandeliers
Les exemples ci-dessous incluent plusieurs modèles de chandeliers qui fonctionnent exceptionnellement bien en tant que précurseurs de la direction des prix et des retournements potentiels. Chacun fonctionne dans le contexte des barres de prix environnantes pour prédire des prix plus élevés ou plus bas. Ils sont également sensibles au temps de deux manières :
Ils ne fonctionnent que dans les limites du graphique examiné, qu'il soit intrajournalier, quotidien, hebdomadaire ou mensuel.
Leur puissance diminue rapidement de trois à cinq barres une fois le modèle terminé.
Doji et toupie
Un doji (le pluriel est aussi doji) est une formation de chandelier où l'ouverture et la fermeture sont identiques, ou presque. Une toupie ressemble beaucoup à un doji, mais avec un corps très petit, dans lequel l'ouverture et la fermeture sont presque identiques.
Les deux schémas suggèrent une indécision sur le marché, alors que les acheteurs et les vendeurs se sont effectivement battus pour parvenir au point mort. Mais ces tendances sont très importantes car elles indiquent que l’indécision finira par s’évaporer et qu’une nouvelle direction des prix sera à venir.
Voici quelques exemples visuels de doji et de toupies :
Lignes engloutissantes haussières/baissières
Une ligne engloutissante est un indicateur fort d’un changement de direction. Une ligne engloutissante baissière est une figure de retournement après une tendance haussière. La clé est que le corps de la deuxième bougie « engloutit » le corps de la veille dans la direction opposée. Cela suggère que, dans le cas d'une tendance haussière, les acheteurs ont fait une brève tentative à la hausse mais ont terminé la journée bien en dessous de la clôture de la bougie précédente. Cela suggère que la tendance haussière stagne et a commencé à s’inverser à la baisse. Notez également les bougies des deux jours précédents, qui présentaient un double sommet, ou un sommet en pince à épiler, lui-même un motif d'inversion.
Une ligne engloutissante haussière est le corollaire d’une ligne engloutissante baissière, et elle apparaît après une tendance baissière. En outre, un double fond, ou fond en pince à épiler, est la formation corollaire qui suggère qu'une tendance à la baisse pourrait se terminer et s'inverser à la hausse.
Marteau
Un marteau suggère qu'un mouvement vers le bas se termine (martelant un fond). Notez la longue queue inférieure, qui indique que les vendeurs ont fait une autre tentative de baisse, mais ont été repoussés et le prix a effacé la plupart ou la totalité des pertes de la journée. L’interprétation importante est que c’est la première fois que les acheteurs apparaissent en force dans le mouvement baissier actuel, ce qui suggère un changement de sentiment directionnel. La tendance est confirmée par une bougie haussière le lendemain.
Homme pendu
Une configuration d'homme pendu suggère un renversement potentiel important à la baisse et est le corollaire de la formation de marteau haussier. L’histoire derrière la bougie est que, pour la première fois depuis plusieurs jours, des intérêts vendeurs sont entrés sur le marché, entraînant une longue traîne vers la baisse. Les acheteurs ont riposté et le résultat final est un petit corps sombre au sommet de la bougie. La confirmation d'un signal court s'accompagne d'une bougie sombre le jour suivant.
Haut/Bas bébé abandonné
Un bébé abandonné, également appelé retournement d’île, est un motif significatif suggérant un renversement majeur du mouvement directionnel antérieur. Un haut de bébé abandonné se forme après une tendance à la hausse, tandis qu'un bas de bébé abandonné se forme après une tendance à la baisse.
Le motif comporte un écart dans le sens de la tendance actuelle, laissant une bougie avec un petit corps (toupie/ou doji) toute seule en haut ou en bas, à la manière d'une île. La confirmation arrive à la bougie du lendemain, où un écart inférieur (bébé abandonné) signale que l'écart supérieur précédent a été effacé et que l'intérêt vendeur est devenu la force dominante du marché. La confirmation vient avec une longue bougie sombre le lendemain.
Faites particulièrement attention aux longues queues et aux petits corps
Les chandeliers qui ont un petit corps – un doji, par exemple – indiquent que les acheteurs et les vendeurs se sont battus pour obtenir un match nul, laissant la clôture presque exactement à l'ouverture. (Un tel chandelier pourrait également avoir un très petit corps, formant effectivement une toupie.) Les petits corps représentent l’indécision du marché quant à l’orientation actuelle du marché.
Cela suggère que ces petits corps sont souvent des indicateurs d’inversion, car le mouvement directionnel (vers le haut ou vers le bas) peut s’essouffler. Il convient de prendre soigneusement note des principales bougies d'indécision, car les haussiers ou les baissiers finiront par l'emporter. C’est le moment de s’asseoir et d’observer le comportement des prix, en restant prêt à agir une fois que le marché aura montré sa main.
Un autre signal de chandelier clé à surveiller sont les longues queues, en particulier lorsqu'elles sont combinées avec de petits corps. Les longues traînes représentent un effort infructueux de la part des acheteurs ou des vendeurs pour pousser le prix dans leur direction privilégiée, pour ensuite échouer et voir le prix revenir près de l'ouverture. Un tel modèle est le doji illustré ci-dessous, qui signifie une tentative de se déplacer de plus en plus bas, pour finir sans changement. Cela survient après un mouvement à la hausse, ce qui suggère que le prochain mouvement sera à la baisse.
Quel modèle de chandelier est le plus fiable ?
De nombreux modèles sont préférés et considérés comme les plus fiables par différents traders. Certaines des plus populaires sont : les lignes engloutissantes haussières/baissières ; doji à longues jambes haussier/baissier ; et un bébé abandonné haussier/baissier en haut et en bas. Entre-temps, de nombreux signaux d'inversion potentiels neutres (par exemple, les doji et les toupies) apparaîtront et devraient vous mettre en alerte pour le prochain mouvement directionnel.
L’analyse des modèles de chandeliers fonctionne-t-elle vraiment ?
Oui, l’analyse en chandeliers peut être efficace si vous suivez les règles et attendez la confirmation, généralement dans la bougie du lendemain. Les traders du monde entier, en particulier en dehors de l'Asie, utilisent l'analyse en chandeliers comme principal moyen de déterminer la direction globale du marché, et non l'évolution des prix dans deux à quatre heures. C’est pourquoi les bougies quotidiennes fonctionnent mieux que les chandeliers à court terme.
Comment lire un motif de bougie ?
Il est préférable de lire un modèle de bougie en analysant si elle est haussière, baissière ou neutre (indécision). Regarder un motif de chandelier peut prendre du temps et être irritant. Si vous reconnaissez un modèle et recevez une confirmation, vous disposez alors d’une base pour effectuer une transaction. Faites attention à ne pas voir de modèles là où il n’y en a pas. Laissez le marché faire son travail et vous finirez par obtenir un signal de chandelier à haute probabilité.
L'essentiel
L'analyse en chandeliers existe depuis des siècles et fonctionne pour la même raison que les autres formes d'analyse technique : parce que les traders la suivent. Les chandeliers peuvent être combinés avec d’autres formes d’analyse technique, telles que les indicateurs de dynamique, mais les bougies constituent en fin de compte une forme autonome d’analyse graphique.
Les chandeliers quotidiens constituent le moyen le plus efficace d'afficher un graphique en chandeliers, car ils capturent une journée complète d'informations sur le marché et l'évolution des prix. Si vous choisissez d'utiliser des bougies à plus court terme, sachez que leur signification ne dure que quelques périodes que vous choisissez. Par exemple, un modèle de bougie de quatre heures n'est valable que pendant quelques périodes de quatre heures environ.
Les signaux de chandelier se présentent sous forme de bougies individuelles (par exemple, doji) ainsi que de modèles à plusieurs bougies comme des lignes engloutissantes haussières/baissières, des bébés abandonnés haussiers/baissiers et des modèles de marteaux haussiers/pendus baissiers. Les chandeliers sont d'excellents indicateurs prospectifs, mais la confirmation par des bougies ultérieures est souvent essentielle pour identifier un modèle spécifique et effectuer une transaction sur cette base. En particulier, les modèles de chandeliers émettent fréquemment des signaux d'indécision, alertant les traders d'un changement de direction potentiel.