Le dollar américain s’est déchaîné cette semaine, montrant qui est le patron dans le jeu du change. Cela a été une période difficile pour certaines grandes devises asiatiques qui représentaient autrefois une menace pour la domination du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale. Aujourd’hui, ces monnaies chutent. Ce mois-ci, le dollar a montré ses muscles face au yuan chinois, à la roupie indienne et au yen japonais, les laissant dans la poussière lors des affrontements sur le marché des changes.
Selon l’indice DXY, qui est comme le bulletin de rendement du dollar américain, il se situe autour de 105,96. Il a même atteint un sommet à 106,07 avant de baisser légèrement à l'ouverture du marché lundi. Pendant ce temps, les gros titres locaux comme la roupie, le yuan et le yen ont atteint de nouveaux plus bas ce mois-ci par rapport à l’imparable dollar.
Source : TradingView
La roupie indienne a touché le fond, tombant à son plus bas niveau historique à 83,61 contre le dollar à la clôture de vendredi. Elle a légèrement remonté à 83,43 à l'ouverture du marché lundi, mais ce n'est guère une consolation.
La crise monétaire en Asie
Pour ne pas être en reste dans la course vers le bas, le yuan chinois a chuté à son plus bas niveau en cinq mois lundi, se négociant désormais à un triste niveau de 7,2 pour un dollar, égalant ses sombres plus bas de décembre 2023. Depuis le début de l'année, il est déjà en baisse de 1,9 %.
Pendant ce temps, au Japon, le yen ne se porte pas mieux. Il est tombé à un nouveau plus bas à 153,82 contre le dollar ce mois-ci, et il poursuit sa trajectoire baissière sur les marchés des changes. Il semble que les investisseurs n'attendent qu'une chose : acheter le dollar à chaque baisse, renforçant sa position à chaque occasion en 2024.
Source : Trading Economics
Mais les mauvaises performances économiques ne sont pas les seules à faire la une des journaux. Le drame géopolitique est également source de troubles. L’escalade des tensions entre l’Iran et Israël est un véritable casse-tête pour les secteurs financiers de toute l’Asie. Les marchés boursiers indiens, chinois et japonais ont tous été touchés dès le début de la journée de lundi. Il existe une réelle crainte que les attaques de drones et de missiles en cours ne poussent les marchés vers des profondeurs encore plus profondes.
La situation s'est encore aggravée samedi dernier, lorsque ces tensions ont déclenché un effet domino qui a secoué les marchés boursiers du monde entier. Les marchés asiatiques, en particulier, ont été durement touchés, réagissant vivement aux derniers développements.
Désordre sur les marchés dû aux chocs géopolitiques
Vendredi dernier, sous le commandement du guide suprême iranien Ali Khamenei, l’Iran a lancé une attaque de missiles contre Israël. Cette attaque n’a fait qu’ajouter de l’huile sur le feu, provoquant le chaos sur les marchés financiers et faisant déraper les indices boursiers et les marchés du monde entier.
Les marchés boursiers du Japon, de Corée du Sud et d’Australie ont atteint de nouveaux plus bas, et même les contrats à terme de Hong Kong ont connu des baisses importantes. La guerre en cours entre l’Iran et Israël se répercute désormais sur les marchés boursiers mondiaux, provoquant de fortes fluctuations de prix. Les marchés boursiers asiatiques ont connu une activité particulièrement faible, les investisseurs se préparant à des temps encore plus difficiles alors que le conflit devrait s’intensifier.
Cette guerre qui se profile pourrait avoir des conséquences désastreuses sur les marchés boursiers asiatiques. Si les tensions continuent de monter, les prix du pétrole pourraient grimper, ce qui ferait grimper les taux d’inflation et pourrait conduire à un effondrement complet de la stabilité des marchés. Pour l’instant, les marchés boursiers ne bougent pratiquement pas, les principaux indices affichant des perspectives très modérées. Selon Bloomberg, les actions asiatiques ont atteint leur plus bas niveau depuis six semaines, tirées vers le bas par ces risques géopolitiques croissants.
Les marchés du Moyen-Orient ont d’abord ouvert calmement après l’attaque iranienne, perçue comme une riposte prudente plutôt qu’une véritable escalade. Cependant, comme l’a souligné Emre Akcakmak, consultant senior chez East Capital à Dubaï, l’impact pourrait se propager bien au-delà du Moyen-Orient. Les effets secondaires sur les prix du pétrole et de l’énergie pourraient avoir un effet significatif sur le paysage de l’inflation mondiale.
Les investisseurs sont à bout de nerfs et le marché boursier américain n'est pas à l'abri de ces craintes. Le sentiment des investisseurs est au plus bas, ce qui laisse présager un ralentissement potentiel. Malgré de légers gains sur les futures du Dow Jones et un S&P stable samedi, l'inquiétude quant à ce qui pourrait se passer ensuite est palpable. Les investisseurs avancent avec prudence, ajustant leurs stratégies pour adopter une approche plus prudente du marché.
Le monde des cryptomonnaies a lui aussi ressenti la douleur, le Bitcoin ayant chuté à 63 000 dollars après l’annonce de la guerre, les traders se précipitant vers des actifs plus sûrs. L’humeur des traders aux États-Unis a été modérée, mais on observe un glissement notable vers des investissements plus sûrs comme l’or et le dollar, dans l’espoir de sauver ce qu’ils peuvent en ces temps turbulents.
Il est clair que la quête d’actifs refuges est intense et que beaucoup dépend de la prochaine décision d’Israël. Si la situation ne s’aggrave pas davantage, cela pourrait ouvrir une fenêtre pour s’emparer d’actifs à risque à des prix plus bas.