L'or a atteint de nouveaux sommets historiques consécutifs depuis le début de l'année, attirant l'attention des investisseurs et alimentant une demande déjà considérablement accrue. Finbold a sélectionné deux crypto-monnaies en or tokenisées pour investir et s'exposer au principal produit de base
Au moment de la rédaction de cet article, l'indice TradingView pour l'or atteint un sommet historique de 2 431 $ l'once. De plus, les contrats sur l'or ont clôturé la semaine – le vendredi 12 avril – à une valorisation de 2 343 $ l'once. Pour l’avenir, l’expert en matières premières de Bloomberg Intelligence prévoit que l’or pourrait atteindre 3 000 $ l’once.
Indice du prix de l'or. Source : TradingView
Cependant, investir dans l’or peut parfois s’avérer coûteux et limitant, selon les différentes zones géographiques ou les budgets d’investissement.
Alternatives d'investissement dans l'or
Par exemple, de jeunes investisseurs chinois ont commencé à acheter des grains d'or physiques pour obtenir une exposition plus accessible au métal précieux. En effet, ces jetons en or ont une valeur d'entrée minimale inférieure. De plus, ils sont plus faciles à stocker et à déplacer que les lingots d’or habituels et autres variantes physiques du principal actif mondial.
D'un autre côté, l'accès aux produits dérivés sur l'or tels que les fonds négociés en bourse (ETF) ou divers contrats est confronté à un problème similaire de barrières à l'entrée importantes pour la population moyenne. En conséquence, le prix de l'or sur différents marchés peut différer des indices sous-jacents tels que celui de TradingView.
Notamment, certains projets de crypto-monnaie répondent à cette demande en proposant des versions plus accessibles de jetons en or synthétique. Cela permet donc une exposition plus diversifiée au produit dominant, en plus d’opportunités de stockage, de portabilité et d’arbitrage plus faciles.
2 jetons d'or que tout le monde peut acheter
Dans ce contexte, Finbold a sélectionné deux des crypto-monnaies ou jetons d’or adossés à l’or les plus populaires. Ces actifs sont une version synthétique de la matière première, avec des mécanismes conçus pour maintenir un ancrage au prix de l’or.
Attache d'or (XAUt)
Premièrement, Tether possède son propre jeton d’or sous le symbole XAUt, utilisant la nomination de l’or comme monnaie supranationale. La société est le principal émetteur de pièces stables dans le secteur des crypto-monnaies, contrôlant l'USDT, avec une capitalisation boursière de plus de 105 milliards de dollars.
En particulier, l’or tokenisé de Tether se négocie légèrement au-dessus de l’indice TradingView, à 2 345 $ l’once. XAUt est une crypto-monnaie à capitalisation boursière de 577,75 millions de dollars, indiquant un projet à faible capitalisation selon les paramètres du secteur.
Graphique sur 1 mois de Tether Gold (XAUt). Source : Finbold
PAX Or (PAXG)
Pax Gold (PAXG) est une crypto-monnaie adossée à l'or émise par Paxos, une infrastructure blockchain réglementée. La société est surtout connue pour servir de contrôleur du dollar-stablecoin (BUSD) de Binance, bien qu'elle dispose de son propre dollar synthétique, l'USDP.
Il est intéressant de noter que le PAXG se négocie avec une prime de près de 2 % par rapport à l'indice, au prix de 2 385 $ avec une volatilité continue. Le jeton d'or de Paxos a une capitalisation de 435 millions de dollars, classé à la 159e position selon l'indice CoinMarketCap.
Tableau des prix sur 1 mois de Pax Gold (PAXG). Source : Finbold
La HSBC possède également son actif en or synthétique, bien que disponible uniquement pour les clients de la banque.
En conclusion, les crypto-monnaies en or tokenisées Tether et Paxos sont les jetons les plus solides pour investir de manière accessible et s'exposer au métal précieux via l'infrastructure blockchain et sans autorisation.
Néanmoins, les versions tokenisées du produit comportent des risques importants à prendre en compte et sont sujettes à l’honnêteté et à la santé de ces entités. Les investisseurs doivent faire preuve de diligence raisonnable et comprendre ces risques avant de prendre des décisions financières.
