Bon fil de discussion d'Adam Cochran - à savoir :
Ce que les gens ne réalisent pas, c’est que BlackRock a en réalité créé le marché de l’or tel que nous le connaissons aujourd’hui.
Avant BlackRock, il s’agissait d’un marché de 1 000 milliards de dollars.
Il s'agit désormais d'environ 13 000 milliards de dollars.
Alors comment ont-ils fait ?
BlackRock dispose d'une armée de consultants dans le monde entier qui reçoivent des commissions pour la promotion de leurs produits.
Et bien qu'ils aient de nombreuses marques pour leurs fonds, ils sont surtout connus pour iShares, qui propose 3 des 5 plus grands ETF sur l'or au monde.
BlackRock dispose d'outils qui permettent à ses conseillers de gagner 3 % de frais de conseil sur les produits qu'ils vendent, ainsi que d'ajouter des frais de conseil personnalisés.
Des frais supplémentaires peuvent également s'appliquer selon la juridiction de l'offre et du consultant. Mais la plupart des établissements facturent les nouveaux produits vendus.
Et en raison de règles différentes, les actifs alternatifs peuvent être plus rentables que les actions standards.
Mais lorsque BlackRock a lancé son produit aurifère, ils ont commencé à l’ajouter à leurs portefeuilles modèles de conseillers.
Les conseillers désireux de promouvoir le produit et de gagner des commissions sur la nouvelle classe d'actifs ont commencé à dire aux baby-boomers que l'or était un composant idéal pour compléter un portefeuille et comme couverture contre l'inflation et d'autres risques.
Cela a conduit à une augmentation de la demande d’investissement en or.
Alors que la majeure partie de la demande mondiale d'or est encore concentrée sur des applications du monde réel (bijoux et technologie), cette poussée a fait augmenter la demande dans le secteur de l'investissement à près de 25 %, conduisant à un effet de second ordre consistant à augmenter la quantité d'or qui est centrale. les banques achètent.
Parce que les gens appréciaient l’or, les banques centrales l’ont à leur tour valorisé et ont rapidement augmenté la demande.
Toute croissance vient de cette poussée.
Avant cela, l’or était négocié en bourse – en fait, il existait un FNB sur l’or au Canada en 1961.
En 2004, State Street a lancé son ETF sur l’or SPDR, qui est le plus grand de tous les ETF sur l’or. Mais BlackRock, grâce à son armée de conseillers, a promu une idée qui donnait à l’or une plus grande légitimité dans un portefeuille.
Son réseau a déclaré à des millions d’utilisateurs qu’il fallait de l’or pour disposer d’un filet de sécurité financière bien équilibré.
Après avoir fait cela pendant deux décennies, nous constatons aujourd’hui que les jeunes gestionnaires d’actifs et économistes qui ont accédé à des postes dans les banques centrales et les fonds souverains considèrent l’or comme une sécurité de portefeuille comme une évidence.
La même chose se produira avec la crypto-monnaie.
Nous avons des ETF et des ETP américains non américains.
BlackRock armera les conseillers pour former des millions de consommateurs sur la façon d'allouer X% de leur portefeuille à la cryptographie et changer complètement le récit.
Ensuite, alors que le dollar chute et qu’une nouvelle génération de gestionnaires de fonds, de banquiers et d’économistes élevés à l’ère numérique accède aux présidences des banques centrales, vers qui pensez-vous qu’ils se tourneront pour obtenir des réserves ?
Que vont-ils investir dans l’avenir de leur pays ?