La Banque nationale suisse estime qu'une monnaie numérique de banque centrale de détail (CBDC) pourrait avoir un impact néfaste sur la stabilité du système financier, alors que ses avantages seraient probablement négligeables, et que l'introduction d'une telle monnaie pourrait avoir « de profondes conséquences » " pour la stabilité financière. .
Thomas Jordan, président de la Banque nationale suisse, a déclaré que malgré les avantages d'une version de gros, la banque centrale « ne voit pas la nécessité » d'émettre une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) à usage public.
Jordan estime que le marché financier actuel offre une variété de méthodes de paiement efficaces et innovantes par le biais du secteur privé, de sorte qu'il n'est pas nécessaire d'avoir une CBDC de détail.
Risques de la CBDC de détail
Le président de la banque centrale a déclaré que les CBDC de détail pourraient sérieusement perturber le système de crypto-monnaie existant et les relations symbiotiques entre les banques centrales et les banques commerciales, entraînant des impacts généralisés et imprévisibles sur le cadre financier global.
Jordan a ajouté que les inconvénients des CBDC de détail l'emporteraient probablement sur leurs avantages, et que leur introduction pourrait avoir un « impact profond » sur la stabilité financière.
Le scepticisme de la BNS s'inscrit dans un contexte d'intérêt mondial croissant pour les monnaies numériques et la technologie blockchain, alors que les banques centrales étudient leur impact sur la politique bancaire et monétaire traditionnelle.
La Jordanie a également souligné que la Banque nationale suisse a modernisé le système de compensation interbancaire suisse (SIC) en novembre 2023 et que la banque la plus utilisée du pays pourra utiliser le système pour fournir des paiements instantanés aux clients de détail d'ici l'été.
SIC pose également les bases de nouveaux instruments de paiement et de paiements programmables.
Avantages de la CBDC de gros
Contrairement à son scepticisme à l'égard des CBDC de détail, la Banque nationale suisse a montré une attitude plus positive à l'égard d'une version de gros conçue pour faciliter les transactions entre banques commerciales utilisant les fonds de la banque centrale.
La Banque nationale suisse a lancé un projet pilote appelé Projet Helvetia III pour explorer les avantages de l'utilisation des CBDC de gros dans les transactions financières. Le projet pilote implique de grandes institutions financières telles que l'UBS et la Banque cantonale de Zurich et a mené à bien le règlement d'émissions d'obligations dans les cantons de Bâle-Ville et de Zurich ainsi que dans les villes de Lugano et de Saint-Gall.
La Jordanie a souligné les avantages en termes d'efficacité et de sécurité de l'utilisation des fonds de la banque centrale pour régler les transactions via le projet Helvetia III, et a déclaré que des CBDC de gros pourraient être émises sur des plates-formes tierces pour régler en toute sécurité et efficacement les actifs tokenisés.
Cependant, il a également noté que plusieurs questions doivent être résolues avant de prendre une décision plus large sur la mise en œuvre d'une CBDC de gros en Suisse, notamment les questions entourant la détention au jour le jour de la monnaie numérique de la banque centrale, sa rémunération et les privilèges d'accès pour les institutions financières.
La Jordanie a également placé la CBDC dans la tendance plus large de la tokenisation, suggérant que la CBDC pourrait aider à résoudre les problèmes liés à divers actifs tokenisés. La banque centrale envisage d'utiliser des CBDC de gros en francs suisses pour régler des opérations de politique monétaire telles que des accords de pension ou des billets de la BNS. #瑞士央行 #零售CBDC