Présentation : #ENA
Ethena construit une infrastructure de produits dérivés qui permet à Ethereum de se transformer en une obligation Internet mondiale via des positions delta neutres sur stETH, créant ainsi le premier stablecoin crypto-natif générant des rendements : USDE. Le projet est incubé par Binance Labs.
Mots clés : Finance décentralisée, Protocole Stablecoin
Les deux tours de financement ont été menés par Dragonfly, et les investisseurs suivants sont également des institutions de premier plan telles que : Binance Labs, OKX Ventures, Kraken Ventures, Wintermute, etc...
Du point de vue du financement, on constate que de nombreuses grandes institutions sont très optimistes quant à cet accord, et la valorisation a atteint 300 millions de dollars !
Il s’agit également du 50e nouveau projet d’extraction de pièces de monnaie de Binance.
Le prix de l’investissement à court terme a également été annoncé récemment :
Le 2 avril, 750 millions d'ENA ont été largués, avec plus de 90 000 adresses d'utilisateurs éligibles (les 2 000 principaux utilisateurs avec des points et les détenteurs de jetons YT de Pendle n'en débloqueront que 50 % au départ, et les 50 % restants seront débloqués linéairement dans les 6 mois débloqués. De plus, 3 % du montant total des jetons de cet airdrop (0,15 % de l'offre totale) seront distribués aux détenteurs de NFT de la série SchizoPosters et Redacted Remilio Babies.)
Contexte de l'équipe :
Guy Young : Fondateur et PDG, possède plus de 20 ans d'expérience sur les marchés financiers, ayant occupé des postes de trader et de direction au sein de grandes institutions financières telles que Morgan Stanley, Goldman Sachs et Citadel.
Elliot Parker : responsable de la gestion de produits avec plus de 10 ans d'expérience en gestion de produits auprès de géants de la technologie tels que Google, Facebook et Amazon.
Conor Ryder : responsable de la recherche avec plus de 5 ans d'expérience en recherche sur les cryptomonnaies, travaillant dans des sociétés de premier plan en matière de cryptomonnaies telles que BitMEX, Deribit et Aave.
Une analyse approfondie d'Ethena Labs et de son stablecoin USDe
Aperçu du projet:
Ethena Labs est un projet dédié à la création d'un stablecoin USDe « neutre en Delta ».
Le projet est fortement soutenu par le fondateur de BitMEX, Arthur Hayes, qui a même frappé lui-même une grande quantité d'USDe.
Les actifs hypothécaires de l'USDe sont composés de quantités égales d'ETH au comptant long et d'ETH à terme court, dans le but de garantir que la position hypothécaire ne soit pas affectée par de petites fluctuations du prix de l'ETH.
Le plus grand point fort de l’USDe est son rendement considérable. Les données officielles montrent que son rendement annualisé le plus élevé peut atteindre 87,55 %.
Avantages du projet :
Rendement élevé : l'USDe offre aux utilisateurs de promesses de gages des rendements stables pour les promesses longues au comptant et des rendements instables pour les taux de financement à court terme. La combinaison des deux peut générer des rendements élevés.
Forte résistance au risque : Grâce à la conception « Delta Neutre », la position hypothécaire de l'USDe peut résister dans une certaine mesure au risque de fluctuation des prix des ETH.
Riques potentiels:
Risques de sécurité au niveau du jalonnement : il existe des risques potentiels pour la sécurité et la durabilité des nœuds de jalonnement.
Risques de sécurité des plateformes d'ouverture de contrats à terme : Qu'il s'agisse de DEX ou de CEX, il existe un risque d'attaques de pirates.
Risque de disponibilité du contrat : dans certaines circonstances, il peut ne pas être possible d'ouvrir ou de clôturer un contrat à terme.
Risque de taux de financement : Il est possible que le taux de financement devienne négatif. Si le taux de rendement global est négatif, cela constituera une menace pour la stabilité de l’USDe.
L'avancement du projet:
Le montant total de frappe de l’USDe est de 234 millions de dollars et a fortement augmenté au cours des derniers mois.
Ethena Labs vient de clôturer un financement stratégique de 14 millions de dollars et d'ouvrir l'accès aux produits.
Ethena Labs recherche activement une coopération avec d'autres projets pour poursuivre le développement de l'USDe.
Perspectives d'avenir :
Ethena Labs continuera d'améliorer les fonctionnalités des produits USDe et d'étendre son influence sur le marché.
L’USDe devrait devenir un cheval noir sur la voie du stablecoin, offrant aux utilisateurs des rendements plus élevés et des options de stablecoin plus sûres.
Voici quelques faits saillants qui méritent qu’on s’y intéresse :
Comment Ethena Labs va-t-elle répondre aux risques potentiels auxquels l’USDe est confronté ?
Quel impact le lancement public de l’USDe aura-t-il sur le marché du stablecoin ?
Comment Ethena Labs va-t-elle développer son activité à l'avenir