Le monde de la finance est en effervescence face à une nouvelle frontière : les projets Real World Asset (RWA). En tirant parti de la technologie blockchain, ces projets transforment des actifs traditionnels tels que l’immobilier, les matières premières et même l’art en jetons numériques, ouvrant ainsi la porte à un système financier plus inclusif et plus efficace.
Que sont les RWA et pourquoi sont-ils importants ?
Traditionnellement, investir dans l’immobilier ou d’autres actifs de grande valeur était hors de portée pour beaucoup en raison des barrières à l’entrée élevées et de la liquidité limitée. La tokenisation RWA change la donne. En créant des jetons numériques représentant la propriété d'un actif physique, ces projets débloquent plusieurs avantages :
Propriété fractionnée : un bâtiment entier peut être divisé en jetons plus petits et échangeables, permettant à davantage de personnes de participer à l'investissement.
Liquidité accrue : les actifs tokenisés peuvent être négociés 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 sur les bourses mondiales, augmentant ainsi la liquidité par rapport aux marchés traditionnels.
Coûts réduits : la blockchain élimine les intermédiaires, rationalise les transactions et réduit les frais associés.
Transparence améliorée : la nature immuable de la blockchain garantit des enregistrements de propriété et des pistes d'audit clairs.
Les projets RWA mènent la charge
Plusieurs projets innovants sont à l’avant-garde de la révolution RWA :
Maple Finance : propose des prêts DeFi aux emprunteurs du monde réel, comblant ainsi le fossé entre la finance traditionnelle et la cryptographie.
Centrifuge : se spécialise dans la tokenisation d'actifs du monde réel tels que les factures et les biens immobiliers, les rendant accessibles aux investisseurs DeFi.
Stardust : se concentre sur la propriété fractionnée de produits de luxe comme les montres et les sacs à main, démocratisant ainsi l'accès à cette classe d'actifs.
L’avenir des RWA
Le potentiel des projets RWA est vaste. Ils peuvent ouvrir de nouvelles opportunités d’investissement à tous, des investisseurs particuliers aux acteurs institutionnels. De plus, les RWA peuvent améliorer l’accès au capital pour les entreprises et revitaliser les instruments financiers traditionnels.
Bien entendu, des défis demeurent. Les cadres réglementaires doivent s'adapter à ce paysage en évolution, et garantir la sécurité des actifs tokenisés est primordial. Cependant, les avantages potentiels des projets RWA sont indéniables. À mesure que la technologie évolue et que les réglementations rattrapent leur retard, nous pouvons nous attendre à ce que les RWA deviennent la pierre angulaire d’un avenir financier plus inclusif et plus efficace.
Voici 5 projets RWA potentiels auxquels vous devriez prêter attention
Pendle ($PENDLE)
Prix : 4,29 $
Capitalisation boursière : 416 millions de dollars
Qu’est-ce que Pendle ?
Pendle est un protocole DeFi construit sur la blockchain Ethereum qui permet aux utilisateurs de séparer et d'échanger le rendement futur généré par leurs avoirs cryptographiques. Cette approche innovante est réalisée grâce à la tokenisation du rendement.
Voici comment cela fonctionne:
Pendle enveloppe vos jetons porteurs de rendement (comme stETH) en jetons principaux (PT) représentant la valeur de l'actif sous-jacent et en jetons de rendement (YT) représentant les intérêts futurs gagnés sur cet actif.
Ces PT et YT peuvent ensuite être librement négociés sur le teneur de marché automatisé (AMM) de Pendle, permettant ainsi des stratégies de rendement avancées.
Principales caractéristiques de Pendle :
Libérer le potentiel de rendement : Pendle permet aux utilisateurs de récolter des rendements fixes ou variables sur leurs actifs cryptographiques, en fonction de différentes préférences en matière de risque.
Stratégies de rendement avancées : en séparant les rendements, Pendle permet aux utilisateurs d'exécuter des stratégies telles que le blocage de rendements fixes ou le pari sur des augmentations de rendement futures.
Exposition au RWA et à d'autres secteurs : Pendle offre la possibilité d'accéder aux actifs du monde réel (RWA) et potentiellement à d'autres secteurs au sein de DeFi, démontrant son adaptabilité.
Clearpool ($CPOOL)
Prix : 0,3448 $
Capitalisation boursière : 145 millions de dollars
Qu’est-ce que Clearpool ?
Clearpool est un protocole de finance décentralisée (DeFi) qui fonctionne comme un marché de crédit pour les emprunteurs et les prêteurs institutionnels. Il vise à offrir une alternative aux modèles de prêt traditionnels en tirant parti de la technologie blockchain.
Voici un aperçu des principales fonctionnalités de Clearpool :
Emprunt institutionnel non garanti : Clearpool facilite les prêts sans autorisation aux institutions pré-approuvées. Cela signifie que n’importe qui peut participer en tant que prêteur sur la plateforme.
Pools de liquidités à emprunteur unique : les emprunteurs peuvent créer des pools de liquidités individualisés pour attirer les prêteurs. Cela permet des conditions d’emprunt plus flexibles par rapport aux structures de prêt traditionnelles.
Rendements ajustés au risque : les prêteurs peuvent gagner des intérêts sur leurs actifs prêtés, avec des taux déterminés par la solvabilité de l'emprunteur. Cela permet aux utilisateurs d’obtenir potentiellement des rendements plus élevés tout en gérant les risques.
Jeton CPOOL : le jeton $CPOOL joue un double rôle de jeton de gouvernance et de jeton utilitaire. Les détenteurs peuvent participer aux décisions de gouvernance de la plateforme et gagner des récompenses grâce au jalonnement.
Centrifugeuse ($CFG)
Prix : 1,03 $
Capitalisation boursière : 502 millions de dollars
Qu’est-ce que la centrifugeuse ?
Centrifuge est un protocole de finance décentralisée (DeFi) qui se concentre sur le financement d'actifs du monde réel (RWA). Il vise à créer un système d’emprunt et de prêt plus transparent et plus efficace en tirant parti de la technologie blockchain.
Voici comment fonctionne la centrifugeuse :
Libérer le potentiel RWA : Centrifuge permet de tokeniser des actifs du monde réel tels que des factures, des créances et des biens immobiliers en jetons numériques. Ces jetons, appelés Asset-backed Securities (ABS), peuvent être facilement négociés sur les marchés DeFi, augmentant ainsi la liquidité de ces actifs.
Connecter les emprunteurs et les prêteurs : la plateforme met en relation les emprunteurs qui ont besoin de capitaux avec les prêteurs à la recherche d'opportunités d'investissement dans les RWA. Cela peut potentiellement permettre de réduire les coûts d’emprunt pour les emprunteurs et de générer des rendements attractifs pour les prêteurs.
Transparent et sécurisé : Centrifuge utilise la technologie blockchain pour garantir la transparence dans la création d'actifs, l'évaluation de la solvabilité et l'exécution des prêts. Cela favorise la confiance et réduit le risque de contrepartie.
Jeton $CFG : Le jeton $CFG est le jeton utilitaire natif de l'écosystème Centrifuge. Il répond à plusieurs objectifs, notamment :
Gouvernance : les détenteurs peuvent participer aux décisions de gouvernance de la plateforme.
Jalonnement : les utilisateurs peuvent miser des jetons $CFG pour gagner des récompenses en validant les transactions sur le réseau.
Frais : Certains frais sur la plateforme sont payés en $CFG.
Ondo Finance ($ONDO)
Prix : 0,88$
Capitalisation boursière : 1,2 milliard de dollars
Qu’est-ce qu’Ondo Finance ?
Ondo Finance se positionne comme une banque d'investissement décentralisée opérant dans l'espace DeFi (finance décentralisée). Leur objectif est de combler le fossé entre la finance traditionnelle et la DeFi en :
Faciliter les connexions : Ondo agit comme un pont, reliant les différentes parties prenantes de l'écosystème DeFi. Cela pourrait inclure les prêteurs, les emprunteurs et les développeurs de protocoles.
Améliorer l'accessibilité : Ondo vise à rendre les rendements DeFi plus accessibles à un public plus large, attirant potentiellement des utilisateurs ayant des tolérances au risque différentes.
Voici un aperçu plus approfondi des fonctionnalités d'Ondo :
Prêts isolés du risque : Ondo facilite la création de prêts à rendement fixe garantis par des actifs cryptographiques générateurs de rendement. Cela permet aux investisseurs d’obtenir des rendements prévisibles tout en atténuant les risques.
Diverses opportunités d'investissement : Ondo propose une variété de produits d'investissement adaptés à différents profils de risque. Cela pourrait inclure des produits à faible risque basés sur des pièces stables ou des stratégies génératrices de rendement à plus haut risque.
Jeton $ONDO : Le jeton $ONDO sert à plusieurs fins au sein de l'écosystème Ondo. Il fonctionne comme :
Jeton de gouvernance : les détenteurs peuvent participer au vote sur les décisions clés de la plateforme.
Jeton utilitaire : Ondo peut utiliser $ONDO pour certains frais ou services au sein de la plateforme.
Chaîne MANTRA ($OM)
Prix : 0,75$
Capitalisation boursière : 609 millions de dollars
Qu’est-ce que la chaîne MANTRA ?
MANTRA Chain est un protocole blockchain de couche 1 spécialement conçu pour la tokenisation des actifs du monde réel (RWA). Il se positionne comme un pont entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi) en fournissant l'infrastructure nécessaire pour tokeniser de manière sécurisée et conforme les actifs du monde réel.
Voici un aperçu des principales fonctionnalités de MANTRA Chain :
Approche axée sur la sécurité : MANTRA Chain donne la priorité à la sécurité et à la conformité réglementaire, ce qui la rend adaptée aux institutions qui s'aventurent dans DeFi avec la tokenisation RWA.
Infrastructure de tokenisation RWA : La plateforme propose des outils et des fonctionnalités spécifiquement conçus pour faciliter la création et la gestion des offres de tokens RWA.
Interopérabilité : Construite sur le SDK Cosmos, MANTRA Chain bénéficie de l'interopérabilité avec d'autres blockchains au sein de l'écosystème Cosmos via IBC (Inter-Blockchain Communication). Cela permet un transfert transparent d’actifs et de données entre différentes blockchains.
Jeton $OM : Le jeton $OM sert à plusieurs fins au sein de l'écosystème de la chaîne MANTRA, notamment :
Jalonnement : les utilisateurs peuvent miser des jetons $OM pour participer à la sécurité du réseau et gagner des récompenses.
Gouvernance : les détenteurs peuvent participer au vote sur les mises à niveau et les propositions de la plateforme.
Frais : Certains frais sur la plateforme peuvent être payés en $OM.
