L'analyse technique et l'analyse fondamentale sont deux termes qui reviennent fréquemment dans le monde de l'investissement et du trading de cryptomonnaies. L'analyse technique (AT), cependant, constitue davantage l'ensemble d'outils des day traders et des swing traders, qui cherchent à augmenter leurs profits à chaque mouvement du marché. Néanmoins, les règles qui régissent l’AT peuvent être un peu déroutantes au début, c’est pourquoi nous avons compilé un guide utile du débutant pour essayer de donner un sens aux graphiques, tendances, inversions, indicateurs et bien plus encore. Bien qu'il y ait beaucoup trop de choses à couvrir pour un seul article, nous présenterons ici certains des outils les plus courants et généralement utiles utilisés par les analystes techniques sur les marchés de crypto-monnaie ainsi que sur les marchés traditionnels. En fait, comme l'AT est en réalité davantage une mesure de la psychologie derrière le système, elle peut être appliquée à tout ce qui dispose de suffisamment de données historiques sur le marché. Ces données sont généralement représentées par un graphique, ce qui constitue un excellent point de départ pour commencer à creuser.
Le tableau
La plupart des personnes qui lisent ceci ont au moins déjà vu un graphique de marché, mais il peut être important de se familiariser avec les aspects les plus importants. Tous les graphiques ne se ressembleront pas, mais certains éléments qui devraient toujours être présents incluent (1) le symbole de l'actif et la période, (2) un onglet pour les indicateurs, (3) les axes de prix et de date et (4) une barre d'outils.
Même si ces éléments devraient être assez simples, il est important que vous sachiez où ils se trouvent et comment ils fonctionnent. Le symbole d'actif est simplement le raccourci du marché représenté, donc BTC pour Bitcoin, ETH pour Ethereum, GOOG pour les actions d'Alphabet Inc., etc. La période correspond à l'unité de temps dans laquelle le graphique est divisé. Par exemple, 1 jour signifierait que chaque barre représente un seul jour, et en modifiant les échelles de temps, un trader peut obtenir une résolution plus ou moins élevée sur l'évolution des prix, ce qui peut révéler différentes tendances. Nous avons ensuite l'onglet Indicateurs, que nous aborderons plus en détail ci-dessous, mais les indicateurs sont essentiellement des algorithmes qui affichent les données du marché de différentes manières pour essayer de trouver plus d'informations sur les tendances. À droite et en bas (généralement), vous devriez trouver respectivement les axes de prix et de date, qui devraient être explicites. Enfin, il devrait y avoir une forme de barre d'outils. La barre d'outils contient essentiellement une variété d'outils de lignes, de dessins, d'étiquetage et de superposition qui peuvent aider les traders à marquer/mesurer clairement les tendances. Cela aide non seulement un individu à maintenir son analyse claire, mais peut également être essentiel pour partager des graphiques avec d'autres, afin de faciliter la communication de ce que vous observez dans l'évolution des prix. Bien qu'il s'agisse de quelques éléments de base, la plupart des graphiques comportent une multitude de paramètres et d'autres fonctionnalités avec lesquels vous devez vous familiariser pour tirer le meilleur parti de la plate-forme que vous avez choisie. Tout cela n’a bien sûr aucune pertinence si nous ne clarifions pas ce que ces outils tentent de nous aider à trouver, et la réponse réside dans les tendances.
Les tendances
Repérer les tendances est l’objectif principal de l’AT, à la fois en réalisant quand elles se produisent et en essayant de rechercher des signes quand elles changeront. Les tendances peuvent durer de quelques minutes à plusieurs années et il est souvent important de passer à plusieurs périodes pour avoir une bonne idée de ce qui se passe réellement sur le marché. Essentiellement, il n’existe en réalité que trois types de tendances : Up, Down et Sideways. Les noms devraient indiquer assez clairement comment l'action des prix devrait évoluer pour chacun, mais encore une fois, ce sont les délais qui peuvent faire trébucher les gens.
On dit souvent que si vous n’aimez pas le graphique Bitcoin, faites simplement un zoom arrière. En effet, si l’on regarde sur une période suffisamment longue, Bitcoin n’a jamais connu qu’une tendance à la hausse. Cependant, zoomez sur les 2 dernières années et vous ne penserez peut-être pas que cela ressemble à un atout aussi important. Il est important de savoir quelles tendances se forment non seulement sur les périodes horaires et quotidiennes, mais également sur les périodes hebdomadaires et mensuelles. N'oubliez pas qu'aucune tendance ne dure éternellement, d'où un autre dicton important en TA : « une tendance est une tendance, jusqu'à ce qu'elle ne le soit plus ». Être capable de détecter un changement de tendance est à peu près ce qu’espèrent les analystes techniques. À cette fin, il n’y a aucune indication absolue que quelque chose est sur le point de changer, vous ne faites que jouer les probabilités. Pensez-y comme aux prévisions météorologiques, il s’agit davantage de chances que quelque chose se produise que de prévisions absolues.
Modèles d'inversion
Être capable de voir quand une tendance est sur le point de changer peut être essentiel pour les traders, c'est pourquoi ils se tournent vers les modèles qui précèdent souvent un changement de dynamique du marché. Un modèle commun que de nombreux analystes surveillent est appelé modèle « tête et épaules ». Cela peut se produire après une tendance ascendante ou descendante et signale fréquemment la fin du mouvement des prix dans cette direction. Le nom vient du fait que ce modèle se compose de trois tests sur un niveau de prix, la première et la troisième tentative étant généralement plus modestes que la seconde, formant une forme rappelant celle du titre. Tous les exemples ne semblent pas particulièrement « soignés », mais l’image suivante est à peu près ce que vous verriez se former. Notez encore une fois que cette tendance pourrait se former à l’envers après une tendance à la baisse, ce qui laisse entendre que le prix pourrait être sur le point d’augmenter.
Il existe de nombreux autres modèles d’inversion, et tous les utilisateurs ne s’accordent pas sur le plus cohérent, mais ce n’est pas le seul moyen d’avoir un aperçu du marché. Les indicateurs sont un autre outil majeur vers lequel les traders se tournent.
Indicateurs explorés
Comme mentionné, les indicateurs prennent les données du marché et les font passer par divers algorithmes pour produire ces informations d'une nouvelle manière, ce qui peut souvent révéler des informations utiles sur les tendances. Un exemple courant est la moyenne mobile (MA), qui prend l'action des prix sur un nombre X de jours précédents et en fait la moyenne pour créer une ligne sur le graphique. Ces lignes définissent alors souvent des zones dans lesquelles les traders s'attendent à trouver un support ou une résistance. Par exemple, sur la période quotidienne, il est courant que les gens utilisent 50, 100 et 200 MA comme limites pour surveiller les changements de tendances. Généralement, se déplacer au-dessus d'une MA est haussier, tandis que descendre en dessous est baissier, un poids supplémentaire étant accordé aux croisements sur des périodes plus longues. Sachez qu'il existe en fait de nombreuses variantes différentes des MA utilisées par différents traders, qui servent des stratégies uniques, mais celles-ci sont pour une date ultérieure.
Un autre indicateur courant est le MACD, abréviation de Moving Average Convergence Divergence, et est utile pour confirmer les tendances ainsi que pour fournir des preuves de renversements. Fondamentalement, cet algorithme prend plusieurs moyennes mobiles pour montrer la divergence dans la dynamique récente du marché. Généralement, un indicateur MACD comporte une ligne bleue et une ligne rouge (bien que les couleurs puissent varier), ainsi que des barres qui représentent la distance entre ces lignes. Les tendances haussières devraient voir la ligne bleue se maintenir au-dessus du rouge, tandis que les tendances baissières suivraient exactement le contraire. Les traders surveillent généralement les croisements, où les lignes se croisent, ce qui indique souvent qu'une tendance est en train de changer. De même, si les lignes divergent suffisamment les unes des autres, cela pourrait indiquer qu'un marché est suracheté ou survendu. Enfin, le MACD peut également confirmer une tendance en cours, si les lignes tentent de se croiser mais « rebondissent » les unes sur les autres.
Ce ne sont là que deux indicateurs courants, mais il en existe bien d’autres. L'indice de force relative et les bandes de Bollinger, par exemple, sont quelques autres outils souvent utilisés pour démontrer ce qu'une tendance pourrait faire ensuite. Cela étant dit, il est important de souligner à nouveau qu’il n’existe aucun indicateur permettant de confirmer à 100 % ce qui est sur le point de se produire. Généralement, les stratégies sont élaborées en premier et les indicateurs fournissent des informations qui soutiendront une stratégie efficace ou révéleront une faille dans une stratégie défaillante. En utilisant plusieurs indicateurs, un trader peut au moins avoir confiance dans sa vision de l'évolution du marché.
Conclusion
Ce ne sont là que les éléments de base qu'un nouveau trader devra apprendre s'il veut réussir à l'avenir. Même si tout ce qui est présenté ici ne correspond pas à chaque plateforme, les éléments de base devraient être représentés dans tout système commercial majeur. Il reste encore beaucoup à apprendre, mais de nombreux traders préfèrent rester simples avec seulement quelques indicateurs et quelques lignes de tendance. En fin de compte, une fois que l’on a appris les tenants et les aboutissants de ces systèmes, chacun est libre d’utiliser la combinaison d’outils qui convient le mieux à ses stratégies.
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