Le modèle Cup and Handle a été introduit pour la première fois par William O’Neil dans son livre « Comment gagner de l’argent avec les actions ». Depuis lors, ce modèle est largement reconnu parmi les commerçants et les investisseurs.
Le but de cet article est de donner un aperçu des sujets suivants :
Fondamentaux et identification du modèle Tasse et Poignée
Éléments essentiels
Aspects essentiels
Table des matières
Qu'est-ce qu'un modèle de tasse et de poignée ?
Composants clés d'un modèle de tasse et de poignée :
Aspects importants :
1. Tendance antérieure
2. Longueur du bonnet
3. Profondeur de la tasse
4. Poignée
5. Évasion
6. Volumes
7. Cible
8. Stop-loss
Expositions
Un modèle de tasse et de poignée avec une poignée peu profonde en forme de canal parallèle
Un modèle de tasse et de poignée réussi avec une tasse en forme de V et une poignée peu profonde
Qu'est-ce qu'un modèle de tasse et de poignée ?
La configuration Coupe et Poignée est une configuration de continuation haussière largement reconnue. Cette tendance se forme lorsque le prix d’un actif connaît une période de consolidation, suivie d’une légère baisse du prix (la poignée), avant de reprendre sa tendance à la hausse.
Bien que le modèle Coupe et Poignée soit souvent observé dans les actifs à tendance haussière, il peut également se produire dans les actifs qui sont dans une tendance à la baisse ou qui se négocient latéralement. Dans ces cas, la tendance peut signaler un renversement potentiel de tendance ou le début d’une nouvelle tendance haussière.
La partie bonnet du motif est généralement visualisée comme une forme en « U », ressemblant à un motif inférieur arrondi. Cette phase représente une période de consolidation où le prix de l'actif évolue latéralement, formant une base de support.
La poignée se forme lorsque le prix de l’actif recule légèrement, créant une forme en « U » plus petite. Cette phase représente un nouveau test du niveau de support établi lors de la formation de la cupule.
La poignée est un élément essentiel du modèle, car elle est souvent considérée comme une opportunité d'achat pour les traders. Si la poignée se forme correctement, cela peut signaler que la période de consolidation touche à sa fin et que le prix va probablement poursuivre sa tendance à la hausse.
Une fois la formation de la poignée terminée, le titre peut inverser sa trajectoire et reprendre sa tendance haussière antérieure. Les traders peuvent utiliser ce modèle comme signal pour entrer dans une position longue sur l'actif, avec un ordre stop-loss placé juste en dessous du niveau de support établi lors de la formation de la coupe.
Composants clés d'un modèle de tasse et de poignée :
Le modèle se compose de trois éléments clés :
Tasse
Poignée
Encolure/Résistance
Aspects importants :
1. Tendance antérieure
En général, le modèle Coupe et poignée est un modèle de continuation haussier et se produit dans les actions à tendance haussière. Cependant, certains traders l'utilisent également comme modèle d'inversion dans une tendance baissière ou latérale.
2. Longueur du bonnet
Lors de l’analyse du motif de la tasse et de la poignée, il est important de prêter attention à la forme et aux caractéristiques de la formation de la tasse. En règle générale, les bonnets avec des fonds plus longs et en forme de « U » fournissent un signal plus fort, indiquant une période de consolidation plus prolongée et une base de soutien plus forte.
Idéalement, le motif parfait de la coupelle et de la poignée aurait des hauteurs égales des deux côtés de la coupelle, indiquant une phase de consolidation symétrique et stable. Cependant, ce n’est pas toujours le cas et les traders doivent être prudents lorsqu’ils analysent des coupes asymétriques. Même si une coupe asymétrique peut toujours être un modèle valable, elle peut indiquer une phase de consolidation moins stable et une base de support plus faible.
D’un autre côté, les bonnets avec des fonds pointus en forme de « V » doivent généralement être évités, car ils indiquent un manque de consolidation et de faibles niveaux de support. Ces types de coupelles sont moins susceptibles de fournir une base valable pour la formation ultérieure de la poignée et peuvent conduire à de faux signaux.
3. Profondeur de la tasse
Bien que la profondeur idéale de la formation de la coupe puisse varier considérablement en fonction de l'actif analysé, une profondeur allant jusqu'à 60 à 70 % de la tendance haussière précédente peut toujours être considérée comme valide. Cependant, en général, il est préférable de rechercher des formations en coupe dont la profondeur est d’environ 50 % de la tendance haussière précédente.
4. Poignée
La poignée peut se présenter sous plusieurs formes, notamment un drapeau, un fanion ou une consolidation rectangulaire, et retrace généralement entre 40 et 60 % de la profondeur de la coupe.
Cependant, il est important d’éviter les poignées trop profondes, car elles pourraient affaiblir le signal haussier et diminuer la probabilité d’une poursuite de la tendance haussière. Généralement, les meilleurs modèles de coupe et de poignée ont un retracement peu profond sur la poignée, avec une profondeur ne dépassant pas 50 % de la tasse. Dans certains cas, le prix peut également remonter jusqu'au niveau de Fibonacci 0,618.
5. Évasion
Une cassure au-dessus des sommets de réaction et du décolleté sert de confirmation haussière de la configuration Coupe et Poignée. Lorsque le prix dépasse la ligne de cou ou le niveau de résistance, accompagné d'une augmentation du volume des échanges, la configuration est considérée comme terminée et une tendance haussière devrait suivre. Il est important de noter qu’après la cassure, le prix peut tester la demande en revenant au niveau du décolleté avant de monter.
6. Volumes
Idéalement, le volume des échanges devrait diminuer lors de la formation de la base de la coupe ainsi que lors de la formation de l’anse. À l’inverse, le volume augmente lorsque le prix dépasse le niveau de décolleté, confirmant la cassure. Cependant, il est essentiel de noter qu’il ne s’agit que de lignes directrices et que les volumes réels peuvent varier dans la pratique.
7. Cible
En utilisant la technique des objectifs de mesure, nous pouvons facilement déterminer la cible du motif Tasse et Poignée, qui est égale à la profondeur de la tasse. Pour le calculer, mesurez la distance verticale entre le point le plus bas de la base du bonnet et le décolleté. En ajoutant cette distance au point de cassure, nous pouvons estimer l'objectif de prix pour la hausse.
8. Stop-loss
Une approche courante consiste à placer le stop-loss au point le plus bas de la poignée. Ce niveau est souvent considéré comme un niveau de support critique, et une cassure en dessous peut indiquer que la tendance a échoué et que l'actif est susceptible de poursuivre sa tendance à la baisse.
Cependant, dans les situations où le prix oscille plusieurs fois de haut en bas au sein de la poignée, placer le stop-loss au point le plus bas n'est peut-être pas l'approche la plus efficace. Dans ces cas, l’ordre stop-loss peut également être placé en dessous du plus bas swing le plus récent.
Expositions
Un modèle de tasse et de poignée avec une poignée peu profonde en forme de canal parallèle
Un modèle de tasse et de poignée réussi avec une tasse en forme de V et une poignée peu profonde
Modèle de tasse et de poignée avec échec de rupture
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