Dans le contexte du marché haussier, qui donne le ton au marché des cryptomonnaies, Binance, premier fournisseur mondial d'infrastructures de cryptomonnaies et de blockchain, renforce son engagement en faveur de la croissance durable de l'écosystème et de l'éducation, pour une prise de décision éclairée par chaque utilisateur. Aujourd’hui plus que jamais, DYOR (« faites vos propres recherches »).

Jour après jour, de nouvelles personnes entrent dans l’espace crypto, dans un contexte marqué par des cycles macroéconomiques et des tendances du secteur, qui peuvent influencer le sentiment des investisseurs à l’égard de certains actifs et avoir un impact sur les prix.

Bien que Binance ne commente pas les variations du marché ni ne fasse de recommandations sur tout type d'investissement, dans ce contexte, Min Lin, vice-président régional de Binance pour l'Amérique latine, cherche à proposer une analyse de ce que signifie la prochaine réduction de moitié du Bitcoin pour l'industrie des cryptomonnaies. paysage financier plus large :

Pour commencer, il est nécessaire de comprendre ce qu'est ce qu'on appelle la réduction de moitié. La réduction de moitié du Bitcoin, qui a lieu tous les quatre ans, est un événement crucial qui réduit de moitié la récompense pour l'extraction de nouveaux blocs, réduisant ainsi l'offre de nouveaux Bitcoins. Les réductions de moitié augmentent essentiellement la rareté du Bitcoin, ce qui peut influencer la demande et renforcer encore davantage le discours selon lequel le Bitcoin est un or numérique.

Historiquement, Bitcoin a connu des augmentations de prix notables au cours des six mois suivant chaque événement de réduction de moitié. Cette dynamique des prix met en évidence la réponse du marché à la réduction de l’offre de nouveaux BTC, la demande croissante faisant souvent grimper la valeur de la crypto-monnaie. Bien que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs, ces tendances historiques donnent un aperçu de l’impact potentiel de la réduction de moitié des événements sur la dynamique des prix du Bitcoin. Cependant, la possibilité d'une plus grande marge de croissance des prix dépend du sentiment général du marché, des taux d'adoption et d'autres facteurs en jeu au moment de la réduction de moitié.

Par exemple, les récentes approbations d'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont accru la demande et contribué à étendre la portée du Bitcoin. Les nouveaux ETF ont déjà enregistré des entrées de milliards de dollars. Les fonds négociés en bourse Bitcoin ouvrent la possibilité aux investisseurs traditionnels d’être exposés aux crypto-monnaies dans leurs portefeuilles. Avec cela, les investissements directs dans Bitcoin et divers instruments réglementés commencent à coexister, permettant diverses stratégies d’investissement et s’adaptant à différents profils de risque et préférences. Cela signale la possibilité d’une nouvelle ère d’adoption et de légitimité, non seulement pour le bitcoin mais aussi pour l’espace crypto en général.

Dans ce contexte, la réduction de moitié de cette année est unique en son genre car elle intervient au milieu d'une série d'autres événements importants dans l'écosystème Bitcoin et crypto en général. Outre l’avancée des ETF, qui a suscité l’intérêt et la participation des institutions, une autre tendance importante aujourd’hui en matière de cryptographie est la montée en puissance de l’activité Layer 2 et DeFi sur le réseau Bitcoin, tirée par la popularité du protocole Ordinals et des inscriptions Bitcoin.

Bien que les points ci-dessus semblent offrir des perspectives optimistes pour le BTC et le marché de la cryptographie en général, il est important pour les investisseurs, en particulier les nouveaux arrivants dans l’espace cryptographique, de gérer leurs attentes et de toujours prendre des décisions éclairées. Aucun changement immédiat de prix n’est garanti à la suite de la réduction de moitié, et son importance fondamentale se manifestera dans les tendances à long terme de la valeur, de la liquidité, de l’adoption, ainsi que de la position et de l’acceptation de la crypto en tant qu’actif.

Au-delà du prix du BTC, la réduction de moitié pourrait avoir des effets favorables à long terme sur l’ensemble de l’écosystème, avec des bénéfices se répercutant sur d’autres actifs et projets et stimulant la construction d’infrastructures et l’innovation de produits dans l’espace.

Dans ce contexte, plus que jamais, il est important que chaque utilisateur fasse toujours ses propres recherches, analyse les propositions des plateformes en fonction de sa réputation et ne se limite pas à investir dans celui qui promet des rendements immédiats élevés. Prendre des décisions basées sur des informations fiables est essentiel pour réduire les risques.

Pour ceux qui débutent, la meilleure façon de profiter des avantages du monde de la cryptographie est de s’informer, de comprendre les caractéristiques du marché et les différents actifs disponibles. Il est important de comprendre les principes fondamentaux de la technologie blockchain, tels que les différents types de crypto-monnaies et la dynamique du marché, avant d’investir dans une crypto-monnaie.

Pour ceux qui souhaitent approfondir leurs connaissances, la Binance Academy, la branche éducative de la bourse, propose une large gamme de contenus sur la blockchain, les crypto-monnaies et les technologies associées, pour tous les niveaux de connaissances. Le contenu est gratuit et disponible dans plus de 30 langues.

PIÈCE JOINTE

Les réductions de moitié passées et leur impact sur les tendances des prix, l'activité minière et l'adoption

Il est intéressant de noter que Bitcoin a atteint de nouveaux sommets historiques au cours de chaque période de quatre ans entre les événements de réduction de moitié précédents.

  • Doubler les coûts de minage par jeton pourrait conduire certains mineurs à quitter le marché, en particulier ceux dont les opérations sont moins efficaces ou dont les coûts d'exploitation sont plus élevés. Cette réduction du nombre de mineurs pourrait potentiellement impacter les capacités de traitement du réseau, au moins temporairement. D’un autre côté, nous pourrions également voir certaines des plus grandes sociétés minières trouver des opportunités d’acquérir des concurrents plus petits ou voir davantage de fusions dans le secteur, alors que les sociétés minières cherchent à consolider leurs opérations.

  • Le réseau Bitcoin a fait preuve de résilience face à ces défis dans le passé. Les progrès de la technologie et des stratégies minières, ainsi que les ajustements possibles aux difficultés minières, pourraient atténuer l’impact d’une participation réduite des mineurs. De plus, certains mineurs peuvent choisir de passer à l’exploitation minière de pièces alternatives ou d’explorer des sources alternatives de revenus dans l’espace cryptographique, ce qui pourrait aider à maintenir un équilibre dans l’écosystème minier global.

  • Les réductions de moitié précédentes ont eu des effets considérables sur l’adoption de la cryptographie. Au cours des 150 premiers jours de chacune des réductions de moitié précédentes, le nombre de nouvelles adresses BTC a augmenté : 83 % en 2012, 101 % en 2016 et 11 % en 2020. Le nombre d'adresses contenant 100 $ ou plus, un indicateur de la Le nombre d'investisseurs particuliers a augmenté respectivement de 12 % et 6 % en 2012 et 2020, et est resté à peu près le même 150 jours après la réduction de moitié de 2020. Le nombre de portefeuilles détenant plus d'un million de dollars, ce qui peut être considéré comme un indicateur de professionnels ou d'investisseurs particuliers. l'activité d'investissement institutionnel a augmenté de plusieurs milliers de pour cent en 2012, de 10 % en 2016 et de 43 % en 2020. Bien qu'il s'agisse d'indicateurs imparfaits de la dynamique d'adoption (par exemple, une personne peut créer plusieurs portefeuilles), ils suggèrent au moins la direction et l'ampleur des tendances. à la suite des réductions de moitié passées.

La valeur du BTC avant et après chaque réduction de moitié

Première réduction de moitié (28 novembre 2012)

Le jour de la réduction de moitié, le prix du Bitcoin était d’environ 12 dollars. Six mois plus tard, vers le 28 mai 2013, le prix avait considérablement augmenté pour atteindre environ 130 dollars, ce qui témoigne d'une augmentation substantielle.

Deuxième moitié (9 juillet 2016)

Le prix du Bitcoin était d’environ 660 $ le jour de la réduction de moitié. Vers le 9 janvier 2017, le prix a augmenté jusqu'à environ 900 $, ce qui indique une croissance considérable de la valeur au cours de ces six mois.

Troisième moitié (11 mai 2020)

Le prix du Bitcoin était d’environ 8 600 dollars le jour de la réduction de moitié et a atteint plus de 15 700 dollars six mois plus tard, vers le 11 novembre 2020.