Le marché financier brésilien est une référence en matière d'innovations, permettant de nouveaux fronts d'action sur le marché mais aussi auprès de la population. La tokenisation des actifs est un moyen de transformer la façon dont les investissements sont gérés, utilisés et monétisés. Selon une enquête de Visa, le Brésil représente 20 % des opérations de tokenisation avec des informations d'identification d'entreprise dans le monde.
L’émergence des cryptomonnaies a été un facteur essentiel dans la popularisation du terme, puisque de nombreuses entreprises et projets ont créé leurs propres tokens pour lever des capitaux et faciliter les transactions sur leurs plateformes. Dans le contexte de la technologie blockchain, par exemple, un jeton est une représentation numérique d’un élément de valeur dans une application blockchain. L’un des avantages est qu’il ne faut qu’environ 30 secondes pour émettre un jeton à quelque fin que ce soit sur la blockchain.
Il est toutefois important de souligner que la tokénisation d'actifs peut être complexe et impliquer des problèmes juridiques, techniques et de conformité. Un exemple pratique est la CVM (Real Estate Securities Commission), qui légifère sur les biens meubles et restreint la vente de jetons. classé en « revenu fixe » en avril 2023.
Tokenisation des débentures par B3
Suivant ce rythme, B3, la bourse brésilienne, a lancé une nouvelle plateforme d'émission, d'enregistrement et de négociation d'actifs afin de répondre à la demande du marché et d'apporter innovation et sécurité à ses opérations. L'initiative est née avec la première tokenisation d'un actif réglementé, avec des débentures numérisées et mises à disposition dans un nouvel environnement B3 créé en partenariat avec Hathor. De cette manière, avec l'actif conservé dans le dépositaire à revenu fixe, il a été possible de suivre et de garantir la solidité de l'opération conformément au cadre réglementaire en vigueur et de la répliquer pour la nouvelle technologie.
En plus d'une plateforme complète dotée d'une technologie et d'une sécurité de pointe, le trading d'actifs est facilité de manière agile et transparente, permettant à tous les types d'investisseurs d'élargir les possibilités de diversification de leurs portefeuilles. En outre, l’entreprise envisage déjà de se développer dans des projets similaires, qui devraient bientôt être proposés aux clients.
Écosystème B3
L'écosystème B3 possède également son propre échange de crypto-monnaie, dirigé par sa branche B3 Digitas. Le service fonctionne dans le système crypto-as-a-service, dans lequel les entreprises peuvent intégrer les services de la Bourse brésilienne, permettant également le trading direct de Bitcoin, Ethereum, USDT, Litecoin et Ripple. B3 a également reçu l'autorisation du CVM pour établir et approuver l'investissement dans L4 Venture Builder. Le fonds, doté d'un capital de 600 millions de BRL, est destiné aux investissements dans l'écosystème de l'innovation entrepreneuriale.
Derrière la technologie : Hathor Network
La technologie choisie pour la première tokenisation des débentures de B3 était celle de Hathor Network. Le réseau promet sécurité et simplification des transactions et négociations pour les entreprises et les investisseurs désormais sur B3.
En proposant une solution blockchain facilement intégrable avec des interfaces simples et sans avoir besoin d'une expertise technique dans une technologie aussi complexe que la Blockchain, il est possible de garantir un facteur clé dans le processus de tokenisation : le potentiel de la technologie. Grâce à l'algorithme de consensus Proof-of-Work, l'architecture de Hathor permet une grande évolutivité en offrant des opérations gratuites, efficaces et ininterrompues, même pendant les périodes de volume de transactions élevé.