Block Trade est un outil important dans le trading de crypto-monnaies, conçu pour réduire le « glissement », un problème courant où les transactions importantes ont un impact sur le prix de l'actif. Il permet des transactions importantes en dehors du carnet d'ordres public, préservant ainsi la stabilité du marché. Dans une annonce récente, Loopring a introduit Block Trade sur sa plateforme, offrant aux utilisateurs de niveau 2 un accès autonome à diverses sources de liquidité, atténuant le glissement et favorisant un paysage financier décentralisé (DeFi) plus efficace et plus compétitif.

Loopring permet aux utilisateurs d'accéder à une liquidité de premier plan

Loopring est sur le point de lancer une nouvelle fonctionnalité qui permet aux utilisateurs d'échanger sans effort des paires de jetons spécifiées en s'appuyant sur la liquidité des échanges centralisés (CEX). Cela signifie que tout utilisateur peut désormais profiter d'une liquidité de premier ordre et d'un glissement minimal sur l'ensemble du spectre des crypto-monnaies, tout en préservant la sécurité de son portefeuille auto-dépositaire.

Loopring introduit la fonctionnalité « Block Trade » pour exploiter la puissance de son protocole sous-jacent. Il rassemble plusieurs sources de liquidité, en particulier la liquidité CEX, pour servir les utilisateurs qui conservent le contrôle de leurs actifs. Ces transactions de swap sont exécutées directement entre des entités spécifiques, laissant inchangées la liquidité DEX existante et les prix pour les autres utilisateurs.

Les bourses décentralisées de petite et moyenne taille (DEX) sont souvent confrontées à un obstacle important : une pénurie de liquidités ou de profondeur de marché, ce qui est particulièrement difficile pour les grands traders. Les swaps importants peuvent épuiser le pool de teneurs de marché automatisés (AMM), ce qui entraîne un impact notable sur les prix. La dernière fonctionnalité de Loopring est conçue pour résoudre ce problème.

Ce mécanisme reflète les systèmes de négociation de blocs utilisés sur les marchés boursiers traditionnels, où des transactions importantes négociées en privé sont menées en dehors du marché libre via des accords d’achat privés.

Comment fonctionne la fonction d’échange de blocs de Loopring ?

Examinons comment fonctionne ce changement de jeu en imaginant un scénario impliquant un utilisateur de Loopring (A) et un teneur de marché (B), tous deux ayant des comptes sur Loopring Layer 2 (L2) et un échange centralisé (CEX).

Supposons que l'utilisateur A souhaite échanger des jetons Loopring Coin (LRC) contre des USDC. Voici comment se déroule la transaction :

Une fois la transaction terminée, l'utilisateur A se retrouve avec des USDC, tandis que le teneur de marché B reçoit des LRC. Comme B a déjà effectué une transaction d'un montant identique de LRC sur le CEX, ses actifs restent équilibrés sur les deux comptes (Loopring L2 et CEX), ce qui permet à B de satisfaire rapidement la demande de négociation de A.

En réalité, le processus peut être plus complexe. Par exemple, le solde de l’actif L2 de B peut être inférieur à la valeur de la transaction. Dans ce cas, l’utilisateur A a deux choix : négocier autant que possible au prix souhaité, en attendant éventuellement que le compte de B se rééquilibre avant de recevoir tous les jetons, ou négocier immédiatement au prix souhaité mais en ne négociant que le montant actuellement disponible dans L2 pour recevoir les jetons instantanément.

Il est essentiel de comprendre les risques potentiels liés à la solution innovante Block Trade de Loopring. Bien qu'elle offre deux options d'échange de jetons, offrant ainsi une certaine flexibilité, elle présente également différents scénarios de risque dont les utilisateurs doivent être conscients.

Dans la première option, les utilisateurs peuvent avoir besoin d'attendre que le teneur de marché rééquilibre leur liquidité L2, bloquant potentiellement les jetons pendant 24 heures. Bien que cela permette des montants d'échange maximum, les utilisateurs ne peuvent pas accéder, utiliser ou retirer leurs jetons verrouillés pendant cette période. Dans les cas extrêmes, si le teneur de marché ne parvient pas à fournir la liquidité nécessaire dans les 24 heures, les utilisateurs peuvent devoir attendre indéfiniment que les services soient à nouveau en ligne pour que l'échange soit exécuté.

La deuxième option permet un trading immédiat sur L2, fonctionnant comme un swap classique. Les avantages de ce scénario incluent une exécution quasi immédiate, une liquidité de niveau CEX, un faible glissement et une exécution potentiellement meilleure que d'autres options directement sur L2.

Dernière réflexion

L'introduction de Block Trade par Loopring marque une étape importante dans le trading de crypto-monnaies, soulignant son engagement à créer un environnement de trading centré sur l'utilisateur. Avec L2 de Loopring, une architecture zkRollup Layer 2 construite sur Ethereum, les utilisateurs conservent toujours la garde de leurs fonds, réduisant ainsi les exigences de confiance et améliorant la sécurité.

En comprenant les risques potentiels et les mesures de protection en place, les utilisateurs peuvent prendre des décisions éclairées lors de l’utilisation des échanges de jetons de Loopring, profitant ainsi des avantages de son innovation et de sa flexibilité.