TL;DR

Venus Protocol est un système de marché monétaire basé sur un algorithme sur la chaîne BNB. Son objectif est de permettre aux utilisateurs de prêter et d’emprunter des cryptomonnaies de manière décentralisée et sécurisée.

Le protocole est sans autorisation, donc tout le monde peut commencer à l'utiliser en connectant des portefeuilles cryptographiques comme MetaMask. La communauté de Venus Protocol possède et contrôle le protocole via son jeton de gouvernance natif, XVS, qui peut être mis en jeu dans le Venus Protocol Vault pour gagner des récompenses en jetons.

Introduction

La finance décentralisée (DeFi) a commencé à offrir un nombre croissant de services généralement associés à la finance traditionnelle. Avec le protocole Venus, les utilisateurs peuvent prêter ou emprunter sans autorisation à un pool d'actifs, et les fournisseurs de garanties peuvent bénéficier de leurs fonds passifs.

Cependant, au lieu d’un acteur centralisé gérant les transactions, le protocole automatise le processus à l’aide de technologies telles que les contrats intelligents.

Qu'est-ce que le protocole Vénus et comment fonctionne-t-il ?

Venus Protocol est un marché monétaire algorithmique et un protocole synthétique de stablecoin. Traditionnellement, le marché monétaire est un élément essentiel de l’économie qui répond aux besoins de prêts à court terme.

Aujourd’hui, cependant, Vénus apporte des prêts et des emprunts de finance décentralisée (DeFi) sur la chaîne BNB. Il permet également aux fournisseurs de garanties de créer des pièces stables synthétiques (VAI) natives de la plateforme en sur-garantissant leurs positions.

Venus Protocol est un fork de Compound et MakerDAO. Les deux sont basés sur Ethereum, le premier étant un protocole du marché monétaire et le second, un protocole de frappe de pièces stables. Venus intègre ces fonctions en une seule, permettant aux utilisateurs d'utiliser les mêmes garanties au sein d'un même écosystème, quelle que soit la fonction qu'ils utilisent.

Vous pouvez considérer le protocole Venus comme un environnement de prêt sans autorisation. Premièrement, cela permet aux utilisateurs de BNB Chain disposant d’une crypto-monnaie inactive de fournir des garanties au réseau. Deuxièmement, les utilisateurs qui ont besoin de plus peuvent emprunter en promettant une crypto-monnaie sur-garantie. Les prêteurs reçoivent ensuite des taux d’intérêt annuels composés, tandis que les emprunteurs paient des intérêts sur leurs prêts respectifs.

Les taux d'intérêt pour les prêts et les emprunts sont fixés par le protocole selon une courbe de rendement qui varie en fonction de l'utilisation. Ces taux sont automatisés en fonction des demandes du marché spécifique, comme le BNB ou l'ETH. Cependant, le processus de gouvernance du protocole fixe également des niveaux de taux d’intérêt minimum et maximum.

La frappe de pièces stables synthétiques s'effectue à l'aide de vTokens, à partir des garanties fournies par les utilisateurs au protocole Venus. Les vTokens représentent une garantie déposée — par exemple, les utilisateurs reçoivent des vUSDT pour avoir fourni de l'USDT, qu'ils peuvent ensuite échanger contre la garantie sous-jacente. Les utilisateurs peuvent également emprunter jusqu'à 50 % de la valeur de la garantie dont ils disposent sur le protocole à partir de leurs vTokens pour créer du VAI.

Le protocole Venus détermine les taux d’intérêt stables différemment de la façon dont il détermine les taux d’intérêt des prêts et des emprunts. Les taux d’intérêt pour la frappe sont fixes et seul le processus de gouvernance du protocole est autorisé à baisser et à augmenter ces taux.

L'histoire du protocole Vénus

Venus Protocol a été fondé par une équipe de développement de projets de l'émetteur mondial de cartes de crédit de crypto-monnaie Swipe, avec le lancement de Venus (XVS) en 2020. Dès le début, il visait à combler le fossé entre la finance traditionnelle et la DeFi sur la chaîne BNB et à fournir aux utilisateurs un application alternative exempte des problèmes rencontrés sur Ethereum.

Bien que Swipe ait soutenu le développement du protocole Venus, il n'y avait pas de pré-mines de jetons XVS pour les développeurs ou les fondateurs. En tant que tels, les détenteurs de XVS ont un contrôle total sur le protocole et le jeton.

Venus Protocol redéfinit ses règles en fonction des préférences de la communauté. Par exemple, la mise à niveau de Venus V2 incluait des pénalités de liquidation VAI plus élevées. Il a également introduit des frais pour la frappe de VAI et les retraits de plateforme, qui ont tous deux été ajoutés au Trésor des réserves de Vénus. De plus, la mise à niveau comprenait un largage du jeton de récompense Venus (VRT) natif aux détenteurs actuels de XVS en guise de récompense.

Qu'est-ce qui est possible sur le protocole Vénus ?

Le protocole Venus permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter sans autorisation à partir d'un pool d'actifs. Les utilisateurs peuvent également créer des pièces stables (VAI) avec des positions surgarantis et participer à la gouvernance du protocole.

Prêt

Les utilisateurs peuvent prêter et gagner un rendement variable sur les actifs qu'ils fournissent. Venus Protocol crée des pools de ces crypto-monnaies prêtées à l'aide d'un contrat intelligent et leur distribue périodiquement des vTokens. De cette façon, le protocole débloque la valeur inutilisée qui se trouve déjà sur la chaîne BNB mais qui ne dispose pas d'un marché de prêt comme le font Bitcoin et Litecoin.

Emprunt

Venus Protocol utilise un système de prêt sur-garanti qui oblige les emprunteurs à donner une garantie avant d'emprunter. Par exemple, si Ethereum a une valeur de garantie de 50 %, les utilisateurs peuvent emprunter jusqu'à 50 % de la valeur de leur propre ETH. Ils peuvent alors avoir leur mot à dire sur le ratio de garantie via le processus de gouvernance du protocole.

Cependant, selon le livre blanc de Venus Protocol, la valeur de la garantie se situe généralement entre 40 et 75 %. Les utilisateurs doivent faire preuve de prudence car si la valeur de la garantie tombe trop bas, leur position sera liquidée.

Frapper des pièces stables

La frappe et le rachat du stablecoin synthétique VAI sont fixés à 1 USD, bien que son prix puisse encore fluctuer en fonction de l'offre et de la demande.

Les utilisateurs du protocole Venus peuvent créer le stablecoin en utilisant la garantie restante des dépôts vToken précédents. De plus, n’importe qui peut créer des pièces stables sans autorités centrales et utiliser des pièces stables nouvellement créées à des fins telles que gagner du rendement sur d’autres projets DeFi.

Gouvernance

Les utilisateurs peuvent également influencer l’avenir du protocole Venus. Le protocole est entièrement contrôlé par la communauté via son jeton de gouvernance XVS, qui est un jeton BEP-20 pouvant être utilisé pour voter.

Les utilisateurs peuvent voter sur un certain nombre de questions liées au protocole, notamment les améliorations, l'ajout de nouveaux jetons au protocole, l'ajustement des taux d'intérêt et la réservation de délégations de calendrier de distribution. Venus Protocol prévoit également de créer un produit appelé Venus Vault qui permettra aux utilisateurs de verrouiller les jetons de gouvernance afin d'améliorer la capacité anti-risque du protocole et de distribuer des récompenses de mise.

Qu'est-ce qui rend le protocole Vénus unique ?

Le protocole Venus contribue à intégrer des services de prêt financier communs aux protocoles décentralisés basés sur la blockchain, bien qu'il ne soit pas le premier à le faire : il existe des applications DeFi basées sur Ethereum avec des actifs valant des milliards de dollars verrouillés.

Cependant, ces applications ont leurs problèmes, tels que des coûts élevés, une faible vitesse du réseau et un manque de crypto-monnaies provenant d'autres blockchains (par exemple, XRP et Litecoin). Le protocole Venus diffère de nombreux autres protocoles du marché monétaire en ce sens qu'il permet d'utiliser les garanties fournies non seulement pour emprunter, mais également pour frapper des pièces stables.

De plus, les utilisateurs peuvent gagner du rendement grâce aux jetons émis, contrairement à d'autres protocoles qui verrouillent ces jetons dans des contrats intelligents, sans aucun avantage provenant des actifs sous-jacents. Le protocole Venus élimine le besoin de retirer ses propres actifs d’un marché monétaire pour créer des pièces stables.

Contrairement à de nombreuses pièces stables de premier plan, les pièces stables synthétiques du protocole Venus ne sont pas adossées à des actifs financiers traditionnels ou à des monnaies fiduciaires, mais à un panier d'autres crypto-monnaies. De plus, BNB Chain rend les transactions rapides et peu coûteuses tout en fournissant un réseau de jetons enveloppés et de liquidités.

Pensées finales

Le protocole Venus combine le marché monétaire et la génération de pièces stables au sein du même protocole, ce qui peut profiter à l'écosystème crypto en débloquant des garanties. De plus, la rapidité et les faibles coûts de transaction de BNB Chain ouvrent ces produits financiers à toute personne possédant un portefeuille de crypto-monnaie. Désormais, les gens du monde entier peuvent emprunter, gagner des intérêts et fournir des garanties, ainsi que créer des pièces stables à la demande.

Lectures complémentaires

  • Qu'est-ce que Qtum (QTUM) ?

  • Qu'est-ce que le protocole de bande (BAND) ?

  • Qu'est-ce que NEXO (NEXO) ?

  • Qu’est-ce que le BNB ?