Cet article en bref :
· Un dollar numérique soulève des préoccupations en matière de confidentialité, car il pourrait encourager les gouvernements à aller trop loin.
· Les menaces liées à la cybersécurité, notamment les cyberattaques et le coût de la protection des monnaies numériques, présentent des risques supplémentaires.
· L'adoption d'un dollar numérique pourrait exacerber les inégalités financières, creuser la fracture numérique et nuire aux petites entreprises.
L’éventuelle introduction d’un dollar numérique aux États-Unis a suscité des discussions animées alors que les banques centrales du monde entier explorent le concept de monnaie numérique de banque centrale (CBDC).
Quels sont les dangers associés au dollar numérique et quelle est la relation entre les risques potentiels et les avantages perçus ?
Qu'est-ce qu'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) ?
Une CBDC est une représentation numérique de la monnaie de la banque centrale d’un pays qui est accessible au public. Contrairement aux monnaies numériques utilisées dans les comptes bancaires et les portefeuilles numériques, qui sont des passifs des banques commerciales, les CBDC sont des passifs des banques centrales.
Bien qu’il existe actuellement de la monnaie physique et des soldes numériques détenus par les banques commerciales auprès des banques centrales, la CBDC est conçue pour fournir des options de paiement supplémentaires, sécurisées et efficaces.
La Réserve fédérale (Fed) envisage la CBDC pour « accroître la sécurité et l’efficacité du système de paiement intérieur américain ». Cela est dû à l’essor de nouveaux produits et services financiers du secteur privé tels que les portefeuilles numériques, les applications de paiement mobile, les crypto-monnaies et les pièces stables.
Une CBDC pourrait offrir des avantages tels qu’un accès facile aux fonds de la banque centrale. Il peut fournir une plateforme pour des produits et services financiers innovants, des paiements plus rapides et moins chers et une plus grande inclusion financière pour les consommateurs.
Il existe néanmoins des risques et des problèmes politiques avec une CBDC américaine. Il s'agit notamment de son impact sur la structure du marché du secteur financier, la disponibilité et le coût du crédit, la sécurité et la stabilité du système financier et l'efficacité de la politique monétaire.
L’approche de la Fed concernant une potentielle CBDC souligne que les avantages l’emportent sur les coûts et les risques. Il est conçu pour compléter l'USD et les services financiers actuels afin d'équilibrer la confidentialité des consommateurs et la transparence afin de prévenir les activités criminelles.
Les dangers du dollar numérique : les risques de la CBDC
perte d'intimité
L’un des dangers les plus importants du dollar numérique est la perte potentielle de la vie privée des utilisateurs. Contrairement aux transactions physiques en espèces, qui peuvent être anonymes, les transactions numériques peuvent être facilement suivies et surveillées.
Cela signifie que le gouvernement dispose d’un accès sans précédent aux données financières des citoyens. Cela soulève à son tour des inquiétudes quant à la surveillance et à l’érosion de la confidentialité financière.
Grâce à la capacité de suivre les transactions numériques, les gouvernements peuvent chercher à utiliser ces informations pour espionner les citoyens, conduisant ainsi à de potentiels abus de pouvoir. Cela pourrait inclure la traque des dissidents et des lanceurs d’alerte, ou simplement la surveillance des habitudes de dépenses des citoyens ordinaires.
Li Bo, vice-président du Fonds monétaire international (FMI), a déclaré :
"Une CBDC pourrait permettre aux agences gouvernementales et aux acteurs du secteur privé de développer... des fonctions politiques ciblées. En programmant une CBDC, l'argent peut être ciblé précisément sur ce que les gens peuvent avoir et ce qu'ils peuvent faire."
Le potentiel d’abus soulève de sérieuses inquiétudes quant à l’érosion du droit à la vie privée dans l’environnement de la monnaie numérique.
En plus de la surveillance gouvernementale, un dollar numérique pourrait exposer les données financières des utilisateurs à des tiers, tels que des entreprises ou des annonceurs. Cela pourrait conduire à la marchandisation des données financières personnelles, les entreprises cherchant à exploiter ces informations à des fins de marketing ciblé ou à d’autres fins.
Liberté financière diminuée
Outre les problèmes de confidentialité, un dollar numérique pourrait éroder la liberté financière. À mesure que les gouvernements renforcent les contrôles sur les transactions financières, les individus peuvent constater que leur capacité à effectuer librement des transactions est restreinte.
Un dollar numérique pourrait permettre aux gouvernements de geler ou de saisir plus facilement des actifs. Le gel des avoirs physiques en espèces nécessite une décision de justice, mais un dollar numérique pourrait simplifier le processus. Cela soulève ainsi des inquiétudes quant à la régularité de la procédure et aux droits de propriété individuels.
La gouverneure de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, a insisté sur le fait que de tels contrôles pourraient conduire à une politisation de la manière dont l'argent est utilisé.
"Non seulement une CBDC autorisant de tels contrôles aurait le potentiel de permettre aux gouvernements de restreindre certains types de dépenses privées ou de limiter l'accès aux comptes bancaires, mais elle pourrait également menacer l'indépendance de la Réserve fédérale."
Un dollar numérique pourrait permettre aux banques centrales d’imposer plus facilement des taux d’intérêt négatifs, punissant ainsi les épargnants et les incitant à dépenser ou à investir.
Le représentant Tom Emmer (R-MN) estime que cela pourrait avoir un impact profond sur la prise de décision financière personnelle et sur l'autonomie. Il a soutenu qu’un dollar numérique représente « une monnaie programmable et contrôlée par le gouvernement qui peut facilement être transformée en arme comme outil de surveillance ».
Risques de cybersécurité de la CBDC
La nature numérique d’un dollar numérique le rend plus vulnérable aux cyberattaques. Masato Kanda, vice-ministre japonais des Finances chargé des Affaires internationales, estime que la cybersécurité est l'un des principaux défis auxquels sont confrontées les CBDC.
Les pirates pourraient cibler les banques centrales ou les comptes d’utilisateurs individuels, causant potentiellement des dégâts considérables au système financier.
Une cyberattaque réussie contre l’infrastructure du dollar numérique pourrait entraîner des risques systémiques, entraînant une perte de confiance dans la monnaie et dans le système financier dans son ensemble. Cela pourrait avoir de graves conséquences économiques, dans la mesure où la confiance est un élément fondamental du bon fonctionnement du système financier.
Les cybercriminels peuvent également cibler les utilisateurs individuels du dollar numérique. Ils peuvent exploiter des failles de sécurité ou utiliser des techniques d’ingénierie sociale pour accéder aux comptes. Cela peut entraîner de graves pertes financières pour les victimes et miner la confiance dans les monnaies numériques.
exacerber les inégalités financières
La mise en œuvre d’un dollar numérique pourrait creuser la fracture numérique et ainsi exacerber les inégalités financières. Tout le monde n’a pas accès à la technologie nécessaire pour utiliser les monnaies numériques, comme un smartphone ou une connexion Internet fiable. Cela pourrait affecter de manière disproportionnée les communautés rurales et à faible revenu, conduisant à une exclusion financière encore plus grande.
Alors que certains partisans pensent qu’une CBDC pourrait promouvoir l’inclusion financière, un dollar numérique pourrait laisser de côté ceux qui sont déjà marginalisés. Le directeur adjoint du Fonds monétaire international a affirmé que « si elle n’est pas correctement conçue, la CBDC pourrait entraîner des risques pour la stabilité financière ».
Les personnes qui n’ont pas accès aux appareils numériques ou à une connexion Internet peuvent se trouver dans une situation considérablement désavantagée. Ils ne pourront peut-être pas participer à l’écosystème financier numérique.
Un dollar numérique favorisera également le recours à la technologie pour accéder aux services financiers. En cas de problèmes technologiques, de catastrophes naturelles ou d’autres perturbations, cette dépendance à la technologie pourrait exacerber les inégalités financières existantes en exacerbant l’accès des groupes vulnérables au financement.
La transition vers un dollar numérique pourrait également avoir un impact négatif sur les petites entreprises et les économies basées sur les espèces. À mesure que les transactions numériques deviennent la norme, les entreprises qui dépendent des transactions en espèces pourraient être confrontées à des difficultés.
Les petites entreprises peuvent être confrontées à des coûts accrus lors de la transition vers des systèmes de paiement numérique, notamment en termes de matériel, de logiciels et de frais de transaction. Cela pourrait exercer une pression financière supplémentaire sur les entreprises qui luttent pour rivaliser avec des entreprises plus grandes et plus avancées technologiquement.
Le dollar numérique est-il l’avenir de la monnaie ?
Bien que de nombreuses banques centrales, dont la Réserve fédérale, étudient et envisagent le développement de CBDC, aucune décision finale n’a été prise. L’avenir du dollar numérique dépend d’une analyse approfondie et de consultations avec les principales parties prenantes pour garantir que les avantages l’emportent sur les risques.
À mesure que la technologie progresse et que la demande de services financiers numériques augmente, l’idée d’un dollar numérique est susceptible de gagner du terrain. Cependant, le chemin vers une adoption généralisée reste incertain et les décideurs politiques doivent considérer les conséquences potentielles de la mise en œuvre d’un dollar numérique.