Principaux points à retenir
Avant de trader Binance Futures, vous devez bien vous familiariser avec le fonctionnement de la plateforme et toutes ses fonctionnalités.
Dans notre guide, nous passons en revue les principales questions et paramètres que vous rencontrerez lors du trading du produit à terme perpétuel de Binance.
Gardez toujours à l’esprit les risques associés au trading de contrats à terme. Assurez-vous d’être suffisamment préparé et informé du fonctionnement des contrats à terme avant de les négocier.
Pour toute personne intéressée par le trading de contrats à terme, il y a beaucoup à apprendre. Vous devrez étudier attentivement les compétences techniques et les concepts de trading sous-jacents avant de vous lancer. À première vue, l'interface utilisateur de Binance Futures peut sembler intimidante, mais avec le guide suivant, vous commencerez bientôt à reconnaître ses principales caractéristiques et facettes.
Comment ouvrir un compte Binance Futures
Avant d'ouvrir un compte Binance Futures, vous avez besoin d'un compte Binance classique. Si vous n'en avez pas, vous pouvez accéder à Binance et cliquer sur S'inscrire dans le coin supérieur droit de votre écran. Suivez ensuite ces étapes :
Entrez votre adresse e-mail et créez un mot de passe sécurisé. Si vous disposez d'un identifiant de référence, collez-le dans la zone ID de référence. Cliquez sur [Créer un compte] pour continuer.
Vous recevrez sous peu un e-mail de vérification. Suivez les instructions contenues dans l'e-mail pour finaliser votre inscription.
Ensuite, connectez-vous à votre compte Binance, déplacez votre souris sur la barre en haut de la page sur [Derivatives] et cliquez sur USD(S)-M Futures.
Cliquez sur le bouton [Ouvrir maintenant] pour activer votre compte Binance Futures. Vous pourrez désormais négocier des produits à terme sur Binance. Notez que vous devez toujours vous préparer et vous renseigner avant de pouvoir utiliser le produit de manière responsable.
Si vous débutez dans le trading de contrats à terme, reportez-vous à la FAQ Binance Futures pour un aperçu des spécifications des contrats proposés. Si vous souhaitez tester la plateforme sans risquer des fonds réels, vous pouvez également essayer le testnet Binance Futures.
Comment approvisionner votre compte Binance Futures
Pour approvisionner votre compte Futures, vous devez d’abord vous assurer que vous disposez de fonds disponibles sur votre compte Binance que vous pouvez transférer. Ces fonds peuvent se trouver dans votre portefeuille Funding, Fiat et Spot, Margin ou Options. Si vous n'avez pas de fonds déposés sur Binance, nous vous recommandons de lire notre guide Comment déposer sur Binance.
Pour transférer des fonds vers votre portefeuille Futures, cliquez sur l'icône de transfert sur le côté droit de la page Binance Futures.
Définissez le montant que vous souhaitez transférer et le portefeuille que vous souhaitez utiliser avant de cliquer sur [Confirmer]. Vous devriez bientôt voir le solde ajouté à votre portefeuille Futures. Vous pouvez également modifier la direction du transfert si vous le souhaitez.
Comprendre l'interface Binance Futures
1. Dans la zone [Menu], vous trouverez des liens vers d'autres pages Binance, telles que COIN-M Futures, Options, Strategy Trading et Activités. Sous l'onglet [Informations], vous pouvez trouver des liens vers la FAQ sur les contrats à terme, l'accès à l'API, le taux de financement, le prix de l'indice et d'autres données de marché.
Sur le côté droit de la barre supérieure, vous pouvez accéder à votre compte Binance. Vous pouvez facilement vérifier les soldes et les commandes de votre portefeuille dans l'ensemble de l'écosystème Binance.
2. Dans la section [Tableau des prix], vous pouvez :
Choisissez un contrat en survolant le nom du contrat actuel (BTCUSDT par défaut).
Vérifiez le prix de marque. Ceci est particulièrement important à noter, car les liquidations se produisent sur la base du prix Mark.
Vérifiez le taux de financement attendu et un compte à rebours jusqu'au prochain cycle de financement.
Consultez votre graphique actuel. Vous pouvez basculer entre le graphique TradingView original ou intégré. Vous obtiendrez un affichage en temps réel de la profondeur actuelle du carnet de commandes en cliquant sur [Profondeur].
Consultez les données du carnet de commandes en direct. Vous pouvez ajuster la précision du carnet de commandes dans le menu déroulant dans le coin supérieur droit de cette zone (0,01 par défaut).
Consultez un flux en direct des transactions précédemment exécutées sur la plateforme.
3. Le [Panneau d'activité de trading] vous permet de surveiller votre activité de trading de contrats à terme. Vous pouvez changer d’onglet pour vérifier l’état actuel de votre position et vos ordres actuellement ouverts et précédemment exécutés. Vous pouvez également obtenir un historique complet des échanges et des transactions pour une période donnée.
Cette section vous permet également de surveiller votre position dans la file d'attente de désendettement automatique sous ADL. Il est particulièrement important d’y prêter attention pendant les périodes de forte volatilité.
4. Dans la section [Aperçu de la marge], vous pouvez vérifier vos actifs disponibles, transférer et acheter plus de crypto. C'est également ici que vous pourrez consulter les informations relatives au contrat en cours et à vos postes. Assurez-vous de garder un œil sur le ratio de marge pour éviter les liquidations.
En cliquant sur [Transférer], vous pouvez transférer des fonds entre votre Futures Wallet et le reste de l'écosystème Binance.
5. Le champ [Saisie des ordres] est l'endroit où vous saisirez vos ordres d'achat/achat et de vente/vente à découvert. Vous pouvez trouver une explication détaillée des types de commandes disponibles plus bas dans cet article. Vous pouvez également basculer entre Marge croisée et Marge isolée en haut de la vue. Si vous souhaitez ajuster votre effet de levier, cliquez sur le montant de votre effet de levier actuel (20x par défaut).
Dans tous ces modules/sections, vous pouvez redimensionner l'élément à votre guise. Chaque fois que vous voyez une flèche dans le coin inférieur droit d'un module, vous pouvez la faire glisser vers votre disposition préférée. De cette façon, vous pouvez facilement créer votre propre interface personnalisée.
Comment ajuster votre effet de levier
Binance Futures vous permet d'ajuster manuellement l'effet de levier de chaque contrat. Pour choisir un contrat spécifique, allez en haut à gauche de la page et survolez le contrat en cours (BTCUSDT par défaut).
Pour ajuster l'effet de levier, rendez-vous dans le champ de la section [Saisie de commande] et cliquez sur le montant de votre effet de levier actuel (20x par défaut). Vous pouvez spécifier le montant de l'effet de levier en ajustant le curseur ou en le saisissant et en cliquant sur [Confirmer].
Notez que plus la taille de la position est grande, plus le montant de l’effet de levier que vous pouvez utiliser est faible. De même, plus la taille de la position est petite, plus l’effet de levier que vous pouvez utiliser est important. L’utilisation d’un effet de levier plus élevé comporte également un risque de liquidation plus élevé.
Comme toujours, chaque trader doit soigneusement considérer le montant de l’effet de levier qu’il utilise et le risque associé.
Quelle est la différence entre le prix de référence et le dernier prix ?
Pour éviter les pics et les liquidations inutiles pendant les périodes de forte volatilité, Binance Futures utilise un dernier prix et un prix de référence.
Le dernier prix est facile à comprendre. Cela signifie le dernier prix auquel le contrat a été négocié. En d’autres termes, la dernière transaction de l’historique des transactions définit le dernier prix. Il est utilisé pour calculer votre PnL (Profit and Loss) réalisé.
Le prix de référence est conçu pour empêcher toute manipulation des prix. Il est calculé à l’aide d’une combinaison de données de financement et d’un panier de données de prix provenant de plusieurs bourses au comptant. Vos prix de liquidation et PnL non réalisés sont calculés sur la base du prix de référence.
Notez que le prix de référence et le dernier prix peuvent différer.
Définition des déclencheurs de prix stop
Lorsque vous définissez un type d'ordre qui utilise un prix stop comme déclencheur, vous pouvez sélectionner soit le dernier prix, soit le prix de référence comme déclencheur. Pour cela, sélectionnez le prix que vous souhaitez utiliser dans le menu déroulant [Déclencheur] en bas du champ de saisie de la commande.
Quels types de commandes sont disponibles et quand les utiliser ?
Lorsque vous passez vos commandes, vous avez le choix entre plusieurs options :
Ordre Limité
Un ordre limité est un ordre passé sur le carnet d’ordres avec un prix limite spécifique. Lorsque vous passez un ordre limité, la transaction ne sera exécutée que si le prix du marché atteint votre prix limite (ou mieux). Vous pouvez utiliser des ordres limités pour acheter potentiellement à un prix inférieur ou pour vendre à un prix supérieur au prix actuel du marché.
Ordre du marché
Un ordre au marché est un ordre d’achat ou de vente au meilleur prix actuel disponible. Il est exécuté sur les ordres limités précédemment placés dans le carnet d'ordres. Lorsque vous passez un ordre au marché, vous paierez des frais en tant que preneur de marché.
Ordre stop-limite
Le moyen le plus simple de comprendre un ordre stop-limite est de le décomposer en son prix stop et son prix limite. Le prix stop est le prix qui déclenche l'ordre limité, et le prix limite est le prix limite de l'ordre limité déclenché. Cela signifie qu'une fois votre prix stop atteint, votre ordre limité sera immédiatement placé dans le carnet d'ordres.
Bien que les prix stop et limite puissent être les mêmes, cela n’est pas une obligation. En fait, vous pouvez fixer le prix stop (prix de déclenchement) un peu plus haut que le prix limite pour les ordres de vente ou un peu plus bas que le prix limite pour les ordres d'achat. Cela pourrait augmenter les chances que votre ordre limité soit exécuté après avoir atteint le prix stop.
Ordre d'arrêt du marché
Semblable à un ordre stop-limit, un ordre stop au marché utilise un prix stop comme déclencheur. Cependant, lorsque le prix stop est atteint, il déclenche un ordre au marché.
Ordre limite de prise de bénéfices
Un ordre limite take-profit est similaire à un ordre stop-limite. Il s'agit d'un prix de déclenchement, le prix qui déclenche l'ordre, et d'un prix limite, le prix de l'ordre limité qui est ensuite ajouté au carnet d'ordres. La principale différence entre un ordre stop-limit et un ordre limite take-profit est qu'un ordre limite take-profit ne peut être utilisé que pour réduire les positions ouvertes.
Un ordre limite de prise de bénéfices peut être un outil utile pour gérer le risque et verrouiller les bénéfices à des niveaux de prix spécifiés. Il peut également être utilisé conjointement avec d’autres types d’ordres, tels que les ordres stop-limit, vous permettant d’avoir plus de contrôle sur vos positions.
Veuillez noter qu'il ne s'agit pas de commandes OCO. Par exemple, si votre ordre stop-limit est atteint alors que vous avez également un ordre limite take-profit actif, l'ordre limite take-profit reste actif jusqu'à ce que vous l'annuliez manuellement. Vous pouvez définir un ordre limite take-profit sous l'option [Stop Limit] dans le champ de saisie de l'ordre.
Ordre de marché Take-Profit
Semblable à un ordre limite take-profit, un ordre au marché take-profit utilise un prix stop comme déclencheur. Cependant, lorsque le prix stop est atteint, il déclenche un ordre au marché. Vous pouvez définir un ordre de marché take-profit sous l'option Stop Market dans le champ de saisie de l'ordre.
Ordre stop suiveur
Un ordre trailing stop vous aide à sécuriser vos bénéfices tout en limitant les pertes potentielles sur vos positions ouvertes. Pour une position longue, cela signifie que le trailing stop augmentera avec le prix si le prix augmente.
Cependant, si le prix baisse, le stop suiveur cesse de bouger. Si le prix évolue d'un pourcentage spécifique (appelé taux de rappel) dans l'autre sens, un ordre de vente est émis. Il en va de même pour une position courte mais à l'envers. Le trailing stop descend avec le marché mais cesse de bouger si le marché commence à monter. Si le prix évolue d'un pourcentage spécifique dans l'autre sens, un ordre d'achat est émis.
Le prix d'activation est le prix qui déclenche l'ordre trailing stop. Si vous ne spécifiez pas le prix d’activation, celui-ci sera par défaut le dernier prix ou prix de marque actuel. Vous pouvez définir le prix qu'il doit utiliser comme déclencheur au bas du champ de saisie de la commande.
Le taux de rappel est ce qui détermine le pourcentage selon lequel le stop suiveur « suivra » le prix. Ainsi, si vous fixez le taux de rappel à 1 %, le stop suiveur continuera à suivre le prix à une distance de 1 % si la transaction va dans votre direction. Si le prix évolue de plus de 1 % dans la direction opposée à votre transaction, un ordre d'achat ou de vente est émis (en fonction de la direction de votre transaction).
Comment utiliser le calculateur Binance Futures
Vous pouvez trouver le calculateur en haut du champ de saisie de la commande. Il vous permet de calculer des valeurs avant d'entrer dans une position longue ou courte. Vous pouvez ajuster le curseur de levier dans chaque onglet pour l'utiliser comme base pour vos calculs.
La calculatrice comporte trois onglets :
PNL – Utilisez cet onglet pour calculer votre marge initiale, vos profits et pertes (PnL) et votre retour sur capitaux propres (ROE) en fonction du prix d'entrée et de sortie prévu et de la taille de la position.
Prix cible – Utilisez cet onglet pour calculer le prix auquel vous devrez quitter votre position pour atteindre le pourcentage de rendement souhaité.
Prix de liquidation – Utilisez cet onglet pour calculer votre prix de liquidation estimé en fonction du solde de votre portefeuille, du prix d'entrée prévu et de la taille de la position.
Un didacticiel vidéo est disponible ici.
Comment utiliser le mode couverture
En mode Hedge, vous pouvez détenir simultanément des positions longues et courtes pour un seul contrat. Un trader peut le faire s’il est optimiste à long terme sur un actif mais baissier à court terme. Avec le mode Hedge, vos positions courtes rapides n’affecteront pas vos positions longues.
Le mode de positionnement par défaut est le mode One-Way. Cela signifie que vous ne pouvez pas ouvrir simultanément des positions longues et courtes pour un seul contrat. Si vous essayiez de le faire, les positions s’annuleraient. Si vous souhaitez utiliser le mode Hedge, vous devrez l'activer manuellement comme ceci :
Allez en haut à droite de votre écran et sélectionnez [Préférence].
Accédez à l'onglet [Mode Position] et sélectionnez [Mode Couverture].
Veuillez noter que si vous avez des ordres ou des positions ouverts, vous ne pourrez pas ajuster votre mode de position.
Qu'est-ce que le taux de financement et comment le vérifier ?
Le taux de financement garantit que le prix d’un contrat à terme perpétuel reste aussi proche que possible du prix (au comptant) de l’actif sous-jacent. Essentiellement, les traders se paient en fonction de leurs positions ouvertes. Ce qui détermine quelle partie sera payée est déterminé par la différence entre le prix à terme perpétuel et le prix au comptant.
Lorsque le taux de financement est positif, les positions longues paient les positions courtes. Lorsque le taux de financement est négatif, les shorts paient les longs.
Si vous souhaitez en savoir plus sur le fonctionnement de ce processus, visitez notre site Que sont les contrats à terme perpétuels ? guide.
Alors qu'est-ce que cela signifie pour vous? Eh bien, en fonction de vos positions ouvertes et des taux de financement, vous paierez ou recevrez des paiements de financement. Sur Binance Futures, ces paiements de financement sont payés toutes les 8 heures. Vous pouvez vérifier l'heure et le taux de financement estimé de la prochaine période de financement en haut de la page, à côté du prix indiqué.
Si vous souhaitez vérifier les taux de financement précédents pour chaque contrat, passez la souris sur [Informations] et sélectionnez [Historique des taux de financement].
Qu'est-ce que le post-seulement, le temps d'application et la réduction uniquement ?
Lorsque vous utilisez des ordres limités, vous pouvez définir des instructions supplémentaires avec vos ordres. Sur Binance Futures, il peut s'agir d'instructions post-only ou time-in-force (TIF), et elles déterminent des caractéristiques supplémentaires de vos ordres limités. Vous pouvez y accéder au bas du champ de saisie de la commande. Post-Only signifie que votre commande sera toujours ajoutée au carnet de commandes en premier et ne sera jamais exécutée sur une commande existante dans le carnet de commandes. Ceci est utile si vous souhaitez uniquement payer des frais de création.
Les instructions TIF vous permettent de spécifier combien de temps vos ordres resteront actifs avant d'être exécutés ou d'expirer. Vous pouvez sélectionner l'une de ces options pour les instructions TIF :
GTC (Good Till Cancel) : la commande restera active jusqu'à ce qu'elle soit exécutée ou annulée.
IOC (Immediate Or Cancel) : l'ordre sera exécuté immédiatement (soit entièrement, soit partiellement). S'il n'est que partiellement exécuté, la partie non exécutée de l'ordre sera annulée.
FOK (Fill Or Kill) : La commande doit être entièrement exécutée immédiatement. Sinon, il ne sera pas exécuté du tout.
Lorsque vous êtes en mode One-Way, cocher [Réduire uniquement] garantira que les nouveaux ordres que vous définissez ne feront que diminuer et n'augmenteront jamais vos positions actuellement ouvertes.
Quand vos positions risquent-elles d’être liquidées ?
La liquidation se produit lorsque votre solde de marge tombe en dessous de la marge de maintien requise. Le solde de marge est le solde de votre compte Binance Futures, y compris votre PnL (Profit and Loss) non réalisé. Ainsi, vos profits et vos pertes entraîneront une modification de la valeur du solde de marge. Si vous utilisez le mode Cross Margin, ce solde sera partagé sur toutes vos positions. Si vous utilisez le mode Marge isolée, ce solde peut être alloué à chaque position individuelle.
La marge de maintien est la valeur minimale dont vous avez besoin pour maintenir vos positions ouvertes. Cela varie en fonction de la taille de vos positions. Les postes plus importants nécessitent une marge de maintenance plus élevée.
Vous pouvez vérifier votre ratio de marge actuel dans le coin inférieur droit. Si votre ratio de marge atteint 100%, vos positions seront liquidées.
En cas de liquidation, toutes vos commandes ouvertes sont annulées. Idéalement, vous devriez garder une trace de vos positions pour éviter la liquidation automatique, qui entraîne des frais supplémentaires. Si votre position est sur le point d'être liquidée, envisagez de clôturer manuellement la position au lieu d'attendre la liquidation automatique.
Qu’est-ce que le désendettement automatique et comment peut-il vous affecter ?
Lorsque la taille du compte d’un trader descend en dessous de zéro, le fonds d’assurance couvre les pertes. Cependant, dans certains environnements de marché exceptionnellement volatils, le Fonds d'assurance peut ne pas être en mesure de gérer les pertes et les positions ouvertes doivent être réduites pour les couvrir. Cela signifie que dans des moments comme ceux-ci, vos positions ouvertes peuvent également risquer d'être réduites.
L'ordre de ces réductions de positions est déterminé par une file d'attente, où les traders les plus rentables et les plus endettés se trouvent en tête de file. Vous pouvez vérifier votre position actuelle dans la file d'attente en survolant [ADL] dans l'onglet [Positions].
Pensées finales
Les contrats à terme traditionnels sont des produits dérivés qui donnent aux traders l'obligation d'acheter ou de vendre un actif à l'avenir. Mais contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats à terme perpétuels n’ont pas de date de règlement. Néanmoins, les produits dérivés peuvent être déroutants pour les traders inexpérimentés. Il est donc crucial de comprendre le fonctionnement de ces contrats avant de prendre des risques financiers. Comme mentionné, vous pouvez accéder au testnet Binance Futures pour tester la plateforme sans risquer des fonds réels.
Lectures complémentaires
(Blog) Articles sur les contrats à terme
(Blog) Qu'est-ce que le ratio long/short et que signifie-t-il dans les contrats à terme sur crypto-monnaie
(Blog) Six stratégies pour minimiser les risques de liquidation dans les contrats à terme cryptographiques
Avertissement de risque : les prix des actifs numériques peuvent être volatils. La valeur de votre investissement peut augmenter ou diminuer et vous ne récupérerez peut-être pas le montant investi. Vous êtes seul responsable de vos décisions d'investissement et Binance n'est pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Le commerce des contrats à terme, en particulier, est soumis à un risque de marché élevé et à une volatilité des prix élevée. La totalité de votre solde de marge peut être liquidée en cas de mouvement défavorable des prix. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Avant de négocier, vous devez procéder à une évaluation indépendante du caractère approprié de la transaction à la lumière de vos propres objectifs et circonstances, y compris des risques et des avantages potentiels. Consultez vos propres conseillers, le cas échéant. Ces informations ne doivent pas être interprétées comme des conseils financiers ou d’investissement. Pour en savoir plus sur la façon de vous protéger, visitez notre page Trading responsable. Pour plus d’informations, consultez nos conditions d’utilisation et nos avertissements de risque.
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