Résumé
Lorsqu'ils négocient des actions ou des devises numériques, les traders interagissent avec le marché en passant des ordres :
Un ordre au marché est un ordre d’achat ou de vente immédiat (au prix actuel du marché).
Un ordre limité est une instruction qui attend que le prix atteigne une limite ou une valeur attendue avant d'exécuter l'ordre.
Les commandes sont essentiellement divisées en deux types ci-dessus. Bien entendu, il existe différentes variantes des deux types d’ordres avec des fonctions différentes, selon la méthode de transaction. Curieux? Continuez à lire pour en savoir plus.
Introduction
Après vous être inscrit avec succès sur la plateforme de trading, voulez-vous savoir quelles sont les fonctions de tant de boutons différents ? Ou peut-être avez-vous revu "Wall Street" et souhaitez-vous en savoir plus sur le fonctionnement du marché boursier.
Ci-dessous, nous fournirons une analyse approfondie des « ordres », qui sont les instructions que vous envoyez à la plateforme de trading pour acheter ou vendre des actifs. Vous apprendrez qu’il existe deux principaux types d’ordres : les ordres limités et les ordres au marché. Cependant, cela ne décrit les différentes commandes que du point de vue des attributs.
Voir l’analyse ci-dessous pour plus de détails.
Comparaison des ordres au marché et des ordres limités
Un ordre au marché fait référence à un ordre dont l'exécution est prévue immédiatement. Fondamentalement, l’implication de ce type d’ordre est d’exécuter x au prix actuel. Supposons que vous souhaitiez acheter 3 Bitcoins via la plateforme Binance. À l'heure actuelle, le prix de transaction du Bitcoin est de 15 000 $ US. Si vous êtes prêt à payer 45 000 $ pour acheter ces jetons et que vous ne voulez pas attendre que le prix baisse avant d'agir, vous pouvez directement passer un ordre d'achat au marché.
Vous devez vous demander qui est le vendeur de la devise ? Il faut regarder le carnet de commandes pour le savoir. Les plateformes de trading conservent dans leurs carnets d’ordres un grand nombre d’ordres limités qui ne sont pas exécutés immédiatement. C'est comme vous dire que lorsque le prix est y, faites x.
Dans cet exemple, un autre utilisateur peut avoir émis un ordre à l'avance, demandant à la plateforme de trading de vendre 3 BTC lorsque le prix unitaire atteint 15 000 $. Par conséquent, une fois qu’un ordre au marché est publié, la plateforme de trading le fait correspondre à un ordre limité dans le carnet d’ordres.
En fait, vous ne créez pas une nouvelle commande, mais exécutez la commande existante en la supprimant du carnet de commandes. Après avoir absorbé la liquidité de la plateforme de trading, vous devenez preneur. Au contraire, l'utilisateur vendeur a déjà augmenté la liquidité et appartient à la partie qui passe l'ordre. De manière générale, le fait de passer un ordre augmente la liquidité de la plateforme de trading, les frais de transaction sont donc inférieurs.
Pour une compréhension approfondie de la relation entre les deux groupes, veuillez lire « Explication détaillée des placeurs et des preneurs sur le marché ». L'article fournit un aperçu approfondi du fonctionnement de la plateforme de trading.
Connaissances essentielles sur les ordres au marché
Les types de base d’ordres de marché peuvent être divisés en ordres d’achat et en ordres de vente. Les utilisateurs donnent des instructions à la plateforme de trading pour négocier au meilleur prix. Veuillez noter que le meilleur prix proposé n'est pas nécessairement le prix du marché actuellement affiché, en fonction du carnet d'ordres. Par conséquent, le prix auquel une commande est exécutée peut être légèrement différent.
Les ordres au marché conviennent aux transactions effectuées instantanément (ou presque instantanément). Ce qui précède est la situation générale des ordres de marché. Les spreads glissants et les plateformes de trading entraînent des frais, ce qui signifie que la même transaction peut être moins chère en utilisant un ordre limité.
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Types de commandes courants
Les ordres les plus simples comprennent les ordres d'achat au marché, les ordres de vente au marché, les ordres d'achat limité et les ordres de vente limité. Cependant, si vous négociez uniquement sur ces types d’ordres, votre expérience de trading sera limitée. Au lieu de cela, ces types d'ordres vous offrent la flexibilité nécessaire pour tirer parti des conditions du marché, que vous poursuiviez une stratégie de trading à court ou à long terme.
Ordre stop à cours limité
Les ordres stop-limite sont un outil efficace pour limiter les pertes potentielles de trading. Ce type d'ordre peut fixer des prix stop et limites. Si le prix de négociation du BTC est de 10 000 $, vous pouvez fixer le prix stop de l'ordre stop-limit à 9 900 $ et le prix limite à 9 895 $. Lorsque le prix passe de 10 000 $ à 9 900 $, passez un ordre limité à 9 895 $.
Cependant, l’ordre ne sera affiché que lorsque le prix stop sera atteint. Vous êtes toujours confronté au risque de prix bas persistants. Dans ce cas, si le prix tombe en dessous de 9 895 $, vous serez sans défense et la commande pourrait ne pas être exécutée.
Une commande sur deux (OCO)
Une commande « One of Two » (OCO) est un outil complexe qui combine deux commandes assorties de conditions. Une fois l’une des commandes déclenchée, l’autre est annulée. Par exemple, prenons le Bitcoin avec un prix unitaire de 10 000 $. Avec un ordre OCO, vous pouvez acheter lorsque le prix atteint 9 900 $ ou vendre lorsqu'il atteint 11 000 $. Une fois l’une des deux options exécutée en premier, la seconde sera automatiquement annulée.
Quel est le temps effectif ?
Un autre concept important à comprendre lors de la discussion des commandes est le temps effectif. Il s'agit d'un paramètre spécifié lors de l'ouverture d'une transaction, indiquant les conditions dans lesquelles la transaction expirera.
Bon jusqu'à annulation (CGV)
Bon jusqu'à annulation (GTC) est une instruction qui stipule qu'une transaction doit rester ouverte jusqu'à ce qu'elle soit exécutée ou annulée manuellement. De manière générale, il s'agit de l'option par défaut pour les plateformes de trading de devises numériques.
En bourse, une alternative courante consiste à clôturer l’ordre à la fin de la journée de négociation. Cependant, le marché des devises numériques fonctionne 24 heures sur 24, le GTC est donc plus populaire.
Accord immédiat ou annulation (IOC)
Un ordre d’exécution ou d’annulation immédiate (IOC) stipule que toute partie de l’ordre qui n’est pas exécutée immédiatement doit être annulée. Supposons que vous soumettiez un ordre d’achat de 10 Bitcoins à un prix unitaire de 10 000 $, mais que vous ne puissiez acheter que 5 BTC à ce prix d’exécution. À ce stade, vous achèterez ces 5 BTC et le reste de la commande sera clôturé.
Remplir ou annuler (FOK)
Toutes les commandes remplies ou annulées (FOK) seront exécutées ou hors ligne (annulées) immédiatement. Si un tel ordre demande à la plateforme de trading d'acheter 10 Bitcoins au prix de 10 000 $, il n'y aura pas d'exécution partielle de l'ordre du CIO. Si l’ordre ci-dessus ne peut être exécuté immédiatement à ce prix, l’intégralité de l’ordre sera annulée.
Résumer
Connaître les types de commandes est la clé pour réussir la transaction. Que vous limitiez les pertes potentielles avec des ordres stop-loss ou que vous planifiiez différents résultats simultanément à l'aide des ordres OCO, il est essentiel de comprendre les outils de trading à votre disposition.
