Que sont les indicateurs avancés et retardés ?

Les indicateurs avancés et retardés sont des outils permettant d’évaluer la solidité d’une économie ou des marchés financiers. En termes simples, les indicateurs avancés changent avant un cycle économique ou une tendance du marché. En revanche, les indicateurs retardés sont basés sur l’analyse d’événements historiques, fournissant une référence à des données historiques sur le fonctionnement d’un marché ou d’une économie spécifique.

En d’autres termes, les indicateurs avancés fournissent des signaux prédictifs (avant qu’un événement ou une tendance ne se produise), tandis que les indicateurs retardés génèrent des signaux d’orientation basés sur des tendances déjà survenues. Ces deux types d'indicateurs sont largement utilisés par les investisseurs et les traders qui utilisent l'analyse technique (AT) et jouent un rôle important dans le trading d'actions, de forex et de cryptomonnaies.​

Sur les marchés financiers, les indicateurs d'analyse technique remontent au début du XXe siècle. Les idées derrière ces indicateurs proviennent de la théorie de Dow, apparue entre 1902 et 1929. Le cœur de la théorie de Dow est l’affirmation selon laquelle les mouvements de prix ne sont pas aléatoires et que, par conséquent, les mouvements du marché peuvent être prédits grâce à l’analyse du comportement antérieur du marché.

En plus de cela, des indicateurs avancés et retardés peuvent être utilisés pour tracer les tendances économiques. Ils ne sont donc pas toujours liés à l’analyse technique et aux prix du marché, mais également à d’autres variables et indices économiques.


Comment fonctionnent les indicateurs avancés et retardés

Les principaux indicateurs

Comme mentionné précédemment, les indicateurs avancés peuvent prédire les tendances futures. Par conséquent, ces indicateurs peuvent être utilisés pour prédire d’éventuelles récessions ou reprises. Par exemple, en matière de performance boursière, de ventes au détail ou de permis de construire.

Par conséquent, les indicateurs avancés ont tendance à transcender les cycles économiques et conviennent souvent à l’analyse cyclique à court et moyen terme. Par exemple, les permis de construire sont considérés comme un indicateur économique avancé. Son apparition pourrait indiquer une demande accrue de travailleurs du bâtiment et d’investissements sur le marché immobilier à l’avenir.


indicateur retardé

Contrairement aux indicateurs avancés, les indicateurs retardés sont utilisés pour identifier les tendances existantes qui peuvent ne pas être immédiatement apparentes. Cet indicateur est donc en retard sur le cycle économique.​

En règle générale, les indicateurs retardés sont souvent utilisés dans l’analyse à long terme, sur la base des performances économiques historiques ou des données de prix antérieures. En d’autres termes, les indicateurs retardés créent des signaux basés sur les tendances du marché et les transactions financières déjà initiées ou établies.


Indicateurs synchrones

Bien que peu populaires dans le domaine des cryptomonnaies, les indicateurs de synchronisation méritent tout de même d’être mentionnés comme troisième type d’indicateur. Cet indicateur se situe quelque part entre les deux autres types d’indicateurs. Il fonctionne en temps quasi réel et fournit des informations analytiques sur les conditions économiques actuelles.

Par exemple, des indicateurs synchronisés peuvent être générés en mesurant les heures de travail d'un groupe d'employés ou la productivité d'une industrie spécifique, comme l'industrie manufacturière ou l'exploitation minière.

Il convient de noter que les définitions des indicateurs avancés, retardés et concurrents ne sont pas clairement définies. Certains indicateurs sont ensuite divisés en plusieurs catégories différentes basées sur différentes méthodes et scénarios. Ceci est particulièrement courant avec les indicateurs économiques tels que le produit intérieur brut (PIB).

Le PIB est généralement considéré comme un indicateur retardé car il est calculé sur la base de données historiques. Cependant, dans certains cas, il peut refléter des changements économiques en temps quasi réel et peut être considéré comme un indicateur synchronisé.


Cas d'utilisation en analyse technique

Comme mentionné ci-dessus, les indicateurs économiques font également partie des marchés financiers. De nombreux traders et experts en analyse graphique déploient des outils d’analyse technique qui sont soit des indicateurs avancés, soit des indicateurs retardés.

Essentiellement, les principaux indicateurs techniques fournissent une sorte d’informations prédictives. Ils sont généralement basés sur les prix du marché et les volumes de transactions. Cela signifie qu’ils peuvent refléter les mouvements du marché qui pourraient survenir dans un avenir proche. Cependant, comme d’autres indicateurs, les indicateurs avancés ne sont pas toujours précis.

Les principaux indicateurs utilisés dans l’analyse technique comprennent le Relative Strength Index (RSI) et le Stochastic Relative Strength Index (RSI). Dans un sens, même un chandelier peut être considéré comme un indicateur avancé en raison du mouvement qu’il crée. En fait, ces modèles peuvent servir de référence pour les futurs événements du marché.

En revanche, les indicateurs retardés de l'analyse technique sont basés sur des données historiques et permettent aux traders de comprendre les événements qui se sont déjà produits. Cela peut également s’avérer utile pour repérer les nouvelles tendances du marché. Par exemple, lorsqu'une tendance haussière se termine et que le prix tombe en dessous de la moyenne mobile, cela peut indiquer qu'une tendance baissière a commencé.

Dans certains cas, les deux types d’indicateurs peuvent apparaître simultanément dans un seul système graphique. Par exemple, le graphique Ichimoku se compose d’indicateurs avancés et retardés.

Les indicateurs avancés et les indicateurs retardés ont leurs avantages et leurs inconvénients lorsqu’ils sont utilisés dans l’analyse technique. Les indicateurs avancés offrent aux traders la meilleure opportunité lorsqu'il s'agit de prédire les tendances futures. Le problème, cependant, est que les indicateurs avancés produisent souvent des signaux trompeurs.

Dans le même temps, les indicateurs retardés ont tendance à être plus fiables car leurs définitions proviennent de données historiques exactes du marché. L’inconvénient majeur des indicateurs retardés est qu’ils réagissent moins aux mouvements du marché. Dans certains cas, le signal donné à un trader pour ouvrir une position rentable peut être relativement tardif, ce qui entraîne de faibles rendements potentiels.


rôle en macroéconomie

En plus de pouvoir évaluer l’évolution des prix du marché, ces deux indicateurs peuvent également être utilisés pour analyser les tendances macroéconomiques. Les indicateurs économiques sont différents de ceux utilisés dans l’analyse technique, mais peuvent néanmoins être globalement divisés en avancés et en retard.

Outre les exemples cités précédemment, d’autres indicateurs économiques clés comprennent les ventes au détail, les prix de l’immobilier et les niveaux d’activité manufacturière. On pense généralement que ces indicateurs déterminent l’activité économique future, ou du moins fournissent des informations prévisibles.​

Deux autres exemples classiques d’indicateurs retardés en macroéconomie incluent le taux de chômage et le taux d’inflation. Il existe également le PIB et l'IPC, qui sont souvent utilisés pour comparer les niveaux de développement de différents pays ou pour évaluer la croissance d'un pays par rapport à il y a quelques années ou décennies.


Résumer

Qu’ils soient appliqués à l’analyse technique ou à la macroéconomie, les indicateurs avancés et retardés jouent un rôle très important dans de nombreux types de recherche financière. Ils aident à interpréter différents types de données, combinant souvent plusieurs concepts au sein d’un seul véhicule d’investissement.

Ainsi, ces indicateurs peuvent en fin de compte prédire les tendances futures ou confirmer des tendances déjà survenues. En outre, ils sont également très utiles pour évaluer les performances économiques d’un pays, soit en les comparant avec d’autres pays, soit en les comparant aux données des années précédentes.