Qu’est-ce que la cryptoéconomie ?
En termes simples, la cryptoéconomie offre un moyen de coordonner le comportement des participants au réseau en combinant la cryptographie et l’économie.
Plus précisément, la cryptoéconomie est un domaine de l’informatique qui tente de résoudre les problèmes de coordination des participants dans les écosystèmes numériques grâce à la cryptographie et à des incitations économiques.
Il est essentiel de prendre en compte la cryptoéconomie lors de la construction de réseaux décentralisés, car c’est le mécanisme qui permet d’aligner les incitations des participants sans avoir recours à des tiers de confiance.
Plutôt que d’être un sous-ensemble de l’économie traditionnelle, la cryptoéconomie est un mélange de théorie des jeux, de conception de mécanismes, de mathématiques et d’autres méthodologies issues du domaine de l’économie. L'objectif principal est de comprendre comment financer, concevoir, développer et faciliter les opérations de réseaux décentralisés.
Cet article plongera dans les origines de la cryptoéconomie et son rôle dans la conception du Bitcoin et d’autres réseaux décentralisés.
Quel problème la cryptoéconomie résout-elle ?
Avant l’émergence du Bitcoin, il était généralement admis qu’il était impossible de créer un réseau peer-to-peer permettant d’atteindre un consensus sans vulnérabilités significatives aux attaques et aux pannes.
Ce problème est souvent appelé le problème du général byzantin. Il s’agit d’un dilemme logique qui démontre à quel point, dans les systèmes distribués, il est essentiel que les différents acteurs parviennent à des accords. Le problème suppose que, étant donné que certains acteurs peuvent ne pas être fiables, des accords ne pourront jamais être conclus et le réseau ne pourra pas fonctionner comme prévu.
Avec la création de Bitcoin, Satoshi Nakamoto a introduit des incitations économiques pour un réseau peer-to-peer et a résolu ce problème.
Depuis lors, les réseaux décentralisés ont continué à s’appuyer sur la cryptographie pour parvenir à un consensus sur l’état du réseau et son histoire. En outre, la plupart des réseaux intègrent des incitations économiques qui encouragent les participants au réseau à se comporter d'une certaine manière.
Cette synergie de protocoles cryptographiques avec des incitations économiques permet de créer un tout nouvel écosystème de réseaux décentralisés, résilients et sécurisés.
Le rôle de la cryptoéconomie dans le minage de Bitcoin
L’objectif de Bitcoin est de créer un réseau de transfert de valeur qui vérifie avec précision les transferts de valeur, et qui est immuable et résistant à la censure.
Ceci est réalisé grâce au processus de minage, dans lequel les mineurs qui valident avec succès un bloc de transactions sont récompensés en Bitcoin. Une telle incitation économique encourage les mineurs à agir honnêtement, rendant le réseau plus fiable et plus sécurisé.
Le processus de minage implique la résolution d’un problème mathématique difficile basé sur un algorithme de hachage cryptographique. Dans ce contexte, les hachages sont utilisés pour lier chaque bloc au bloc suivant, créant essentiellement un enregistrement horodaté des transactions approuvées appelé blockchain.
Les hachages sont également utilisés dans les énigmes informatiques que les mineurs tentent de résoudre. De plus, l’une des règles consensuelles que les transactions doivent suivre est qu’un bitcoin ne peut être dépensé que si une signature numérique valide est générée à partir d’une clé privée.
Ces règles technologiques liées au minage sont alignées sur les exigences de sécurité du réseau Bitcoin, notamment pour empêcher des acteurs malveillants d’en prendre le contrôle.
Comment la cryptoéconomie améliore-t-elle la sécurité du Bitcoin ?
Le modèle de sécurité de Bitcoin repose sur le principe de la règle de la majorité. Cela signifie que des acteurs malveillants pourraient potentiellement prendre le contrôle de la blockchain en prenant le contrôle de la majorité de la puissance de calcul du réseau dans le cadre d’une attaque communément appelée attaque des 51 %.
Dans un tel scénario, les attaquants seraient en mesure d’empêcher les nouvelles transactions d’obtenir des confirmations, voire d’annuler complètement les transactions. Cependant, prendre le contrôle de cette quantité de puissance de hachage serait extrêmement coûteux, nécessitant un matériel important et des quantités considérables d’électricité.
La cryptoéconomie est l’une des raisons pour lesquelles Bitcoin a réussi. Satoshi Nakamoto a mis en œuvre des hypothèses pour encourager certaines incitations pour les différentes classes participantes du réseau. Les garanties de sécurité du système dépendent dans une large mesure de l’efficacité de ces hypothèses sur la manière dont les participants du réseau réagissent à certaines incitations économiques.
Sans la dureté de son protocole cryptographique, il n’existerait pas d’unité de compte sécurisée permettant de récompenser les mineurs. Sans les mineurs, il n’y aurait aucune confiance dans la validité de l’historique des transactions du grand livre distribué, à moins qu’il ne soit vérifié par un tiers de confiance, ce qui annulerait l’un des principaux avantages du Bitcoin.
Basée sur des hypothèses cryptoéconomiques, la relation symbiotique entre les mineurs et le réseau Bitcoin donne confiance. Toutefois, cela ne garantit pas que le système perdurera à l’avenir.
Le cercle cryptoéconomique
Le cercle cryptoéconomique est un modèle holistique de cryptoéconomie. Il a été publié par Joel Monegro et illustre les flux abstraits de valeur à travers différentes classes de participants dans une telle économie peer-to-peer.
Le modèle représente un marché à trois faces entre les mineurs (côté offre), les utilisateurs (côté demande) et les investisseurs (côté capital). Chaque groupe échange de la valeur entre eux en utilisant une ressource cryptoéconomique rare (un jeton).
Dans la relation mineur-utilisateur dans le cercle, les mineurs sont rémunérés pour leur travail par le biais de jetons utilisés par les utilisateurs. Le protocole de consensus du réseau standardise ce processus, tandis que le modèle cryptoéconomique contrôle quand et comment les mineurs sont payés.
La création d’une architecture de réseau soutenue par une offre distribuée (mineurs) est souhaitable tant que les avantages l’emportent sur les inconvénients. Les avantages incluent souvent la résistance à la censure, les transactions sans frontières et une plus grande fiabilité. Mais les systèmes décentralisés ont tendance à avoir des performances inférieures à celles des modèles centralisés.
Le rôle de l'investisseur dans ce modèle est double : fournir des liquidités aux mineurs pour vendre leurs jetons et capitaliser le réseau en soutenant des prix de jetons supérieurs aux coûts de minage.
Le modèle illustre ces deux rôles en divisant les investisseurs en deux groupes : les traders (investisseurs à court terme) et les hodlers (investisseurs à long terme).
Les traders créent des liquidités pour le jeton afin que les mineurs puissent vendre leurs jetons extraits et couvrir les coûts opérationnels, tandis que les détenteurs capitalisent sur le réseau pour la croissance en soutenant les prix des jetons. La relation mineur-commerçant fonctionne avec un flux direct de valeur, tandis que la relation mineur-détenteur fonctionne avec un flux indirect de valeur.
Cela signifie simplement que tous les acteurs d’une telle économie dépendent les uns des autres pour atteindre leurs objectifs économiques. Une telle conception crée un réseau robuste et sécurisé. Le respect des règles incitatives est plus bénéfique pour chaque participant que l'activité malveillante, ce qui rend le réseau plus résilient.
Pensées finales
Même s’il s’agit d’un concept relativement nouveau apparu avec la naissance du Bitcoin, la cryptoéconomie est un élément important à prendre en compte lors de la conception de réseaux décentralisés.
Isoler les différents rôles dans les modèles cryptoéconomiques permet d’analyser les coûts, les incitations et les flux de valeur pour chaque groupe de participants. Cela peut également aider à réfléchir au pouvoir relatif et à identifier les points potentiels de centralisation, ce qui est important pour concevoir des modèles de gouvernance et de distribution de jetons plus équilibrés.
Le domaine de la cryptoéconomie et l’utilisation de modèles cryptoéconomiques peuvent être très bénéfiques lors du développement des futurs réseaux. En étudiant des modèles cryptoéconomiques déjà éprouvés dans des environnements réels, les futurs réseaux peuvent être conçus pour être plus efficaces et durables, ce qui aboutira à un écosystème d’économies décentralisées plus robuste.
