Introduction
Les modèles graphiques sont abondants en matière d’analyse technique. Nous en avons déjà parlé dans le Guide du débutant sur les modèles de graphiques classiques et dans 12 modèles de chandeliers populaires en analyse technique. Cependant, il existe de nombreux autres modèles qui peuvent être utiles aux day traders, aux swing traders et aux investisseurs à long terme. La croix d'or et la croix de la mort en sont deux bons exemples.
Avant d'aborder ce que sont une croix d'or et une croix de la mort, nous devons comprendre ce qu'est une moyenne mobile (MA). En bref, il s’agit d’une ligne tracée sur un graphique de prix qui mesure le prix moyen de l’actif sur une période donnée. Par exemple, une moyenne mobile sur 200 jours mesurera le prix moyen de l'actif au cours des 200 derniers jours. Si vous souhaitez en savoir plus sur les moyennes mobiles, nous avons un article à leur sujet : Explication des moyennes mobiles.
Alors, qu'est-ce qu'une croix d'or et une croix de la mort, et comment les traders peuvent-ils les utiliser dans leur stratégie de trading ?
Qu'est-ce qu'une croix d'or ?
Une croix dorée (ou croisement doré) est une figure graphique qui implique un croisement de moyenne mobile à court terme au-dessus d'une moyenne mobile à long terme. En règle générale, la MA de 50 jours est utilisée comme moyenne à court terme et la MA de 200 jours est utilisée comme moyenne à long terme. Cependant, ce n’est pas la seule façon d’envisager un crossover en or. Cela peut se produire à tout moment, et l’idée de base est qu’une moyenne à court terme dépasse une moyenne à long terme.
Généralement, une croix d'or se déroule en trois phases :
La MA à court terme est inférieure à la MA à long terme lors d'une tendance baissière.
La tendance s'inverse et la MA à court terme dépasse la MA à long terme.
Une tendance haussière commence là où la MA à court terme reste au-dessus de la MA à long terme.
Une croix dorée indiquant une nouvelle tendance haussière du Bitcoin.
Dans de nombreux cas, une croix dorée peut être considérée comme un signal haussier. Comment ça se fait? L'idée est simple. Nous savons qu'une moyenne mobile mesure le prix moyen d'un actif pour la durée qu'elle représente. En ce sens, lorsqu’une MA à court terme est inférieure à une MA à long terme, cela signifie que l’action des prix à court terme est baissière par rapport à l’action des prix à long terme.
Or, que se passe-t-il lorsque la moyenne à court terme dépasse la moyenne à long terme ? Le prix moyen à court terme est supérieur au prix moyen à long terme. Cela indique un changement potentiel dans la direction de la tendance du marché, et c'est pourquoi une croix dorée est considérée comme haussière.
Dans l'interprétation conventionnelle, une croix d'or implique le passage de la MA de 50 jours au-dessus de la MA de 200 jours. Cependant, l'idée générale derrière la croix d'or est qu'une moyenne mobile à court terme croise une moyenne mobile à long terme. En ce sens, nous pourrions également avoir des croix d’or sur d’autres périodes (15 minutes, 1 heure, 4 heures, etc.). Néanmoins, les signaux à période plus longue ont tendance à être plus fiables que les signaux à période plus courte.
Jusqu’à présent, nous avons envisagé une croix en or avec ce qu’on appelle une moyenne mobile simple (SMA). Cependant, il existe une autre méthode populaire pour calculer une moyenne mobile appelée moyenne mobile exponentielle (EMA). Cela utilise une formule différente qui met davantage l’accent sur l’évolution des prix plus récente.
Les EMA peuvent également être utilisées pour rechercher des croisements haussiers et baissiers, y compris la croix d'or. Étant donné que les EMA réagissent plus rapidement aux récents mouvements de prix, les signaux croisés qu’elles produisent peuvent être moins fiables et présenter davantage de faux signaux. Malgré cela, les croisements EMA sont populaires parmi les traders comme outil pour identifier les inversions de tendance.
Qu'est-ce qu'une croix de la mort ?
Une croix de la mort est fondamentalement l’opposé d’une croix d’or. Il s’agit d’un modèle graphique dans lequel une MA à court terme passe en dessous d’une MA à long terme. Par exemple, la MA de 50 jours passe en dessous de la MA de 200 jours. En tant que tel, un croisement de la mort est généralement considéré comme un signal baissier.
Généralement, une croix de mort se déroule en trois phases :
La MA à court terme est supérieure à la MA à long terme lors d'une tendance haussière.
La tendance s'inverse et la MA à court terme passe en dessous de la MA à long terme.
Une tendance à la baisse commence lorsque la MA à court terme reste inférieure à la MA à long terme.
Un croisement de la mort confirmant une tendance baissière du Bitcoin.
Maintenant que nous comprenons ce qu’est une croix dorée, il est assez facile de comprendre pourquoi une croix mortelle est un signal baissier. La moyenne à court terme passe en dessous de la moyenne à long terme, ce qui indique une perspective baissière sur le marché.
La croix de la mort a fourni un signal baissier avant les ralentissements économiques majeurs de l'histoire, comme en 1929 ou 2008. Cependant, elle peut également fournir de faux signaux, par exemple en 2016.
Faux signal de croisement de mort sur le SPX en 2016.
Comme vous pouvez le voir sur l'exemple, le marché a imprimé une croix de la mort, pour ensuite reprendre la tendance haussière et imprimer une croix dorée peu de temps après.
Croix d'or et croix de la mort : quelle est la différence ?
Nous avons discuté des deux, la différence entre eux n’est donc pas difficile à comprendre. Ils sont essentiellement aux antipodes l’un de l’autre. La croix d'or peut être considérée comme un signal haussier, tandis que la croix de la mort est un signal baissier.
Ces deux éléments peuvent être confirmés par un volume de transactions élevé. Certains analystes techniques peuvent également vérifier d'autres indicateurs techniques lorsqu'ils examinent le contexte croisé. Les exemples courants incluent la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et l'indice de force relative (RSI).
Il est également important de se rappeler que les moyennes mobiles sont des indicateurs retardés et n’ont aucun pouvoir prédictif. Cela signifie que les deux croisements fourniront généralement une forte confirmation d’un renversement de tendance qui s’est déjà produit – et non d’un renversement qui est encore en cours.
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Comment échanger la croix d'or et la croix de la mort
L’idée de base derrière ces modèles est assez simple. Si vous savez comment les traders utilisent le MACD, vous comprendrez facilement comment trader ces signaux croisés.
Lorsque nous parlons de la croix d’or conventionnelle et de la croix de la mort, nous regardons généralement le graphique journalier. Ainsi, une stratégie simple pourrait consister à acheter à une croix d’or et à vendre à une croix de mort. En fait, cela aurait été une stratégie relativement réussie pour Bitcoin au cours des dernières années – même s’il y a eu de nombreux faux signaux en cours de route. En tant que tel, suivre aveuglément un signal n’est généralement pas la meilleure stratégie. Vous voudrez peut-être prendre en compte d’autres facteurs en ce qui concerne les techniques d’analyse de marché.
Si vous souhaitez en savoir plus sur une stratégie simple pour construire une position à plus long terme, consultez Explication du Dollar-Cost Averaging (DCA).
La stratégie de croisement mentionnée ci-dessus est basée sur le croisement quotidien des MA. Mais qu’en est-il des autres périodes ? Les croix d'or et les croix de la mort se produisent de la même manière, et les traders peuvent en profiter.
Cependant, comme pour la plupart des techniques d’analyse graphique, les signaux sur des périodes plus élevées sont plus forts que les signaux sur des périodes plus courtes. Une croix dorée peut se produire sur une période hebdomadaire tandis que vous regardez une croix de la mort se produire sur une période horaire. C’est pourquoi il est toujours utile de faire un zoom arrière et d’avoir une vue d’ensemble du graphique, en tenant compte de plusieurs lectures.
De nombreux traders rechercheront également le volume des transactions lorsqu'ils négocient des croix d'or et des croix de la mort. Comme pour les autres modèles graphiques, le volume peut être un outil de confirmation puissant. Ainsi, lorsqu’un pic de volume accompagne un signal croisé, de nombreux traders seront plus sûrs que le signal est valide.
Une fois qu'une croix dorée se produit, la moyenne mobile à long terme peut être considérée comme une zone de support potentielle. À l’inverse, une fois qu’un croisement mortel se produit, il peut être considéré comme une zone de résistance potentielle.
Les signaux croisés peuvent également être recoupés avec les signaux d’autres indicateurs techniques pour rechercher une confluence. Les traders de Confluence combinent plusieurs signaux et indicateurs en une seule stratégie de trading dans le but de rendre les signaux commerciaux plus fiables.
Pensées finales
Nous avons discuté de certains des signaux croisés les plus populaires – la croix d’or et la croix de la mort.
Une croix dorée implique un franchissement de la moyenne mobile à court terme au-dessus d'une moyenne mobile à long terme. Un croisement à mort implique un croisement de MA à court terme en dessous d'une MA à long terme. Ils peuvent tous deux être utilisés comme des outils fiables pour confirmer les inversions de tendance à long terme, qu’il s’agisse du marché boursier, du forex ou des crypto-monnaies.
Avez-vous d'autres questions sur le trading de signaux croisés comme la croix d'or et la croix de la mort ? Consultez notre plateforme de questions-réponses, Ask Academy, où la communauté répondra à vos questions de trading.
