Introduction
En tant que nouveau venu dans le trading ou l’investissement, lire des graphiques peut être une tâche ardue. Certains se fient à leur intuition et investissent en fonction de leur intuition. Même si cette stratégie peut fonctionner temporairement dans un environnement de marché haussier, elle ne fonctionnera probablement pas à long terme.
Essentiellement, le trading et l’investissement sont des jeux de probabilités et de gestion des risques. Ainsi, être capable de lire des graphiques en chandeliers est essentiel pour presque tous les styles d’investissement. Cet article expliquera ce que sont les graphiques en chandeliers et comment les lire.
Qu'est-ce qu'un graphique en chandeliers ?
Un graphique en chandeliers est un type de graphique financier qui représente graphiquement les mouvements de prix d'un actif sur une période donnée. Comme son nom l'indique, il est composé de chandeliers, chacun représentant la même durée. Les chandeliers peuvent représenter pratiquement n'importe quelle période, de quelques secondes à plusieurs années.
Les graphiques en chandeliers remontent au XVIIe siècle environ. Leur création en tant qu'outil cartographique est souvent attribuée à un commerçant de riz japonais appelé Homma. Ses idées ont probablement servi de base à ce qui est maintenant utilisé comme graphique en chandeliers moderne. Les découvertes de Homma ont été affinées par beaucoup, notamment par Charles Dow, l'un des pères de l'analyse technique moderne.
Bien que les graphiques en chandeliers puissent être utilisés pour analyser tout autre type de données, ils sont principalement utilisés pour faciliter l'analyse des marchés financiers. Utilisés correctement, ce sont des outils qui peuvent aider les traders à évaluer la probabilité des résultats du mouvement des prix. Ils peuvent être utiles car ils permettent aux traders et aux investisseurs de se forger leurs propres idées sur la base de leur analyse du marché.
Comment fonctionnent les graphiques en chandeliers ?
Les niveaux de prix suivants sont nécessaires pour créer chaque chandelier :
Ouvert — Le premier prix de négociation enregistré de l'actif au cours de cette période particulière.
Élevé — Le prix de négociation le plus élevé enregistré pour l'actif au cours de cette période particulière.
Faible — Le prix de négociation le plus bas enregistré de l'actif au cours de cette période particulière.
Clôture — Le dernier prix de négociation enregistré de l'actif au cours de cette période particulière.
Collectivement, cet ensemble de données est souvent appelé valeurs OHLC. La relation entre l'ouverture, le haut, le bas et la clôture détermine l'apparence du chandelier.
La distance entre l'ouverture et la fermeture est appelée le corps, tandis que la distance entre le corps et le haut/bas est appelée la mèche ou l'ombre. La distance entre le haut et le bas de la bougie est appelée la portée du chandelier.
Comment lire les graphiques en chandeliers
De nombreux traders considèrent les graphiques en chandeliers comme plus faciles à lire que les graphiques à barres et à courbes plus conventionnels, même s'ils fournissent des informations similaires. Les graphiques en chandeliers peuvent être lus d'un seul coup d'œil, offrant une représentation simple de l'évolution des prix.
En pratique, un chandelier montre la bataille entre les haussiers et les baissiers pendant une certaine période. Généralement, plus le corps est long, plus la pression d’achat ou de vente était intense au cours de la période mesurée. Si les mèches de la bougie sont courtes, cela signifie que le plus haut (ou le plus bas) de la période mesurée était proche du cours de clôture.
La couleur et les paramètres peuvent varier selon les différents outils graphiques, mais généralement, si le corps est vert, cela signifie que l'actif a clôturé plus haut qu'il n'a ouvert. Le rouge signifie que le prix a baissé au cours de la période mesurée, donc la clôture était inférieure à l'ouverture.
Certains chartistes préfèrent utiliser des représentations en noir et blanc. Ainsi, au lieu d'utiliser le vert et le rouge, les graphiques représentent les mouvements à la hausse avec des bougies creuses et les mouvements à la baisse avec des bougies noires.
Ce que les graphiques en chandeliers ne vous disent pas
Bien que les chandeliers soient utiles pour vous donner une idée générale de l’évolution des prix, ils ne fournissent pas nécessairement tout ce dont vous avez besoin pour une analyse complète. Par exemple, les chandeliers ne montrent pas en détail ce qui s’est passé entre l’ouverture et la clôture, mais uniquement la distance entre les deux points (ainsi que les prix les plus élevés et les plus bas).
Par exemple, même si les mèches d’un chandelier nous indiquent le haut et le bas de la période, elles ne peuvent pas nous dire lequel s’est produit en premier. Néanmoins, dans la plupart des outils graphiques, la période peut être modifiée, permettant aux traders de zoomer sur des périodes plus courtes pour plus de détails.
Les graphiques en chandeliers peuvent également contenir beaucoup de bruit de marché, en particulier lorsqu'ils représentent des périodes plus courtes. Les bougies peuvent changer très rapidement, ce qui peut rendre leur interprétation difficile.
Bougeoirs Heikin-Ashi
Jusqu’à présent, nous avons discuté de ce que l’on appelle parfois le graphique en chandeliers japonais. Mais il existe d’autres façons de calculer les chandeliers. La technique Heikin-Ashi en fait partie.
Heikin-Ashi signifie « barre moyenne » en japonais. Ces graphiques en chandeliers reposent sur une formule modifiée qui utilise des données de prix moyens. L’objectif principal est de lisser l’évolution des prix et de filtrer le bruit du marché. En tant que telles, les bougies Heikin-Ashi peuvent faciliter la détection des tendances du marché, des modèles de prix et des éventuels renversements.
Les traders utilisent souvent des bougies Heikin-Ashi en combinaison avec des chandeliers japonais pour éviter les faux signaux et augmenter les chances de repérer les tendances du marché. Les bougies vertes Heikin-Ashi sans mèche inférieure indiquent généralement une forte tendance à la hausse, tandis que les bougies rouges sans mèche supérieure peuvent indiquer une forte tendance à la baisse.
Bien que les chandeliers Heikin-Ashi puissent être un outil puissant, comme toute autre technique d’analyse technique, ils ont leurs limites. Étant donné que ces bougies utilisent des données de prix moyennes, les modèles peuvent prendre plus de temps à se développer. De plus, ils ne montrent pas les écarts de prix et peuvent masquer d’autres données sur les prix.
Pensées finales
Les graphiques en chandeliers sont l'un des outils les plus fondamentaux pour tout trader ou investisseur. Ils fournissent non seulement une représentation visuelle de l’évolution des prix pour un actif donné, mais offrent également la flexibilité d’analyser les données sur différentes périodes.
Une étude approfondie des graphiques et des modèles en chandeliers, combinée à un esprit analytique et à suffisamment de pratique, pourrait éventuellement donner aux traders un avantage sur le marché. Néanmoins, la plupart des traders et des investisseurs conviennent qu'il est également important d'envisager d'autres méthodes, telles que l'analyse fondamentale.