Avertissement : cet article est destiné à fournir des conseils généraux pour aider à protéger les utilisateurs et les investisseurs DeFi. Il ne s’agit pas d’une liste exhaustive et ne doit pas être considérée comme un conseil financier. Binance Academy n'est pas responsable de vos décisions d'investissement.
TL;DR
À mesure que de plus en plus de personnes s'intéressent aux innovations financières fascinantes rendues possibles par DeFi, les escrocs trouvent de plus en plus de moyens d'en profiter.
DeFi est un espace particulièrement impitoyable : il n'existe généralement aucun moyen efficace de récupérer des fonds ou de demander des comptes aux acteurs malveillants. Cependant, si vous savez quoi rechercher, vous pourrez peut-être réduire les risques que des fraudeurs profitent de vous.
Introduction
La finance décentralisée (DeFi) regorge d’innovations. Il semble que de nouveaux projets DeFi soient lancés de minute en minute, et il est extrêmement difficile de suivre le rythme, sans parler de DYOR.
Nous parlons souvent du fait que les blockchains sont sans autorisation – ce qui est essentiellement une façon sophistiquée de dire qu’elles sont « publiques ». Personne n’a besoin d’autorisation pour les utiliser, les développer ou lancer des projets sur eux. Si cette valeur est inhérente aux cryptomonnaies comme le Bitcoin, elle a aussi ses aspects négatifs.
N’importe qui peut lancer des projets frauduleux ou trompeurs, et rien ne peut l’arrêter. Eh bien, techniquement, pas rien : nous, en tant que communauté, pouvons nous entraider pour identifier des modèles communs qui séparent les innovations légitimes des restes trompeurs.
Alors, à quoi faut-il faire attention ?
Quel est le but du projet ?
Cela peut sembler une question évidente à poser, surtout si vous êtes nouveau dans l’espace DeFi.
Cependant, une bonne majorité des actifs cryptographiques n’apportent rien de nouveau. Bien sûr, il y a aussi des innovations extrêmement passionnantes – c’est pourquoi nous sommes tous ici après tout ! Mais de nombreux nouveaux projets tentent simplement de s’appuyer sur l’attention portée à DeFi sans même essayer d’innover.
Alors, une chose que vous pouvez vous demander est : ce projet essaie-t-il de faire quelque chose de nouveau et d’innovant ? Essaient-ils de contribuer à la nouvelle économie numérique avec leur projet ? En quoi est-il différent de ses concurrents ? Y a-t-il ici une proposition de valeur unique ?
Ce sont des questions très simples et pleines de bon sens. Mais, en leur posant la question, vous pouvez déjà éliminer une bonne partie des arnaques.
Activité de développement
Une autre chose que vous pouvez examiner est l’activité des développeurs. DeFi est étroitement lié à la philosophie de l'open source.
Donc, si vous en savez un peu plus sur le codage, vous pouvez aller jeter un œil au code vous-même. L’avantage de l’open source, cependant, c’est que s’il y a suffisamment d’intérêt autour du projet, d’autres le feront sûrement. Cela peut probablement révéler si le projet a des intentions malveillantes.
De plus, vous pouvez également consulter l’activité de développement. Les développeurs envoient-ils continuellement du nouveau code ? Bien que cette mesure puisse être jouée, elle peut toujours être un bon baromètre pour savoir si les développeurs sont réels ou s'ils veulent simplement gagner rapidement de l'argent.
Audits de contrats intelligents
Quelque chose qui est souvent évoqué avec les contrats intelligents et DeFi, c'est l'audit. Les audits sont censés garantir que le code est sécurisé. Bien qu’ils constituent un élément essentiel du développement de contrats intelligents, de nombreux développeurs déploient leur code sans aucun audit. Cela peut considérablement augmenter le risque lié au recours à ces contrats.
Une chose à noter ici est que les audits coûtent cher. Les projets légitimes seront généralement en mesure de payer pour des audits, mais les projets frauduleux ne s’en soucieront généralement pas.
Alors, cela signifie-t-il que si un projet a fait l’objet d’un audit, son utilisation est totalement sûre ? Non. Les audits sont nécessaires, mais aucun audit ne garantira jamais une sécurité totale. Soyez toujours conscient des risques liés au dépôt de vos fonds dans un contrat intelligent.
Les fondateurs sont-ils anonymes ?
Le monde de la cryptographie est profondément ancré dans la liberté d’anonymat (et de pseudonymat) qu’Internet peut offrir. Après tout, nous ne connaîtrons probablement jamais l'identité de Satoshi Nakamoto, la personne (ou le groupe) qui a créé la première crypto-monnaie.
Cependant, les équipes avec des fondateurs anonymes présentent toujours un risque supplémentaire dont vous devez tenir compte. S’il s’avère qu’il s’agit d’escrocs, il y a de fortes chances qu’ils ne puissent pas être tenus responsables. Alors que les outils d’analyse en chaîne deviennent de plus en plus sophistiqués, la situation reste différente si les fondateurs ont en jeu une réputation liée à leur identité réelle.
Notez que tous les projets menés par des équipes anonymes ne sont pas des arnaques. Il existe certainement de nombreux exemples de projets légitimes avec des équipes anonymes. Néanmoins, vous devez tenir compte des implications de l’anonymat de l’équipe lors de l’évaluation des projets.
Alors, en résumé, les projets avec des fondateurs anonymes sont-ils mauvais ? Non. Les projets dont les fondateurs sont anonymes sont-ils plus difficiles à tenir responsables de comportements malveillants ? Oui.
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Comment les jetons sont-ils distribués ?
L’économie des jetons est un aspect crucial à prendre en compte lors de la recherche d’un projet DeFi. L’un des moyens par lesquels un escroc peut gagner de l’argent consiste à gonfler le prix du jeton tout en détenant une énorme participation, puis à le jeter sur le marché.
Que se passe-t-il si, disons, 40 à 50 à 60 % de l'offre en circulation est vendue sur le marché libre ? Le prix du jeton baisse, perdant presque toute sa valeur. Bien qu’une allocation importante des fondateurs ne soit pas en soi considérée comme un signal d’alarme par certains, elle peut entraîner des problèmes à long terme.
En plus des allocations, vous devez considérer la manière dont les jetons sont distribués. Cela se fait-il via une prévente exclusive, disponible uniquement pour les initiés qui obtiennent beaucoup et font ensuite la promotion du projet sur les réseaux sociaux ? S'agit-il d'une offre initiale de pièces de monnaie (ICO) ? Font-ils une offre d’échange initiale (IEO) dans laquelle un échange cryptographique met leur réputation en jeu ? Distribuent-ils des jetons via un airdrop qui provoque probablement beaucoup de pression de vente ?
Les modèles de distribution de jetons comportent de nombreuses nuances à prendre en compte. Dans de nombreux cas, il est même difficile d’obtenir ces informations, ce qui en soi peut être un signal d’alarme. Cependant, si vous souhaitez avoir une idée complète du projet, cette information est absolument essentielle.
Quelle est la probabilité d’une arnaque à la sortie ?
L’agriculture de rendement (ou extraction de liquidité) est une nouvelle façon de lancer des jetons DeFi. De nombreux nouveaux projets DeFi utilisent cette méthode de distribution car elle peut créer des mesures de distribution favorables pour le projet. L’idée est que les utilisateurs bloquent leurs fonds dans des contrats intelligents et obtiennent en retour une partie des jetons nouvellement créés.
Vous pouvez probablement voir où cela nous mène. Certains projets utiliseront simplement les fonds du pool de liquidités. Certains utiliseront des méthodes plus sophistiquées ou disposeront d’un énorme pré-mine.
De plus, les nouveaux altcoins sont souvent répertoriés en premier sur les teneurs de marché automatisés (AMM) tels que Uniswap ou Sushiswap. Si l'équipe du projet fournit une bonne partie de la liquidité pour la paire de marché sur l'AMM, elle peut tout aussi bien la supprimer et jeter les jetons sur le marché. Cela aboutit généralement à ce que le prix du jeton tombe essentiellement à zéro. Comme il n’y a pratiquement plus de marché sur lequel vendre, c’est ce qu’on appelle souvent un tirage de tapis.
Pensées finales
Que vous souhaitiez participer au Far West de l'agriculture de rendement ou simplement utiliser des protocoles décentralisés pour échanger et échanger, les escroqueries DeFi sont nombreuses. Espérons que ces directives générales pourront vous aider à mieux repérer les projets malveillants et les mauvais acteurs.
Vous avez encore des questions sur le marché DeFi et les escroqueries à la sortie ? Consultez notre plateforme de questions-réponses, Ask Academy, où la communauté Binance répondra à vos questions.
