L'analyse technique (AT) n'a rien de nouveau dans le monde du trading et de l'investissement. Des portefeuilles traditionnels aux crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum, l’utilisation des indicateurs TA a un objectif simple : utiliser les données existantes pour prendre des décisions plus éclairées qui conduiront probablement aux résultats souhaités. Alors que les marchés deviennent de plus en plus complexes, les dernières décennies ont produit des centaines de types différents d’indicateurs TA, mais rares sont ceux qui ont connu la popularité et l’utilisation cohérente des moyennes mobiles (MA).
Bien qu'il existe différentes variantes de moyennes mobiles, leur objectif sous-jacent est d'améliorer la clarté des graphiques de trading. Cela se fait en lissant les graphiques pour créer un indicateur de tendance facilement déchiffrable. Étant donné que ces moyennes mobiles reposent sur des données passées, elles sont considérées comme des indicateurs en retard ou qui suivent la tendance. Quoi qu’il en soit, ils disposent toujours d’un grand pouvoir pour réduire le bruit et aider à déterminer la direction que pourrait prendre un marché.
Différents types de moyennes mobiles
Il existe différents types de moyennes mobiles qui peuvent être utilisées par les traders non seulement dans le day trading et le swing trading, mais également dans des configurations à plus long terme. Malgré les différents types, les MA sont le plus souvent divisées en deux catégories distinctes : les moyennes mobiles simples (SMA) et les moyennes mobiles exponentielles (EMA). En fonction du marché et du résultat souhaité, les traders peuvent choisir quel indicateur bénéficiera le plus probablement à leur configuration.
La moyenne mobile simple
Le SMA prend des données sur une période de temps définie et produit le prix moyen de ce titre pour l'ensemble de données. La différence entre un SMA et une moyenne de base des prix passés est qu'avec le SMA, dès qu'un nouvel ensemble de données est saisi, l'ensemble de données le plus ancien est ignoré. Ainsi, si la moyenne mobile simple calcule la moyenne sur la base de 10 jours de données, l'ensemble des données est constamment mis à jour pour inclure uniquement les 10 derniers jours.
Il est important de noter que toutes les données saisies dans un SMA sont pondérées de la même manière, quelle que soit la date à laquelle elles ont été saisies. Les traders qui estiment que les données disponibles les plus récentes sont plus pertinentes déclarent souvent que l'égalité de pondération du SMA est préjudiciable à l'analyse technique. La moyenne mobile exponentielle (EMA) a été créée pour résoudre ce problème.
La moyenne mobile exponentielle
Les EMA sont similaires aux SMA dans la mesure où ils fournissent une analyse technique basée sur les fluctuations de prix passées. Cependant, l’équation est un peu plus compliquée car une EMA attribue plus de poids et de valeur aux données de prix les plus récentes. Bien que les deux moyennes aient de la valeur et soient largement utilisées, l’EMA est plus réactive aux fluctuations et inversions soudaines des prix.
Étant donné que les EMA sont plus susceptibles de projeter des inversions de prix plus rapidement que les SMA, elles sont souvent particulièrement favorisées par les traders engagés dans des transactions à court terme. Il est important pour un trader ou un investisseur de choisir le type de moyenne mobile en fonction de ses stratégies et objectifs personnels, en ajustant les paramètres en conséquence.
Comment utiliser les moyennes mobiles
Étant donné que les AM utilisent les prix passés au lieu des prix actuels, elles présentent une certaine période de décalage. Plus l’ensemble de données est vaste, plus le décalage sera important. Par exemple, une moyenne mobile qui analyse les 100 derniers jours réagira plus lentement aux nouvelles informations qu’une MA qui ne prend en compte que les 10 derniers jours. C'est simplement parce qu'une nouvelle entrée dans un ensemble de données plus vaste aura un effet moindre sur les chiffres globaux.
Les deux peuvent être avantageux en fonction de la configuration commerciale. Des ensembles de données plus volumineux profitent aux investisseurs à long terme car ils sont moins susceptibles d’être considérablement modifiés en raison d’une ou deux fluctuations importantes. Les traders à court terme privilégient souvent un ensemble de données plus petit qui permet un trading plus réactionnaire.
Sur les marchés traditionnels, les MA de 50, 100 et 200 jours sont les plus couramment utilisées. Les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours sont étroitement surveillées par les traders en bourse et toute cassure au-dessus ou en dessous de ces lignes est généralement considérée comme un signal de trading important, en particulier lorsqu'elle est suivie de croisements. Il en va de même pour le trading de cryptomonnaies, mais en raison de la volatilité des marchés 24h/24 et 7j/7, les paramètres MA et la stratégie de trading peuvent varier en fonction du profil du trader.
Signaux croisés
Naturellement, une MA en hausse suggère une tendance à la hausse et une MA en baisse indique une tendance à la baisse. Cependant, une moyenne mobile ne constitue pas à elle seule un indicateur vraiment fiable et solide. Par conséquent, les MA sont constamment utilisées en combinaison pour repérer les signaux croisés haussiers et baissiers.
Un signal de croisement est créé lorsque deux MA différents se croisent dans un graphique. Un croisement haussier (également connu sous le nom de croisement doré) se produit lorsque la MA à court terme dépasse celle à long terme, suggérant le début d'une tendance à la hausse. En revanche, un croisement baissier (ou croisement mortel) se produit lorsqu'une MA à court terme passe en dessous d'une moyenne mobile à long terme, ce qui indique le début d'une tendance à la baisse.
Autres facteurs à considérer
Jusqu'à présent, les exemples ont tous été exprimés en jours, mais ce n'est pas une condition nécessaire lors de l'analyse des MA. Ceux qui pratiquent le day trading peuvent être beaucoup plus intéressés par la performance d'un actif au cours des deux ou trois dernières heures, et non de deux ou trois mois. Différentes périodes peuvent toutes être intégrées aux équations utilisées pour calculer les moyennes mobiles, et tant que ces périodes sont cohérentes avec la stratégie de trading, les données peuvent être utiles.
L’un des inconvénients majeurs des MA est leur décalage. Étant donné que les MA sont des indicateurs en retard qui prennent en compte l’évolution antérieure des prix, les signaux arrivent souvent trop tard. Par exemple, un croisement haussier peut suggérer un achat, mais cela ne peut se produire qu’après une hausse significative des prix.
Cela signifie que même si la tendance haussière se poursuit, un profit potentiel peut avoir été perdu au cours de la période comprise entre la hausse des prix et le signal de croisement. Ou pire encore, un faux signal de croix dorée peut conduire un commerçant à acheter le sommet local juste avant une baisse des prix. Ces faux signaux d’achat sont généralement appelés pièges haussiers.
Pensées finales
Les moyennes mobiles sont des indicateurs TA puissants et l’un des plus largement utilisés. La capacité d’analyser les tendances du marché à partir de données fournit un excellent aperçu des performances d’un marché. Gardez toutefois à l’esprit que les MA et les signaux croisés ne doivent pas être utilisés seuls et qu’il est toujours plus sûr de combiner différents indicateurs TA afin d’éviter les faux signaux.