Connaissez-vous vraiment Arbitrum, si vous ne connaissez pas son acteur dominant ?
#realyield génération d'un protocole DeFi de premier ordre
Swaps à faible coût et trading de perps avec un effet de levier jusqu'à 50x
>200 000 utilisateurs, >90 milliards de dollars de volume échangé
I. Aperçu du GMX
- Un spot décentralisé et un échange de perps le #Arbitrum et le #Avalanche
- Les utilisateurs peuvent effectuer des swaps au comptant et échanger des perps avec un effet de levier jusqu'à 50x, des frais de swap faibles et un impact nul sur les prix.
- GLP, un pool multi-actifs natif, facilite la tenue de marché, des frais de swap faibles et un lev. commerce
- Utilise #Chainlink Oracles pour regrouper les prix des principaux échanges de volume
- Possède plusieurs intégrations avec d'autres protocoles DeFi, ainsi que des robots pour aider les utilisateurs à suivre diverses mesures (par exemple, statistiques de trading, positions, jalonnement, frais, etc.)
II. Caractéristiques
Pourquoi les traders devraient-ils choisir GMX ?
Réduction des risques de liquidation
#Chainlink Les flux de prix de haute qualité d'Oracle atténuent les fluctuations de prix, ce qui protège les positions des effets temporaires.
Faibles coûts
Les utilisateurs peuvent entrer/sortir de positions avec un spread minimal et un impact nul sur le prix, sans frais supplémentaires.
Simple
$GMX a une interface d'échange simple pour une UX fluide.
Autonome et sans confiance
Les utilisateurs peuvent échanger directement depuis leur portefeuille.
III. Tokénomique
Distribution des jetons $GMX
Offre maximale prévue - 13,25 millions
Migration XVIX et Gambit – 6M
#Uniswap liquide. – 2M
Récompenses esGMX – 2M
Fonds à prix plancher – 2M
Marketing, partenariats et développeurs de communautés – 1M
Contributeurs – 250 000 (répartis linéairement sur 2 ans)
Utilitaire de jeton $GMX
Gouvernance native et token utilitaire du protocole GMX
Les détenteurs de jetons $GMX ont des droits de gouvernance et peuvent miser leurs jetons $GMX pour #realyield
Le jeton $GMX représente 30 % des frais générés par la plateforme.
Staked GMX reçoit 3 types de récompenses :
Points multiplicateurs (MP)
Récompenses $ETH / $AVAX
GMX séquestré (esGMX)
Fonds à prix plancher
- Aide à garantir la liquidité du GLP et à fournir un flux fiable de récompenses $ ETH pour tous les $ GMX misés
- Le token GMX dispose d'un fonds à prix plancher composé de $ETH et $GLP, qui croît de 2 manières :
1) La liquidité $GMX/$ETH est fournie et détenue par le protocole, les frais de cette paire de négociation seront convertis en $GLP et déposés dans le fonds
2) 50 % des fonds reçus des obligations Olympus sont envoyés au fonds, les 50 % restants pour la commercialisation
- À mesure que le fonds à prix plancher augmente, il peut également être utilisé pour racheter et brûler des $GMX si la moyenne est de 1 000 $. fonds à prix plancher $ Prix GMX < prix du marché, conduisant à un min. prix pour $GMX
Jeton $GLP
- Jeton de fournisseur de liquidité du protocole $GMX qui est émis lorsque les utilisateurs déposent leurs actifs dans GLP (indice des actifs)
- Les détenteurs de $GLP gagnent des récompenses esGMX et 70 % des frais de plateforme distribués en $ETH/$AVAX
- GLP est la source de liquidité appartenant au protocole (POL), qui est utilisée pour les swaps et les opérations à effet de levier.
- Lorsque les traders sont rentables, valeur GLP ↓
- Lorsque les traders perdent, valeur GLP ↑
IV. Récompenses
GMX séquestré (esGMX)
- Peut être mis en jeu pour des récompenses similaires aux jetons $GMX classiques
- Acquis sur un an pour convertir en jetons $GMX
- Lorsque l'acquisition est initiée, le montant moyen. des jetons $GMX/$GLP qui ont été utilisés pour gagner les récompenses $esGMX seront réservés
- Les jetons $esGMX qui n'ont pas été mis en jeu et déposés pour l'acquisition ne rapporteront pas de récompenses
- $GMX, $esGMX et MPs peuvent être utilisés de manière interchangeable pour le montant de réserve requis
Points multiplicateurs (MP)
- Utilisé pour récompenser les détenteurs à long terme sans aucune inflation
- Les jalonneurs $GMX reçoivent des MP chaque seconde à un taux fixe de 100 % APR
- Peut être mis en jeu contre des récompenses de frais
- Lorsque les jetons $GMX ou $esGMX sont #unstaked, le montant proportionnel. des députés sont brûlés
Un résumé des récompenses et des mécanismes :
$GMX : gagne $ETH / $AVAX, esGMX et des points multiplicateurs lors de la mise en jeu
$esGMX : gagne $ETH / $AVAX, esGMX et des points multiplicateurs lors de la mise en jeu
Points multiplicateurs : augmentez les APR $ETH / $AVAX lors de la mise en jeu
$GLP : gagne $ETH / $AVAX, esGMX, mise automatique sur Mint
V.TL;DR
Le protocole GMX est un protocole de trading décentralisé de swap et de perps sur Arbitrum et Avalanche
Avec GMX, les traders peuvent négocier à faible coût, avec une interface simple et une réduction des risques de liquidation, le tout à partir de leur propre portefeuille privé.
$GMX est le jeton natif de gouvernance et d'utilité, qui peut être mis en jeu pour recevoir 3 types de récompenses : esGMX, points multiplicateurs et $ETH/$AVAX.
$GLP est le jeton du fournisseur de liquidité qui rapporte des récompenses esGMX et 70 % des frais de plateforme en $ETH/$AVAX.
$esGMX peut être mis en jeu pour des récompenses similaires à celles de $GMX et peut être investi dans des jetons $GMX.
Les points multiplicateurs aident à augmenter le TAEG $ETH/$AVAX pour les $GMX misés.
VI. Réflexions finales
- GMX s'est révélé être un protocole performant en termes de tokenomics et de modèle opérationnel
- Je pense que le trading de perps existera dans le futur, et que $GMX peut encore prendre une plus grande part du gâteau même s'il y a de nouveaux concurrents.
- La #realyield génération contribue à rassurer les investisseurs car le protocole ne prospère pas sur la ponzinomics.
- L'introduction de nouvelles paires de trading + classes d'actifs contribuerait à renforcer sa gamme de produits et le taux de fidélisation des utilisateurs.
- Avec une énorme domination sur la génération de rendement réel Arbitrum +, de nombreux protocoles ont été lancés pour tirer parti du $GLP.
S’il est formidable qu’il y ait des effets de réseau bénéfiques, à l’inverse, l’effet de contagion pourrait être préjudiciable.
