Bonjour à tous. Passons à un sujet plus important.
Tout d'abord, j'ai fait une analyse approfondie au cours des 2 derniers jours sur les opinions des professionnels et je les ai digérées dans mes recherches ci-dessous. Je vais maintenant aborder tout cela et expliquer cela ainsi que les prix du marché.
🪙 Marché obligataire
La principale volatilité provient donc du marché obligataire. Nous pouvons constater que sur l’ensemble de la courbe (2 ans, 5 ans, 10 ans et 30 ans), les rendements ont chuté au cours des dernières semaines de négociation. La baisse des rendements signifie que le marché obligataire anticipe que la FED réduira ses taux d'ici un quart ou deux, car il existe maintenant un risque que quelque chose ait cassé... les banques. Cependant, nous avons vu les rendements rebondir légèrement ces derniers jours. Cela s'explique par le sentiment que la crise bancaire a pu être atténuée par le fait que la FED a fourni des liquidités contre les portefeuilles d'obligations des banques (en utilisant les obligations que la banque possède comme garantie pour ces prêts). Par conséquent, les rendements ont augmenté, car cela pourrait signifier que la FED a encore une ou deux augmentations de taux. À mon avis, je pense que la FED aura lieu en mai (prochaine réunion de la FED), à moins que les données ne disent le contraire (peu probable).
💵 Actions
Le marché des actions n'a pas encore vraiment progressé ni pris de l'avance comme le marché obligataire l'a fait, même si cela pourrait être quelque chose que nous connaîtrons au cours de la semaine prochaine. J'espère que ce sera le cas afin que nous puissions remplir des shorts sur le SPX (S&P) dans une fourchette de 415 $ à 430 $.
Essentiellement, le marché est et est toujours enthousiasmé à l’idée que la FED suspende ses taux et finisse par les réduire. Le problème est le suivant : généralement, la FED réduit ses taux parce que quelque chose est systémiquement en panne, ou est sur le point de le faire, et qu’elle doit stimuler la croissance. Ce n’est pas la croissance/l’économie qui est le problème, c’est l’inflation. Jetez un œil au graphique montrant la performance des actions lorsque la FED a baissé ses taux.
🌐 Résumé des tendances macro
Je pense qu’à l’heure actuelle, nous sommes à un point où le risque de récession s’accroît. Cela est dû aux problèmes bancaires. Mon sentiment est que c'est comme ça que ça va se passer...
Les banques régionales sont déjà en difficulté car elles souffrent d'un manque de liquidité (l'argent est immobilisé dans des obligations) et les gens retirent leur argent des banques et achètent des bons du Trésor avec... ils peuvent obtenir 3 à 4 % sur un taux d'intérêt de 3 à 4 %. Trésor à 6 mois, soit 0,1% en banque... Je sais ce que je choisirais !
Ces banques régionales sont chargées d'accorder du crédit aux entreprises. S’ils doivent y renoncer, les entreprises auront du mal à obtenir du crédit, ce qui signifiera que ces entreprises ne pourront pas financer de nouveaux produits/leurs activités/quoi que ce soit, et donc pas de croissance. Une économie qui connaît un ralentissement de la croissance verra les bénéfices des entreprises chuter considérablement et, par conséquent, les cours des actions baisseront également.
Tellement... Le S&P baissera dans les mois à venir à mon avis. J'espère juste que cela augmentera à court terme.
💸 Crypto
Je pense que Crypto devra suivre les actions, car sa corrélation reste relativement élevée. Je ne vois tout simplement pas Crypto/BTC être à l’abri de cela. Encore une fois, je pense que nous voyons le BTC baisser. Je pense que le prochain soutien majeur de 25 000 $ sera un point clé. En cas de perte, je considère la fourchette de 21 000 $ à 22 000 $ comme étant le principal domaine dans lequel il faut envisager d'ajouter à nouveau des positions longues à long terme, c'est-à-dire de gros achats au comptant pour BTC/ETH/SOL, quoi que ce soit d'autre. Graphique BTC étiqueté.
