La Securities and Exchange Commission (SEC) a chargé Payward Inc. et Payward Ventures Inc., collectivement connus sous le nom de Kraken, d'exploiter leur plateforme de trading de crypto-monnaie en tant que bourse de valeurs non enregistrée, courtier, négociant et agence de compensation.
La SEC allègue que Kraken a gagné des centaines de millions de dollars en facilitant illégalement l’achat et la vente de titres d’actifs cryptographiques depuis au moins septembre 2018.

Kraken est accusé d'entrelacer les services traditionnels d'une bourse, d'un courtier, d'un négociant et d'une agence de compensation sans avoir enregistré aucune de ces fonctions auprès de la Commission comme l'exige la loi.
Ce prétendu défaut d'enregistrement de ces fonctions a privé les investisseurs de protections importantes, notamment l'inspection par la SEC, les exigences en matière de tenue de registres et les garanties contre les conflits d'intérêts, entre autres.

Grâce aux services de sa plateforme, Kraken fournirait prétendument un marché qui regroupe les ordres de titres de plusieurs acheteurs et vendeurs en utilisant des méthodes établies et non discrétionnaires selon lesquelles ces ordres interagissent, et fonctionne donc comme une bourse.
La société est également accusée d'effectuer des transactions sur titres pour les comptes des clients de Kraken et opère donc en tant que courtier.
Kraken est en outre accusé de se livrer à l'achat et à la vente de titres pour son propre compte sans exception applicable, et opère donc en tant que courtier.

Enfin, la société est accusée de servir d'intermédiaire dans le règlement des transactions sur titres d'actifs cryptographiques par les clients de Kraken, et agit en tant que dépositaire de titres, et fonctionne ainsi comme une agence de compensation.

La plainte de la SEC allègue également que les pratiques commerciales de Kraken, les contrôles internes déficients et les mauvaises pratiques de tenue de registres présentent une série de risques pour ses clients.
Comme le prétend la plainte, Kraken mélange l’argent de ses clients avec le sien, notamment en payant les dépenses opérationnelles directement à partir des comptes contenant les liquidités des clients.

Kraken aurait également mélangé les actifs cryptographiques de ses clients avec les siens, créant ce que son propre auditeur avait identifié comme « un risque de perte important » pour ses clients.

« Nous alléguons que Kraken a pris la décision commerciale de récolter des centaines de millions de dollars auprès des investisseurs plutôt que de se conformer aux lois sur les valeurs mobilières.
Cette décision a abouti à un modèle commercial truffé de conflits d’intérêts qui ont mis les fonds des investisseurs en danger », a déclaré Gurbir S. Grewal, directeur de la division de l’application de la loi de la SEC.

"Le choix de Kraken de réaliser des profits illégaux plutôt que de protéger les investisseurs est un choix que nous voyons trop souvent dans cet espace, et aujourd'hui, nous tenons Kraken pour responsable de sa mauvaise conduite et envoyons un message aux autres pour qu'ils se conforment."

La plainte de la SEC, déposée auprès du tribunal fédéral de district de San Francisco, allègue que Kraken a violé les dispositions d'enregistrement de la Securities Exchange Act de 1934 et demande une injonction, des injonctions fondées sur la conduite, la restitution des gains mal acquis plus les intérêts et des sanctions.

En février de cette année, Kraken a accepté de cesser d'offrir ou de vendre des titres via des services de jalonnement d'actifs cryptographiques ou des programmes de jalonnement et de payer une amende civile de 30 millions de dollars.

L’enquête de la SEC a été menée par Elizabeth Goody et Jennie B. Krasner de la Division of Enforcement’s Crypto Assets and Cyber ​​​​Unit et Peter Moores du bureau régional de Boston avec l’aide de Sachin Verma et Pasha Salimi.

Il a été supervisé par Paul Kim, Jorge Tenreiro et David Hirsch de la Crypto Assets and Cyber ​​Unit. Le litige de la SEC sera dirigé par Alec Johnson, Daniel Blau et M. Moores sous la supervision de Douglas Miller, Olivia Choe et M. Tenreiro.

Cette affaire met en évidence l’importance de se conformer aux lois et réglementations sur les valeurs mobilières. Les investisseurs doivent être protégés contre les activités frauduleuses pouvant entraîner des pertes importantes.

Il est essentiel que les entreprises s'enregistrent auprès des autorités compétentes et mettent en œuvre des contrôles internes adéquats pour protéger les fonds des investisseurs. La SEC continuera de surveiller cet espace de près et de prendre des mesures contre ceux qui enfreignent les lois sur les valeurs mobilières.

#SEC #Kraken #Compliance