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Cette semaine en revue
Cette semaine, du 14 au 20 mars, le plus haut de Bingtang Orange était proche de 28 483 $ et le plus bas était proche de 23 888 $, avec une plage de fluctuation d'environ 19 %.
En observant le tableau de distribution des jetons, un grand nombre de jetons se négocient autour de 28 143 $, ce qui fournira un certain soutien ou une certaine pression.
analyser:
23 000 $ ~ 29 500 $, environ 1,68 million de pièces ;
18 500 $ ~ 22 500 $, environ 2,7 millions de pièces ;
La probabilité de ne pas tomber en dessous de 18 000 $ ~ 20 000 $ à court terme est de 72 %.
Nouvelles importantes
actualité économique
L'indice des prix à la production PPI aux États-Unis a chuté de 0,1 % d'un mois à l'autre en février, soit moins que les 0,3 % attendus, et la valeur précédente était de 0,7 % ;
La croissance annuelle était de 4,6%, ce qui était inférieur à la valeur attendue de 5,4% et inférieure à la valeur précédente de 6,0%. Il s'agissait de la croissance annuelle la plus faible depuis mars 2021.
L'IPP de base hors alimentation, énergie et commerce a augmenté de 0 % d'un mois à l'autre, soit moins que les 0,4 % attendus, et la valeur précédente était de 0,5 % ;
L'IPC américain a augmenté de 6 % sur un an en février, conformément à la valeur attendue de 6 %, inférieure à la valeur précédente de 6,4 %, en baisse pour le huitième mois consécutif et un nouveau plus bas depuis septembre 2021.
L'IPC de base a augmenté de 5,5 % sur un an, ce qui est conforme aux attentes de 5,5 % et inférieur à la valeur précédente de 5,6 %. Il baisse pour le sixième mois consécutif, atteignant un nouveau plus bas depuis décembre 2021 ;
L'IPC de base a augmenté de 0,5% en glissement mensuel, soit un peu plus que prévu de 0,4%. La valeur précédente était de 0,4%, atteignant le niveau le plus élevé en cinq mois. L'inflation reste flexible.
Cette semaine, la Réserve fédérale a lancé le mécanisme de financement d'urgence du Bank Term Funding Program (BTFP) pour accorder des prêts d'une durée maximale d'un an aux banques qui mettent en gage des titres du Trésor américain, des dettes d'agence, des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) et d'autres actifs éligibles.
Onze banques, dont Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase et Wells Fargo, ont déposé un total de 30 milliards de dollars de dépôts non assurés auprès de First Republic.
L'agence internationale de notation de crédit Moody's a abaissé sa perspective de notation pour l'ensemble du système bancaire américain de stable à négative.
Moody's a abaissé la notation des obligations de Signature Bank (symbole : SBNY) au statut de spéculation indésirable et annulera ses futures notations ;
Six banques américaines surveillent d'éventuelles dégradations futures, notamment First Republic Bank (FRC), Zions Bancorp (ZION), Western Alliance Bancorp (WAL), Comerica Inc (CMA), UMB Financial Corp (UMBF) et INTRUST Financial.
La Banque centrale européenne a annoncé une hausse des taux d'intérêt de 50 points de base, ce qui constitue la sixième hausse consécutive des taux par la Banque centrale européenne.
Les prix des credit default swaps (CDS) du Credit Suisse ont atteint leur plus haut niveau depuis la crise financière de 2008, les investisseurs s'inquiétant du risque de défaut du Credit Suisse.
Credit Suisse Group AG a emprunté 50 milliards de francs auprès de la Banque nationale suisse au moyen de prêts garantis et de facilités de liquidité à court terme pour améliorer la liquidité ;
UBS a mené des négociations ce week-end en vue d'acquérir une partie ou la totalité du Crédit Suisse.
En janvier, les avoirs intérieurs en dette américaine ont chuté de 7,7 milliards de dollars par rapport au mois précédent, marquant le sixième mois consécutif de réduction des avoirs en dette américaine. Le total des avoirs a atteint un nouveau plus bas depuis mai 2010 pour cinq mois consécutifs.
Depuis mai de l’année dernière, les avoirs sont restés inférieurs à 1 000 milliards de dollars pendant neuf mois consécutifs.
Le Japon détenait la plus grande dette américaine en janvier, se classant au deuxième rang au niveau national.
Cette semaine, le pétrole américain et le pétrole Brent sont tombés à leurs plus bas niveaux depuis fin 2021 ; les prix de l’or ont atteint un nouveau sommet depuis avril 2022 et ont enregistré la plus forte hausse hebdomadaire en trois ans.
L'actualité écologique cryptée
Le 12 avril, Ethereum a lancé la mise à niveau de Shanghai sur le réseau principal, et les retraits d'Ethereum promis seront autorisés.
Fidelity Investments, la quatrième plus grande société de fonds communs de placement au monde, a officiellement ouvert une exposition au trading de cryptomonnaies aux investisseurs particuliers. Les investisseurs peuvent acheter de la tarte et de l'éther directement chez son client de négociation d'actions, sans commission.
L'émetteur de Stablecoin CNHC Group a finalisé un financement de série A+ de 10 millions de dollars américains, dirigé par KuCoin Ventures et auquel a participé IDG Capital. (lié au RMB offshore 1:1)
Cette semaine, Tether a émis respectivement 1 milliard USDT supplémentaire sur le réseau Tron et le réseau Ethereum, pour un total de 2 milliards USDT.
Cette semaine, Circle a racheté 2,9 milliards de dollars USDC et frappé 700 millions USDC.
CB a annoncé un nouveau partenariat stratégique avec Standard Chartered Bank qui permettra aux clients de Singapour de transférer des fonds vers ou depuis des banques locales.
CB : Nous avons travaillé avec la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis pour promouvoir la mise en ligne de sa plateforme de produits dérivés dès que possible. Cela deviendra un événement majeur sur le marché américain de la cryptographie.
Groupe CME : lance la négociation de contrats à terme sur tarte, offrant des paiements basés sur des événements spécifiques, offrant aux investisseurs une bourse entièrement réglementée pour accéder au marché des oranges sucrées.
Perspectives à long terme : utilisées pour observer notre situation à long terme ; marché haussier/marché baissier/changement structurel/état neutre
Exploration à moyen terme : utilisée pour analyser à quelle étape nous nous trouvons actuellement, combien de temps durera cette étape et à quelles situations nous serons confrontés.
Observation à court terme : utilisée pour analyser les conditions du marché à court terme ainsi que l'émergence de certaines orientations et la possibilité que certains événements se produisent dans certaines conditions ;
perspectives à long terme
Ratio nouveaux fonds/accumulation par les investisseurs à long terme
Pourcentage de profit sur l'ensemble du réseau
Pression globale de vente au comptant
Modèle de compression courte pour produits dérivés
(La figure ci-dessous montre le ratio des nouveaux fonds par rapport à l'accumulation des investisseurs à long terme)
Le montant total actuel des fonds à court terme ou des nouveaux fonds n'est pas important et il n'y a pas de tendance à l'afflux important.
L'accumulation d'investisseurs à long terme a atteint un sommet historique. À en juger par cette structure de position, la situation globale est quelque peu similaire à celle de l'État en 2016 et 2019.
(L'image ci-dessous montre le pourcentage de profit de l'ensemble du réseau)
Le pourcentage de profit de l'ensemble du réseau a atteint son niveau le plus élevé au cours des six derniers mois. À l'avenir, l'impact des commandes de profit pourrait entraîner une pression de vente accrue.
Chaque fois que le pourcentage de profit atteint un niveau élevé sur l’ensemble du réseau, cela signifie souvent que le marché sera confronté au risque d’un retracement important.
(L'image ci-dessous montre la pression globale de vente au comptant)
La pression globale des ventes au comptant n'est pas mauvaise et n'a pas atteint l'État en 2016 et 2019.
Du point de vue de la pression des ventes au comptant, le marché est plus sain qu'à l'époque.
Outre la pression exercée par les achats au comptant par les acteurs à long terme, l’impact des produits dérivés est tout aussi important pour stimuler la croissance du marché.
(La figure ci-dessous montre le modèle de compression à court terme des dérivés)
Ligne violette : indice de compression à court terme des produits dérivés
L’un des principaux facteurs de la croissance du marché depuis début mars jusqu’à aujourd’hui est la vente à découvert de produits dérivés.
De même, il est également extrêmement important d’observer et d’accorder une attention particulière à la vente à découvert de produits dérivés sous différents angles à l’avenir.
L’obéissance aveugle et inversée des vendeurs à découvert pourrait devenir un moteur de la hausse du marché.
Le short squeeze est également extrêmement important pour le prochain court et moyen terme.
exploration à moyen terme
Adresse de solde non nulle
Zone de soutien à la liquidité sur site
Positivité sur Internet
Chips à long terme et à court terme étape par étape
Points de tendance accumulés
Prises de bénéfices à court terme et acteurs à court terme
Croissance sur le marché : signes de réparation, au-dessus de la bande de soutien de liquidité
(La figure ci-dessous montre le nombre d'adresses avec un solde non nul)
Zone bleue : taux de changement d'adresse de solde non nul
Ligne rouge : Nombre d'adresses avec des soldes non nuls
Lorsque le marché était dans une période de dépression et de désespoir au prix de 16 000, le nombre total d'adresses de la chaîne n'a pas beaucoup augmenté.
Mais lorsque le mouvement de compression à découvert du marché a commencé, le prix a incité de nouveaux utilisateurs à entrer sur le marché.
La croissance actuelle pourrait être un boom de confiance.
Bien entendu, la croissance du marché peut refléter la volonté de certains fonds à long terme, même si le marché a eu un impact positif, tiré par le sentiment à l'égard des produits dérivés.
Mais en réfléchissant à l’inverse, peut-être que le futur marché ne pourra pas se faire sans la participation des produits dérivés.
(Figure ci-dessous : zone de soutien à la liquidité sur site)
Zone jaune : prix du marché > coût du participant à court terme
Zone rouge : la différence entre le prix du marché et le coût à court terme
Ligne bleue : offre de participants à court terme
Lorsqu’on observe la liquidité des participants à court terme, on ne peut ignorer l’offre globale, qui joue ici un rôle d’observation clé.
On peut observer à partir de la zone jaune que les participants à court terme peuvent entrer dans un état plus confortable une fois que le prix du marché > le prix actuel, car la moyenne est dans un « bénéfice flottant », et les participants ancrés dans des bénéfices flottants peuvent obtenir de meilleurs résultats. tenez les jetons en main.
En d’autres termes, il est possible que le risque actuel d’effondrement des liquidités sur le marché ne se soit pas encore produit.
Mais une fois que le prix tombe en dessous de leur seuil de coût, cela peut déclencher un certain degré de panique et une nouvelle injection de capitaux est nécessaire pour compléter l’offre sur le marché.
Procédé d'application:
Cet état de l’offre peut être utilisé pour observer l’état émotionnel de la liquidité sur place et servir de ligne d’alerte pour évaluer les risques à moyen terme.
Bien entendu, il est nécessaire de mesurer l’état de la pression de vente sur le terrain, et ce modèle ne sert qu’à titre d’avertissement.
(Figure ci-dessous : positivité émotionnelle sur Internet)
Le sentiment commercial sur la chaîne a bien rebondi. À en juger par les actions actuelles sur le marché, il faudra peut-être encore un certain temps avant de ralentir.
Évaluation du statut du groupe : la distribution des jetons à court et à long terme est relativement équilibrée et les grandes adresses comprises entre 1 000 et 10 000 contiennent plus de pièces.
(L'image ci-dessous montre étape par étape les puces à long terme et à court terme)
Comme le montre la figure ci-dessus,
Du point de vue de l'ancrage des coûts, le prix actuel peut se situer à un moment où les pondérations à long terme et à court terme sont relativement équilibrées. Il se peut que lorsque la pression globale de vente ne se relâche pas pour le moment, le court terme. et les pondérations à long terme ne sont pas très claires. Bien entendu, d’un point de vue microéconomique, les puces à long terme sont encore légèrement supérieures aux puces à court terme.
D'un autre côté, les puces à proximité actuelles sont encore relativement minces. Même si le marché se situe à l'extrémité supérieure de la bande globale de soutien de liquidité, il peut être nécessaire d'obtenir des informations sur la structure des puces. une façon plus saine de déplacer les jetons. Restez ici et déplacez-vous en toute sécurité.
Dans le même temps, à en juger par le graphique des jetons de « This Week Review », 26 770 pourrait être le niveau de support formé par le mouvement ascendant actuel des jetons, qui pourrait déterminer la ligne de démarcation clé à moyen terme.
(L'image ci-dessous montre les points de tendance accumulés)
Il ressort de l’analyse des tendances d’accumulation :
Les grandes adresses de 100-1k et 1-10k contiennent plus de pièces, et les performances actuelles des autres adresses sont relativement normales.
Ces deux groupes occupent un poids très important, et leurs déplacements peuvent affecter le comportement futur du lieu.
En raison de la faible profondeur ici, si ces deux groupes détiennent autant de pièces, ils pourraient être les groupes « décisifs » à court et moyen terme.
(L'image ci-dessous montre les prises de bénéfices à court terme et les participants à court terme)
Actuellement, les acteurs à court terme sont entrés dans une situation de compression structurelle des bénéfices.
Plus de 95 % des traders à court terme réalisent des bénéfices. Il est possible que la participation actuelle du capital à la hausse du marché se heurte à une résistance structurelle.
observation à court terme
Coefficient de risque des dérivés
Ratio d'intention de transaction d'option
Volume des transactions sur produits dérivés
Volatilité implicite des options
Montant du transfert de profits et pertes
Ajouter de nouvelles adresses et adresses actives
Position nette de la bourse Orange Bingtang
Position nette d'échange d'Auntai
Pression de vente élevée
Statut du pouvoir d'achat mondial
Position nette de l'échange Stablecoin
Données d'échange hors chaîne
Notation des produits dérivés : en atteignant la zone de danger, le risque augmente.
(Le graphique ci-dessous montre le coefficient de risque des produits dérivés)
La semaine dernière, alors que le coefficient de risque des produits dérivés baissait, il y a eu une violente compression à découvert. Le coefficient de risque des produits dérivés a atteint la zone de danger cette semaine, ce qui indique que la pression en faveur d'une liquidation à long terme va augmenter.
(Le graphique ci-dessous montre le ratio de transaction d'option)
Alors que les prix ont augmenté la semaine dernière, le volume des transactions sur options a fortement diminué et le ratio court/long a légèrement diminué, mais reste à un niveau élevé.
(La figure ci-dessous montre le volume des transactions sur produits dérivés)
(Figure ci-dessous : volatilité implicite des options)
La volatilité accrue de la volatilité implicite des options reflète l’activité accrue des traders d’options sur le marché actuel et leur volonté accrue de placer des paris.
Évaluation de l’état émotionnel : neutre à prudent
(Le graphique ci-dessous montre le montant du transfert de profits et pertes)
Le volume actuel de transfert de pertes est à un niveau faible. Le volume des transferts de bénéfices la semaine dernière a accompagné la poursuite de la hausse des prix et a désormais légèrement diminué. Cela indique que le sentiment actuel du marché pourrait être neutre à prudent. Le marché n'a pas de direction d'achat et de vente évidente et doit attendre davantage de signaux ou d'événements pour guider la tendance du marché.
(L'image ci-dessous montre la nouvelle adresse et l'adresse active)
Le nombre total d'adresses nouvelles et actives est relativement élevé, ce qui indique que le niveau d'activité actuel du marché est bon.
Notations de structure de pression au comptant et de vente : davantage de jetons affluent et la pression de vente sur le marché augmente.
(Figure ci-dessous : Position nette de Bingtang Orange Exchange)
Au prix actuel, la position nette de Bingtang Orange Exchange est dans un état d'accumulation d'entrées importantes, ce qui indique que la pression de vente sur le marché au comptant a commencé à augmenter.
(La figure ci-dessous montre la position nette de l'E-Pacific Exchange)
La position nette de change actuelle d'Etai est dans un état de sortie nette.
(L'image ci-dessous montre une pression de vente élevée)
Il n’y a actuellement aucune forte pression de vente.
Cote du pouvoir d’achat : le pouvoir d’achat mondial augmente et le pouvoir d’achat stable est perdu.
(La figure ci-dessous montre l’état du pouvoir d’achat mondial)
Après la perte continue du pouvoir d'achat mondial, le pouvoir d'achat dans toutes les régions est devenu positif la semaine dernière, l'Europe affichant la meilleure performance.
(Figure ci-dessous la position nette de change de l'USDC)
La sortie massive de l’USDC et l’effondrement de la Silicon Valley Bank ont entraîné une baisse du pouvoir d’achat de la monnaie stable qu’elle représente. À l’heure actuelle, l’USDC n’a pas encore rétabli son ancrage avec le dollar américain.
(Figure ci-dessous : position nette de l’échange USDT)
La sortie de l'USDT ne s'est pas arrêtée, mais son émission continue sur la chaîne a augmenté sa part de marché du stablecoin, et le poids du pouvoir d'achat du stablecoin qu'il représente a augmenté.
Évaluation des données de transaction hors chaîne : il existe une volonté d'acheter au prix de 25 450 et une volonté de vendre au prix de 29 000.
(Données hors chaîne Coinbase dans l'image ci-dessous)
Il existe une volonté d'acheter aux prix de 23 770 et 24 850 ;
Il existe une volonté de vendre aux prix de 29 000, 30 000 et 31 000.
(Figure ci-dessous : données hors chaîne Binance)
Il existe une volonté d'acheter au prix de 25 450 ;
Il existe une volonté de vendre aux prix de 28 500, 29 000 et 29 300.
(Image ci-dessous : données hors chaîne Bitfinex)
Il existe une volonté de vendre au prix de 29100.
Le résumé de cette semaine :
Résumé de l'actualité :
La semaine dernière, face aux faillites successives du secteur bancaire, afin d'éviter de déclencher un potentiel effet domino, l'outil de sauvetage d'urgence de la Réserve fédérale, le BTFP, a créé de nouvelles liquidités, que le marché a interprétées comme un QE déguisé.
Les données PPI de cette semaine sont faibles, le taux mensuel de base de l'IPC est toujours élevé, les risques dans le secteur bancaire persistent, le marché ne les a pas complètement digérés, la tâche de la Réserve fédérale consistant à freiner l'inflation est devenue plus compliquée et l'opportunité d'augmenter les taux d'intérêt la semaine prochaine est inconnue.
Le marché prévoit que mars ou mai pourraient être le dernier mois pour augmenter les taux d'intérêt et que les taux d'intérêt pourraient être réduits au cours de l'année.
Cette fois-ci, lorsque les risques bancaires ont éclaté, les fonds refuges ont afflué non seulement vers l'or, mais aussi vers le gâteau et l'U. L'ancrage intérieur des gens a changé.
Aperçus à long terme sur la chaîne :
L'accumulation d'investisseurs à long terme a atteint un sommet historique. À en juger par cette structure de position, la position globale est quelque peu similaire à celle de l'État en 2016 et 2019 ;
Le pourcentage de profit de l'ensemble du réseau a atteint son niveau le plus élevé au cours des six derniers mois. À l'avenir, l'impact des commandes de profit pourrait accroître la pression sur les ventes.
La pression globale des ventes au comptant n'a pas atteint le niveau de 2016 et 2019 et est relativement saine par rapport aux deux périodes précédentes ;
L'un des principaux facteurs à l'origine de la croissance du marché depuis début mars jusqu'à aujourd'hui a été la compression des produits dérivés, et l'obéissance aveugle des vendeurs à découvert est devenue le moteur de la croissance du marché.
Le marché donne le ton :
La situation actuelle est relativement similaire à la structure de 2016 et 2019.
Il convient de surveiller si les acteurs à long terme quittent rapidement le marché, ainsi que les ventes à découvert de produits dérivés. Cela détermine si la structure et la tendance du marché seront similaires à celles de 2016 ou de 2019.
Exploration à moyen terme sur la chaîne :
La croissance est encore bonne dans ce domaine ;
Le niveau de support actuel des puces est passé à 26 770, ce qui pourrait être une position plus critique à moyen terme ;
Actuellement au-dessus de la bande de soutien de liquidité, ce modèle pourrait avoir une certaine valeur de référence à moyen terme ;
Le marché n’entre peut-être pas actuellement dans un ralentissement ;
Les jetons à long terme et à court terme sont ici plus équilibrés, avec des jetons légèrement plus à long terme ;
Les groupes 100-1k et 1k-10k occupent une plus grande quantité de monnaie, et leurs actions peuvent avoir une « signification décisive » à court et moyen terme ;
Les traders à court terme subissent une fois de plus une « compression structurelle des bénéfices ».
Le marché donne le ton :
Hésitant
La profondeur ici est faible et il est possible qu'un grand groupe contrôle la direction. Dans le même temps, nous nous trouvons à un moment de compression de la structure de la plaque de profit, et nous devons nous méfier des fluctuations de plus grande ampleur à moyen terme. .
Suggestion de stratégie : méfiez-vous des fluctuations. Les stratégies avec une pondération de contrôle du risque élevée peuvent être plus appropriées.
Observations à court terme sur la chaîne :
Le coefficient de risque des produits dérivés a atteint la zone dangereuse et la pression en faveur d'une liquidation à long terme s'est accrue ;
Le volume des échanges de produits dérivés est modérément faible ; les traders de produits dérivés commencent à attendre et voir ;
Le sentiment général du marché est neutre à prudent ;
Les données d'échange montrent que les afflux de puces se sont accumulés et que la pression de vente a augmenté ;
Le pouvoir d’achat mondial augmente et les pièces stables perdent du pouvoir d’achat ;
Le poids du pouvoir d’achat du stablecoin représenté par l’USDT augmente ;
Les données sur les transactions hors chaîne montrent qu'il existe une volonté d'acheter au prix de 25 450 et une volonté de vendre au prix de 29 000 ;
La probabilité de ne pas tomber en dessous de 18 000 $ ~ 20 000 $ à court terme est de 72 %.
Le marché donne le ton :
Le marché est confronté à l’incertitude et manque d’orientation commerciale claire. Le sentiment des investisseurs est neutre à prudent et le niveau de pression vendeuse s’est accru.
Suggestion de stratégie : Il est préférable d'adopter une stratégie défensive.
avertissement de risque :
Les éléments ci-dessus sont tous des discussions et des explorations du marché, et n'ont pas d'opinions directionnelles sur l'investissement. Veuillez être prudent et prévenir les risques de cygne noir du marché.
Ce rapport est fourni par l'Institut de Recherche « WTR » :
Journal aux œufs d'or ; L'élan ne se perdra pas ; Boulettes de riz gluant ; Kitkat ;
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