OTC Weekly Trading Insights (01/24/2024)

Binance OTC · 2024-01-24T06:09:34.000Z

On January 17, the UMA price started to move up from around $2.00 to $2.50. The next day, the bulls continued to hike the price, which triggered a $3 million short position liquidation and pushed the price to $6.70, the intraday high. Additionally, a large price spread between spot and perpetual prices and a negative funding rate created a favorable condition for the higher demand and upward momentum of UMA.UMA’s trading volume on Convert soared 23,920.7% in the last seven days during the volatile market move. Traders and investors utilized our auto-quoting Convert platform to eliminate market risk by locking the price on the platform for sizable trades. Furthermore, there is no trading fee on Convert, further supporting favorable trading conditions.The massive price action on UMA also spread to other Oracle projects, including API3 ($API3), Tellor ($TRB), and Chainlink ($LINK). The trading volume of these tokens on Convert similarly soared due to the volatile market conditions. Overall Market The above chart shows the BTC from November 2023 to present.Following the BTC selloff in the first two trading weeks after the 11 BTC spot ETFs were launched on January 11, the upper and lower blue trend lines were broken and now serve as resistance lines. The green zone, which is around $38,000, is now serving as a strong support zone. This was the resistance level that prevented the Bitcoin price from rising for more than 21 days in November 2023. Grayscale Bitcoin Trust has experienced $2.8 billion in outflows since its conversion to an ETF on January 11. Over $1 billion of the $2.8 billion outflow came from FTX's bankruptcy estate, which sold the GBTC ETF on the market. The quick liquidation action by FTX's bankruptcy estate explains part of the heavy selling pressure that occurred over the last two weeks.After the bankruptcy estate finished its liquidation, we should see a slowdown in BTC selloff from the ETF side. However, BTC is not out of the woods yet. Mt. Gox recently sent confirmation emails to creditors, hinting at a significant Bitcoin release within the next 60 days. Although the exact size is unknown, it is thought to range from 142,000 to 200,000 BTC. The potential selloff from Mt. Gox caused market concern about the BTC price, pushing it to $38,500 today before bouncing back. The above chart shows the ETH price since November 2023.Ethereum was moving on the upward channel after successfully breaking the downward trend that had been in place since the Shanghai upgrade. The recent BTC selloff following the Bitcoin spot ETF approval brought the entire crypto market down, and Ethereum's spot ETF approval narrative faded after analysts suggested that the SEC approval would take longer than initially expected.The recent free fall in the ETH price with increased volume was caused by on-chain movements initiated by Celsius Network. The on-chain explorer shows that Celsius Network sent over 15,000 ETH to centralized exchanges. This move is consistent with the platform's commitment to liquidating assets to meet financial obligations and creditor demands. The potential liquidation encourages other investors and traders to close long positions and open short positions in order to profit from the potential ETH selloff.Currently, the $2,130 level serves as support. If ETH breaks through this support level, it opens the door to further downside, with the next support level expected to be around $1,850. Options Market The above table shows the 25-delta skewness on BTC and ETH options. Following the recent selloff in BTC and ETH, implied volatility returned to the range before the spot ETF approval. This indicates that the market expects a lower probability of volatile moves in BTC and ETH prices. Currently, the IVs of BTC and ETH options in the short to medium term range are between 45% and 50%.The 25-delta skewness table above indicates that options traders are biased towards the downside for BTC and ETH prices. Across the 7 to 90-day tenors, all BTC and ETH options have negative 25-delta skewnesses.The negative skewness suggests that investors are buying puts to hedge their downside risks rather than calls for potential upside.The return-to-normal implied volatility and negative skewness indicate that downward pressure on BTC and ETH persists. While the selling pressure may not be as strong as it was in the previous two weeks, downward momentum continues to build. Macro at a glance Last Wednesday (2024-01-17)Eurozone CPI growth in December 2023 is up 2.9% on a yearly basis, an increase from 2.4% in November 2023. The core CPI growth rate is 3.4%, a decrease from November's 3.6% annual rate.In December of last year, US retail sales increased by 0.6% on a monthly basis, exceeding the estimated 0.4% and the 0.3% seen in November. Core retail sales increased by 0.4%, exceeding the expected 0.2%. Retail sales growth rates in the United States were higher than expected, indicating that the economy remains relatively strong and in the expansion stage.Last Thursday (2024-01-18)US initial jobless claims fell to 187k, a 16-month low. The initial jobless claims were 203k the week before, with an estimated 207k for the week ending January 13. The low jobless claim number and strong retail sales growth indicate that the US economy is strong, which may make it difficult for the Fed to cut rates in March, as markets have priced in and are anticipating.The Atlanta Fed predicted that US GDP would grow by 2.4% in Q4 2023. The strong growth in the United States GDP suggests that the Federal Reserve may need to keep interest rates at their current level for an extended period.On the other side of the Atlantic, the UK reported its retail sales change for December 2023. Its retail sales fell 2.4%, while its core retail sales fell 2.1% on a yearly basis. The weaker-than-expected retail sales data points to some spending weakness among UK consumers.On Monday (2024-01-22)The Bank of Japan maintains its interest rate decision of -0.1%. BOJ Governor Ueda repeatedly emphasized the bank's progress toward sustained inflation. In the press, he stated that the BOJ aims to implement monetary policy without causing significant market disruptions with a policy exit. Convert Portal Volume Change The above table shows the volume change on our Convert Portal by zone. In the last seven days, our desk has noticed some significant volume changes in the different zones.Last week, trading volume in the Fan Token zone increased the most overall. The trading volumes of $ALPINE and $SANTOS increased the most out of the twelve tokens in the Fan Token zone.Last week, the two tokens with the highest volume increase in the Monitoring zone were $XEM and $MOB. The increased trading demand for $XEM and $MOB was driven by last week's price volatility.In the Meme zone, trading volume for BRC20 tokens, $ORDI, and $1000SATS has decreased a lot. Both tokens' prices were highly correlated with the BTC price, which had recently experienced significant selling pressure. The poor performance of the two tokens resulted in lower trading demand from the market. Why trade OTC? Binance offers our clients various ways to access OTC trading, including chat communication channels and the Binance OTC platform (https://www.binance.com/en/otc) for manual price quotations, Algo Orders, or automated price quotations via Binance Convert and Block Trade platform (https://www.binance.com/en/convert) and the Binance Convert OTC API. To access manual price quotations, you may visit our Binance OTC platform (https://www.binance.com/en/OTC-Trading/spot), where you can RFQ (request-for-quote) and trade directly with our OTC trading team via a live chat. To utilise our Algo orders features, you may visit our BinanceAlgo Orders platform (https://www.binance.com/en/OTC-Trading/AlgoTrading). For any other inquiries on OTC trading, please reach out to us via our email at trading@binance.com for our trading desk to get in touch with you and get started. OTC trades may also be automatically quoted on Binance Convert and via API, offering users a quick and simple way to execute trades across 60,000+ pairs with one simple click. Binance Convert supports over 350 tokens listed on the exchange including fiat pairs. Begin trading from as little as 1 USD. To start, simply navigate to the Binance Convert & Block Trade platform (https://www.binance.com/en/convert), select the coins you wish to trade, preview and confirm the quote with settlement reflecting almost instantly in your wallet balance. For details and access to Binance Convert OTC API, please refer to our Convert Endpoints (https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/en/#convert-endpoints) and reach out to us at trading@binance.com if you have any questions or require assistance. Visit Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) for more information on our OTC products and solutions. Experience the main benefits of Binance Convert and OTC Trading: Fast & Competitive Pricing Instant settlement Widest availability of coins Bespoke service with unique market insights Zero fees and slippage Email: trading@binance.com Join our Telegram (https://t.me/BinanceOTC) to stay up to date with the markets!

Le 17 janvier, le prix de l'UMA a commencé à passer d'environ 2,00 $ à 2,50 $. Le lendemain, les haussiers ont continué à augmenter le prix, ce qui a déclenché une liquidation de position courte de 3 millions de dollars et a poussé le prix à 6,70 $, le plus haut intrajournalier. En outre, un large écart de prix entre les prix au comptant et perpétuels et un taux de financement négatif ont créé des conditions favorables à une demande plus élevée et à une dynamique ascendante de l’UMA.
Le volume des transactions d'UMA sur Convert a grimpé de 23 920,7 % au cours des sept derniers jours au cours de la volatilité du marché. Les traders et les investisseurs ont utilisé notre plateforme Convert de cotation automatique pour éliminer le risque de marché en verrouillant le prix sur la plateforme pour les transactions importantes. De plus, il n'y a pas de frais de négociation sur Convert, ce qui soutient encore davantage des conditions de négociation favorables.
L'action massive des prix sur UMA s'est également étendue à d'autres projets Oracle, notamment API3 ($API3), Tellor ($TRB) et Chainlink ($LINK). Le volume des échanges de ces jetons sur Convert a également grimpé en flèche en raison des conditions volatiles du marché. 
Marché globalLe graphique ci-dessus montre le BTC de novembre 2023 à aujourd’hui.
Suite à la vente massive de BTC au cours des deux premières semaines de négociation après le lancement des 11 ETF au comptant BTC le 11 janvier, les lignes de tendance bleues supérieure et inférieure ont été brisées et servent désormais de lignes de résistance. 
La zone verte, qui se situe autour de 38 000 $, sert désormais de zone de support solide. C’est le niveau de résistance qui a empêché le prix du Bitcoin d’augmenter pendant plus de 21 jours en novembre 2023. 
Grayscale Bitcoin Trust a connu 2,8 milliards de dollars de sorties depuis sa conversion en ETF le 11 janvier. Plus d'un milliard de dollars sur les 2,8 milliards de dollars de sorties provenaient de la masse de la faillite de FTX, qui a vendu l'ETF GBTC sur le marché. L'action de liquidation rapide menée par la masse de la faillite de FTX explique en partie la forte pression de vente qui s'est produite au cours des deux dernières semaines.
Une fois la liquidation de la masse de la faillite terminée, nous devrions assister à un ralentissement de la vente de BTC du côté des ETF. Cependant, BTC n’est pas encore sorti du bois. Mt. Gox a récemment envoyé des e-mails de confirmation aux créanciers, faisant allusion à une libération importante de Bitcoin dans les 60 prochains jours. Bien que la taille exacte soit inconnue, elle se situerait entre 142 000 et 200 000 BTC. 
La vente potentielle du mont Gox a suscité des inquiétudes sur le marché concernant le prix du BTC, le poussant aujourd'hui à 38 500 $ avant de rebondir.
Le graphique ci-dessus montre le prix de l’ETH depuis novembre 2023.
Ethereum évoluait sur le canal ascendant après avoir réussi à briser la tendance à la baisse qui était en place depuis la mise à niveau de Shanghai. 
La récente vente de BTC suite à l'approbation de l'ETF au comptant Bitcoin a fait chuter l'ensemble du marché de la cryptographie, et le récit de l'approbation de l'ETF au comptant d'Ethereum s'est estompé après que les analystes ont suggéré que l'approbation de la SEC prendrait plus de temps que prévu initialement.
La récente chute libre du prix des ETH avec une augmentation du volume a été causée par les mouvements en chaîne initiés par Celsius Network. L'explorateur en chaîne montre que Celsius Network a envoyé plus de 15 000 ETH à des échanges centralisés. Cette décision est conforme à l'engagement de la plateforme à liquider les actifs pour répondre aux obligations financières et aux demandes des créanciers. La liquidation potentielle encourage d’autres investisseurs et traders à clôturer des positions longues et à ouvrir des positions courtes afin de profiter de la vente potentielle d’ETH.
Actuellement, le niveau de 2 130 $ sert de support. Si l'ETH dépasse ce niveau de support, cela ouvre la porte à de nouvelles baisses, le prochain niveau de support étant attendu autour de 1 850 $.
Marché des optionsLe tableau ci-dessus montre l'asymétrie de 25 delta sur les options BTC et ETH. 
Suite à la récente vente du BTC et de l’ETH, la volatilité implicite est revenue dans la fourchette avant l’approbation de l’ETF au comptant. Cela indique que le marché s’attend à une probabilité plus faible de mouvements volatils des prix du BTC et de l’ETH. Actuellement, les IV des options BTC et ETH à court et moyen terme se situent entre 45 % et 50 %.
Le tableau d’asymétrie de delta 25 ci-dessus indique que les traders d’options sont orientés vers la baisse des prix du BTC et de l’ETH. Sur les durées de 7 à 90 jours, toutes les options BTC et ETH présentent une asymétrie négative de 25 delta.
L’asymétrie négative suggère que les investisseurs achètent des options de vente pour couvrir leurs risques de baisse plutôt que pour anticiper une hausse potentielle.
Le retour à la normale de la volatilité implicite et de l’asymétrie négative indique que la pression à la baisse sur le BTC et l’ETH persiste. Même si la pression à la vente n'est peut-être pas aussi forte qu'elle l'était au cours des deux semaines précédentes, la dynamique à la baisse continue de se développer. 


Macro en un coup d'œil Mercredi dernier (2024-01-17)
La croissance de l'IPC de la zone euro en décembre 2023 est en hausse de 2,9 % sur une base annuelle, contre 2,4 % en novembre 2023. Le taux de croissance de l'IPC de base est de 3,4 %, en baisse par rapport au taux annuel de 3,6 % de novembre.
En décembre de l'année dernière, les ventes au détail aux États-Unis ont augmenté de 0,6 % sur une base mensuelle, dépassant les 0,4 % estimés et les 0,3 % observés en novembre. Les ventes au détail de base ont augmenté de 0,4%, dépassant les 0,2% attendus. Les taux de croissance des ventes au détail aux États-Unis ont été plus élevés que prévu, ce qui indique que l'économie reste relativement forte et en phase d'expansion.
Jeudi dernier (2024-01-18)
Aux États-Unis, les inscriptions initiales au chômage sont tombées à 187 000, un plus bas depuis 16 mois. Les inscriptions initiales au chômage étaient de 203 000 la semaine précédente, avec une estimation de 207 000 pour la semaine se terminant le 13 janvier. Le faible nombre de demandes d'allocations chômage et la forte croissance des ventes au détail indiquent que l'économie américaine est forte, ce qui pourrait rendre difficile pour la Fed de réduire les taux. en mars, comme les marchés l'ont intégré et l'anticipent.
La Fed d’Atlanta prédit que le PIB américain augmenterait de 2,4 % au quatrième trimestre 2023. La forte croissance du PIB américain suggère que la Réserve fédérale pourrait devoir maintenir les taux d’intérêt à leur niveau actuel pendant une période prolongée.
De l'autre côté de l'Atlantique, le Royaume-Uni a annoncé l'évolution de ses ventes au détail pour décembre 2023. Ses ventes au détail ont chuté de 2,4 %, tandis que ses ventes au détail de base ont chuté de 2,1 % sur une base annuelle. Les données sur les ventes au détail plus faibles que prévu indiquent une certaine faiblesse des dépenses des consommateurs britanniques.
Lundi (2024-01-22)
La Banque du Japon maintient sa décision de taux d'intérêt de -0,1%. Le gouverneur de la BoJ, Ueda, a souligné à plusieurs reprises les progrès de la banque vers une inflation soutenue. Dans la presse, il a déclaré que la BoJ avait pour objectif de mettre en œuvre sa politique monétaire sans provoquer de perturbations significatives sur les marchés en renonçant à sa politique monétaire.


Convertir le changement de volume du portailLe tableau ci-dessus montre le changement de volume sur notre portail de conversion par zone. 
Au cours des sept derniers jours, notre bureau a constaté des changements de volume importants dans les différentes zones.
La semaine dernière, le volume des échanges dans la zone Fan Token a globalement augmenté le plus. Les volumes d'échanges de $ALPINE et $SANTOS sont ceux qui ont le plus augmenté parmi les douze jetons de la zone Fan Token.
La semaine dernière, les deux jetons ayant connu la plus forte augmentation de volume dans la zone de surveillance étaient $XEM et $MOB. La demande accrue de trading pour $XEM et $MOB est due à la volatilité des prix de la semaine dernière.
Dans la zone Meme, le volume des échanges pour les jetons BRC20, $ORDI et 1000$SATS a considérablement diminué. Les prix des deux jetons étaient fortement corrélés au prix du BTC, qui a récemment subi une pression de vente importante. La mauvaise performance des deux jetons a entraîné une baisse de la demande commerciale du marché.
Pourquoi trader de gré à gré ?  Binance propose à nos clients différentes manières d'accéder au trading OTC, notamment des canaux de communication par chat et la plateforme Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) pour les cotations manuelles, les ordres Algo ou les cotations automatisées via Binance Convert. et la plateforme Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) et l'API Binance Convert OTC. 
Pour accéder aux cotations manuelles, vous pouvez visiter notre plateforme Binance OTC (https://www.binance.com/en/OTC-Trading/spot), où vous pouvez lancer un appel d'offres (demande de cotation) et négocier directement avec notre OTC. équipe commerciale via un chat en direct.
Pour utiliser nos fonctionnalités de commandes Algo, vous pouvez visiter notre plateforme de commandes BinanceAlgo (https://www.binance.com/en/OTC-Trading/AlgoTrading). 
Pour toute autre question sur le trading OTC, veuillez nous contacter via notre e-mail à trading@binance.com pour que notre bureau de trading puisse vous contacter et commencer. 
Les transactions OTC peuvent également être automatiquement cotées sur Binance Convert et via l'API, offrant aux utilisateurs un moyen simple et rapide d'exécuter des transactions sur plus de 60 000 paires en un simple clic. Binance Convert prend en charge plus de 350 jetons répertoriés sur la bourse, y compris les paires fiduciaires. Commencez à trader à partir de 1 USD seulement. Pour commencer, accédez simplement à la plateforme Binance Convert & Block Trade (https://www.binance.com/en/convert), sélectionnez les pièces que vous souhaitez échanger, prévisualisez et confirmez la cotation avec le règlement reflétant presque instantanément dans votre portefeuille. équilibre. Pour plus de détails et l'accès à l'API Binance Convert OTC, veuillez vous référer à nos points de terminaison de conversion (https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/en/#convert-endpoints) et contactez-nous à trading@binance. com si vous avez des questions ou avez besoin d’aide.
Visitez Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) pour plus d'informations sur nos produits et solutions OTC. 
Découvrez les principaux avantages de Binance Convert et du trading OTC : 
Prix ​​​​rapides et compétitifs 
Règlement instantané 
La plus grande disponibilité de pièces 
Un service sur mesure avec des informations uniques sur le marché 
Zéro frais et dérapage 
E-mail : trading@binance.com 
Rejoignez notre Telegram (https://t.me/BinanceOTC) pour rester au courant des marchés !

Marché global

Marché des options

Macro en un coup d'œil

Convertir le changement de volume du portail

Pourquoi trader de gré à gré ?

Découvrez-en plus sur le créateur

Dernières actualités