Qu'est-ce qu'un « cygne noir » sur le marché et peut-il être freiné
Un « cygne noir » est un événement difficile à prévoir et rare, mais qui a néanmoins des conséquences importantes. La théorie a été inventée par le mathématicien et économiste américain Nassim Taleb en 2004. Presque toutes les découvertes scientifiques importantes, les événements historiques et politiques, les réalisations artistiques et culturelles, comme le développement et l'introduction d'Internet, la Première Guerre mondiale, le krach boursier aux États-Unis. Les États-Unis en 1929, l’effondrement de l’Union soviétique et la crise économique mondiale #crisis de 2008 sont des événements de type « cygne noir ».
Dans ce contexte, le marché des cryptomonnaies s’est également effondré. #USDC #Stablecoin s'est détaché du dollar après la fermeture de la Silicon Valley Bank, où Circle détenait 3,3 milliards de dollars de garantie. Bloomberg écrit qu’il s’agit du plus grand effondrement bancaire aux États-Unis depuis la crise de 2008. La raison en était le retrait par les startups technologiques de leurs fonds des comptes bancaires. Le régulateur financier de Californie a déclaré que la banque bénéficierait d'une administration temporaire et que les déposants assurés recevraient leur argent au plus tard lundi matin. Selon Bloomberg, SVB disposait d'environ 209 milliards de dollars d'actifs totaux et de 175 milliards de dollars de dépôts en décembre 2022.
Comment les investisseurs se préparent-ils aux cygnes noirs ?
#BlackSwans peut affecter presque tous les domaines. Parfois, les événements se produisent presque instantanément. Alors, comment se protéger de leur influence ?
Dans son livre, Taleb écrit que la meilleure façon d’atténuer l’influence négative des cygnes noirs est de ne pas essayer de les prédire. Selon l’auteur, il est plutôt nécessaire d’élaborer un plan stable et durable qui contribuera à réduire la probabilité d’un tel événement ou à en atténuer les conséquences.
Diversifier le capital par type d'actif et emplacement
Acceptez que le prochain cygne noir se produise forcément
Profitez des opportunités offertes par les cygnes noirs
En 2017-2019, l'économiste a parlé positivement du #bitcoin , le qualifiant de première monnaie organique. Il a vu la force de la monnaie numérique dans le fait qu’elle ne pouvait pas être contrôlée par les banques centrales.
Cependant, Taleb a changé d’avis par la suite. L'économiste a déclaré que nous ne pouvons pas compter sur le Bitcoin - cela ne permettra pas d'économiser de l'argent sur l'inflation. Selon Taleb, la cryptomonnaie n’est pas un outil de couverture et ne protège pas contre les risques géopolitiques. "Le Bitcoin n'est pas une assurance contre les événements géopolitiques, bien au contraire."
Les cygnes noirs et autres menaces se résument en réalité à la gestion des risques et à ses applications de base. Une bonne formule à appliquer est RISQUE = MENACE X VULNÉRABILITÉ X CONSÉQUENCE. Nous pouvons utiliser cette formule combinée à un nouveau calcul avancé pour mieux prédire, synthétiser les données et atténuer les événements extrêmes. Il n'est jamais trop tard pour commencer à planifier.