Table des matières

  • Introduction

  • Qu'est-ce qu'un graphique en chandelier ?

  • Comment fonctionnent les graphiques en chandeliers ?

  • Comment lire un graphique en chandeliers ?

  • Ce que les graphiques en chandeliers ne vous disent pas

  • Chandeliers Heikin-Ashi

  • Pour conclure


Introduction

Si vous débutez dans le traing ou l'investissement, lire les graphiques peut être une tache décourageante. Certains se fient à leur instinct et investissent en le suivant. Bien que cette stratégie puisse fonctionner dans un marché haussier, il ne s'agit pas de la meilleure stratégie.

Pour faire simple, le trading et l'investissement sont des jeux de probabilités et de gestion du risque. Il est essentiel de savoir lire les graphiques en chandeliers. Cet article explique ce que sont les graphiques en chandeliers et comment les lire.


Qu'est-ce qu'un graphique en chandelier ?

Un graphique en chandeliers et un graphique financier qui représente le mouvement d'un actif pour une période donnée. Il est composé de bougies représentant chacune le même intervalle de temps. Les chandeliers peuvent aussi bien représenter des secondes que des années. 

Les graphiques en chandeliers datent du 17e siècle. Leur création est souvent attribuée à un trader de riz japonais portant le nom de Homma. Son idée a probablement été ce qui a servi de base aux graphiques que nous utilisons aujourd'hui. Les conclusions de Homma ont été affinés par de nombreuses personnes dont Charles Dow, l'un des pères de l'analyse technique moderne.

Bien que les graphiques en chandeliers puissent être utilisés pour d'autres types de données, ils sont principalement utilisés pour l'analyse des marchés financiers. Utilisés correctement, il s'agit d'outils aidant les traders à évaluer la probabilité des mouvements d'un cours. Ceux-ci permettent aux traders et aux investisseurs de formuler leurs propres idées en fonction de leur analyse.


Comment fonctionnent les graphiques en chandeliers ?

Pour créer une bougie, il vous faut :

  1. Open — Le premier prix d'un actif sur une période.

  2. High — Le prix le plus élevé d'un actif sur une période.

  3. Low — Le prix le plus bas d'un actif sur une période.

  4. Close — Le dernier prix d'un actif sur une période.



Ces données sont appelées OHLC. La relation entre l'open, le high, le low et le close détermine l'aspect de la bougie.

La distance entre le cours d'ouverture et le cours de fermeture est le « body », la distance entre le corps de la bougie et le plus haut/plus bas est le « mèche » ou l'« ombre ». La distance entre le plus haut et le plus bas de la bougie est le « range » de celle-ci. 


Comment lire un graphique en chandeliers ?

De nombreux traders considèrent les graphiques en chandeliers comme plus faciles à lire que les autres graphiques (barres ou lignes). Les graphiques en chandeliers se lisent d'un seul coup d'oeil et offrent une représentation simple du prix. 

En pratique, une bougie montre la bataille entre les acheteurs et les vendeurs pour une certaine période. En général, plus le corps est long, plus la pression d'achat ou de vente est intense. Si la mèche de la bougie est courte, cela signifie que le plus haut (ou le plus bas) de la période mesurée est proche du prix de clôture.

La couleur et les paramètres peuvent varier selon les différents outils de création graphique, mais en général, si le corps est vert, cela signifie que le close est supérieur à l'open. Le rouge signifie que le prix a baissé pendant la période mesurée, ainsi le prix de clôture est inférieur au prix d'ouverture. 

Certains traders préfèrent utiliser des représentations en noir et blanc. À la place d'utiliser le vert et le rouge, les graphiques représentent des mouvements à la hausse avec des bougies blanches et les mouvements à la baisse avec des bougies noires.


Ce que les graphiques en chandeliers ne vous disent pas

Bien que les chandeliers soient utiles pour vous donner une idée générale de l'activité des prix, ils peuvent ne pas vous fournir tout ce dont vous avez besoin pour une analyse complète. Par exemple, les chandeliers n'affichent pas en détail ce qui s'est passé dans l'intervalle entre le cours d'ouverture et le cours de fermeture, uniquement la distance entre les deux points (ainsi que les prix les plus élevés et les plus bas).

Même si la mèche d'une bougie indique le plus haut et le plus bas d'une période, nous ne pouvons pas savoir celle qui s'est formée en premier. Néanmoins, dans la plupart des outils graphiques, la période peut être modifiée, permettant aux traders de zoomer pour obtenir plus de détails.


Les graphiques en chandeliers peuvent contenir beaucoup de bruit, en particulier sur des petites périodes (secondes, minutes). Ces bougies peuvent changer très rapidement, les rendant difficiles à interpréter.


Chandeliers Heikin-Ashi

Nous avons jusqu'à présent abordé les chandeliers japonais, mais il existe d'autres types de chandeliers. Le Heikin-Ashi par exemple.

Heikin-Ashi signifie « barre de moyenne » en japonais. Ces graphiques en chandeliers reposent sur une formule utilisant la moyenne des prix. L'objectif principal est de lisser l'action sur les prix et de filtrer les bruits. Ainsi, les chandeliers Heikin-Ashi permettent de repérer plus facilement les tendances du marché, les motifs du prix et les renversements de tendance.

Les traders utilisent souvent les chandeliers Heikin-Ashi avec les chandeliers japonais pour éviter les faux signaux et repérer plus facilement les tendances du marché. Les bougies vertes Heikin-Ashi sans mèche inférieure indiquent généralement une forte tendance à la hausse, tandis que les bougies rouges sans mèche supérieure indiquent une forte tendance à la baisse.

Bien que les chandeliers Heikin-Ashi soient un outil puissant, ils ont leurs limites. Ces bougies utilisant la moyenne des prix, les figures peuvent prendre plus de temps à se former. En outre, ils n'indiquent pas les écarts de prix et peuvent masquer d'autres données sur le prix.


Pour conclure

Les graphiques en chandeliers sont l'un des outils les plus utilisés de l'AT. Ils fournissent une représentation visuelle de l'évolution du prix d'un actif et permettent d'analyser le marché.

Une étude approfondie des graphiques et des figures, ainsi qu'un bon esprit d'analyse et de la pratique permettent aux traders d'avoir une longueur d'avance sur le marché. Néanmoins, les traders s'accordent sur le fait que l'analyse fondamentale est également importante.