En 2024, les produits DeFi pourraient attirer les institutions si la Réserve fédérale réduit les rendements des produits financiers traditionnels.
Fidelity, le gestionnaire d'actifs, suggère qu'une baisse anticipée des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine en 2024 pourrait susciter un regain d'intérêt institutionnel pour la finance décentralisée (DeFi) et les pièces stables, sous réserve du développement ultérieur des infrastructures. Alors que Fidelity prévoyait initialement une entrée institutionnelle dans DeFi pour ses rendements en 2023, les hausses de taux de la Fed ont orienté les institutions vers des produits à revenu fixe traditionnels perçus comme plus sûrs.
Le rapport reconnaît les préoccupations historiques concernant les plateformes DeFi, notamment les interfaces complexes et la vulnérabilité aux piratages. Les institutions, dans un environnement d’aversion au risque, ont trouvé les rendements moyens à un chiffre des rendements DeFi trop modestes pour les risques associés aux contrats intelligents.
Cependant, Fidelity prévoit un changement potentiel en 2024, envisageant que les institutions manifesteront un regain d'intérêt pour les rendements DeFi s'ils deviennent plus attractifs que les rendements de la finance traditionnelle (TradFi) et assistent à l'émergence d'infrastructures plus développées.
En outre, Fidelity prévoit que les entreprises pourraient devenir plus ouvertes à l’idée d’incorporer des actifs numériques dans leurs bilans. Cette attente fait suite aux règles mises à jour du Financial Accounting Standards Board des États-Unis, permettant aux entreprises de déclarer à la fois les pertes papier et les gains provenant de leurs avoirs cryptographiques.
Les institutions envisagent des Stablecoins : Fidelity prévoit une adoption accrue en 2024
Fidelity prévoit que l'exploration institutionnelle des pièces stables indexées sur le dollar américain sera un catalyseur important pour leur adoption en 2024. Le rapport souligne le potentiel des sociétés financières traditionnelles (TradFi) à apporter une légitimité aux pièces stables, en particulier grâce à des applications telles que les règlements. Fidelity identifie les paiements, les envois de fonds et le commerce international comme les principaux secteurs prêts à adopter davantage de pièces stables, stimulés par la demande de méthodes de paiement plus rapides et plus rentables.
Le rapport exprime également son optimisme quant à la clarification des cadres réglementaires, offrant ainsi plus de certitude dans l’espace stablecoin. Fidelity prédit que Tether (USDT) et USD Coin (USDC) maintiendront leurs positions sans perdre de terrain en 2024. La poursuite attendue de la croissance de ce marché dépend d'éventuelles réductions des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, qui pourraient encore stimuler la traction tout au long de l'année.