Dans l’environnement en évolution rapide de la gestion d’actifs, la numérisation a changé la donne. Les moyens conventionnels sont interrompus et de nouvelles possibilités apparaissent à mesure que l'industrie commence à tirer parti de la puissance et de la tokenisation des actifs numériques. Cet article traite des effets de la numérisation sur la gestion d'actifs, les actifs numériques, la tokenisation et de la manière dont elle a transformé le point de vue des investisseurs.

Comprendre les actifs numériques

Les actifs numériques sont des propriétés électroniques qui prouvent la propriété ou les droits sur un fichier numérique. Ces portefeuilles peuvent comprendre différents types d'actifs, notamment des titres classiques pouvant faire référence à des actions et des obligations ; les investissements sur le marché privé tels que le capital-investissement et les provisions immobilières ; et les crypto-monnaies comme Bitcoin. De plus, les actifs numériques comprennent des jetons de sécurité et utilitaires, ainsi que des jetons non fongibles (NFT).

Le rôle de la tokenisation

La tokenisation est définie comme le processus de transformation des droits d'un actif en jetons numériques distincts et fongibles. Ces jetons symbolisent la propriété ou une part de l'actif sous-jacent. La tokenisation permet l'achat, la vente et le transfert d'actifs illiquides ou difficiles à négocier sur des plateformes numériques. Cela offre de nouvelles options d'investissement aux investisseurs, leur donnant la possibilité de négocier sur un plus grand nombre d'actifs et ajoutant ainsi de la diversité à leurs portefeuilles.

L'écosystème des actifs numériques

Pour comprendre le monde interconnecté des actifs tokenisés, explorons les principaux acteurs et infrastructures impliqués :

Investisseurs : le rôle des investisseurs institutionnels et privés est central dans l’écosystème des actifs numériques. Ces personnes peuvent acheter des actions de fonds tokenisés sur les marchés numériques sans passer par des intermédiaires tels que les banques.

Gestionnaires d'actifs : les gestionnaires d'actifs sont désormais en mesure de fournir des actions pour des fonds spéciaux ou des classes d'actions spécifiques en tant qu'actions de fonds cryptographiques. Cela leur permet d’attirer un bassin d’investisseurs plus large et d’augmenter la liquidité de leurs fonds.

Dépositaires de crypto : les dépositaires de crypto offrent des services concernant le stockage, la maintenance et la sécurité des actifs numériques et des clés de cryptographie privées. Ils assurent un stockage sécurisé des actifs stockés numériquement des investisseurs.

Tokenizers : les tokenizers aident les émetteurs avec le placement initial et la tokenisation. Ils créent et exécutent un jeton, ainsi qu'un processus de commande. Cependant, les tokeniseurs jouent un rôle important dans la transformation en douceur des actifs traditionnels en jetons numériques.

Fournisseurs d'infrastructure DLT : les fournisseurs d'infrastructure DLT du marché proposent des plates-formes et des marchés basés sur la technologie du grand livre distribué. Ils servent de sources de liquidités, fusionnent avec les systèmes de conservation et maintiennent le fonctionnement efficace de l'infrastructure des actifs numériques.

DLT Analytics & Compliance : Avec l’avènement des actifs numériques, la surveillance et la conformité sont devenues vitales. Le suivi des transactions et des portefeuilles sur l'infrastructure DLT est assuré par les solutions d'analyse et de conformité proposées en termes de DTL. Ils facilitent la conformité AML et KYC pour les acteurs du marché.

Réglementation et conformité

Avec le monde croissant des actifs numériques et de la tokenisation, les réglementations constituent une source importante de protection des investisseurs ainsi que d’intégrité du marché. Par exemple, en Allemagne, il existe des cadres juridiques tels que l’eWpG (Electronic Securities Act) et le KryptoFAV ​​(Crypto Asset Law) qui régissent les titres cryptographiques.


Libérer de nouvelles opportunités d’investissement

La tokenisation a la capacité de transformer l’écosystème d’investissement car elle met à la disposition de divers investisseurs de nombreux actifs inaccessibles. Cela facilite la propriété fractionnée, dans laquelle les investisseurs peuvent posséder un pourcentage d'un actif au lieu de l'acheter directement. Cela crée des opportunités d’investissement dans des actifs illiquides tels que l’immobilier, l’art et le capital-risque qui étaient auparavant mis à la disposition de particuliers ou d’institutions aisés.

De plus, la tokenisation améliore la liquidité, car les crypto-monnaies peuvent facilement être achetées et vendues sur les marchés numériques. Cette liquidité permet aux investisseurs de réorienter leurs portefeuilles et de capitaliser sur les opportunités à mesure que de nouvelles perspectives d'investissement se présentent.

Conclusion

La digitalisation de la gestion d’actifs, l’émergence des crypto-actifs et la tokenisation révolutionnent le secteur. Désormais, les investisseurs peuvent accéder à davantage de types d’actifs et d’options d’investissement, tandis que les gestionnaires d’actifs disposent d’un groupe plus large vers lequel se tourner. Mais comme toute nouvelle discipline, il est important de se tenir au courant et de s’adapter à l’environnement réglementaire afin de préserver la protection des investisseurs et de maintenir l’intégrité du marché.

À mesure que le secteur de la gestion d’actifs évolue, les actifs numériques et même la tokenisation peuvent offrir de nombreuses possibilités dont les investisseurs et les gestionnaires d’actifs pourraient profiter. Grâce à la technologie, l’industrie est prête pour un avenir sans barrières dans lequel les opportunités d’investissement sont plus nombreuses que jamais.