La finance décentralisée (DeFi) est devenue l'un des domaines les plus passionnants et les plus prometteurs de l'industrie de la cryptographie. Il a créé un nouveau système financier accessible à toute personne disposant d’une connexion Internet, sans avoir recours à des intermédiaires comme les banques. Les plateformes DeFi sont devenues populaires parmi les investisseurs car elles offrent des rendements annuels en pourcentage (APY) élevés sur le jalonnement.
La crypto-monnaie présente une multitude de façons de générer potentiellement des revenus. L’approche traditionnelle consiste à acheter une crypto préférée et à espérer que sa valeur augmente, mais ce n’est que le début. Une autre approche en croissance rapide est l’agriculture de rendement, qui consiste à prêter des cryptomonnaies et à gagner des intérêts. L'agriculture de rendement est attrayante car certaines entreprises offrent des taux d'intérêt remarquablement élevés, certaines offrant un rendement annuel en pourcentage (APY) supérieur à 100 %. En fait, il existe même des projets offrant plus de 1 000 %.
Les mécanismes de l’agriculture de rendement
L’agriculture de rendement consiste à trouver les rendements les plus lucratifs via les prêts de crypto-monnaie. Bien qu’il existe de nombreuses plateformes proposant des intérêts sur les actifs numériques, les échanges cryptographiques décentralisés, sans autorité centralisée, offrent généralement les taux d’intérêt les plus élevés. Actuellement, certains des échanges décentralisés les plus importants sont nommés de manière assez énigmatique :
Uniswap
Échange de sushis
Échange de hamburgers
Échange de crêpes
Sur ces bourses décentralisées, les investisseurs peuvent contribuer à divers pools de liquidités pour différentes crypto-monnaies. Un pool de liquidité est un conglomérat d’actifs cryptographiques que les gens mettent en commun pour fournir de la liquidité à la bourse. En prêtant à un pool de liquidité Ethereum, par exemple, cela augmente l'Ethereum de la bourse pour une utilisation dans les transactions.
Toute personne contribuant à un pool de liquidités recevra une partie des frais de transaction pour cette crypto-monnaie spécifique. Si vous prêtez à un pool de liquidité Ethereum, vous recevrez une part des frais chaque fois que les utilisateurs échangeront de l'Ethereum. Le montant que vous pouvez gagner grâce à l’agriculture de rendement dépend du pool d’échange et de liquidité que vous choisissez. PancakeSwap, par exemple, propose l'APY (rendement annuel en pourcentage) pour tous ses pools. Si vous prêtez le jeton CAKE de la bourse, vous pouvez potentiellement gagner un APY de plus de 40 % pour le moment. Bien que certains pools puissent offrir des taux d’intérêt plus élevés, les crypto-monnaies impliquées peuvent également être plus volatiles.
Les inconvénients de l’agriculture de rendement
Cependant, même si un APY élevé peut sembler tentant, le jalonnement sur les plateformes DeFi comporte plusieurs risques.
Risques liés aux contrats intelligents
Les plates-formes DeFi reposent sur des contrats intelligents, qui sont des programmes informatiques auto-exécutables qui automatisent le processus d'exécution des transactions. Les contrats intelligents sont conçus pour être sans confiance, ce qui signifie qu’ils ne nécessitent pas d’intermédiaire pour exécuter les transactions. Cependant, les contrats intelligents ne sont pas infaillibles et peuvent contenir des bugs ou des vulnérabilités qui peuvent être exploitées par des pirates. Si un contrat intelligent est piraté, le pirate informatique peut voler les fonds bloqués dans le contrat, laissant les investisseurs subir des pertes importantes.
Perte éphémère
Les plateformes DeFi utilisent des pools de liquidités pour faciliter les échanges entre différentes crypto-monnaies. Lorsqu’un utilisateur place sa crypto dans un pool de liquidités, il gagne des récompenses sous forme de jetons. Cependant, la valeur de ces jetons peut fluctuer en fonction des conditions du marché, ce qui peut entraîner une perte éphémère. Une perte éphémère se produit lorsque la valeur des jetons dans le pool de liquidité s'écarte de la valeur des actifs mis en jeu. Par exemple, si un utilisateur place des ETH et des BTC dans un pool de liquidités et que le prix du BTC augmente alors que le prix de l’ETH reste le même, l’utilisateur subira une perte éphémère.
Risques réglementaires
Les plateformes DeFi sont relativement peu réglementées par rapport aux institutions financières traditionnelles. Ce manque de réglementation peut rendre les plateformes DeFi vulnérables aux mesures de répression réglementaires. Si les régulateurs décident de sévir contre les plateformes DeFi, ils pourraient imposer des sanctions sévères, ce qui pourrait entraîner la fermeture de la plateforme ou la perte de leurs fonds par les utilisateurs.
Risques de liquidité
Les plateformes DeFi dépendent de la liquidité pour fonctionner correctement. S'il n'y a pas suffisamment de liquidités dans un pool de liquidités, la plateforme peut ne pas être en mesure d'exécuter des transactions, ce qui empêchera les utilisateurs de retirer leurs fonds. De plus, si un grand nombre d’utilisateurs retirent leurs fonds en même temps, cela pourrait entraîner une crise de liquidité, entraînant la fermeture de la plateforme.
L’agriculture cryptographique vaut-elle votre temps et votre investissement ?
L’agriculture de rendement cryptographique offre des récompenses élevées, mais implique également des risques et une complexité élevés. Pour réussir, vous devez investir du temps dans l’apprentissage des pools de liquidités et dans l’évaluation des options. Si vous êtes prêt à prendre le risque, cela vaut la peine d'investir une petite partie de votre portefeuille, mais pas plus de 1 %. Si vous recherchez moins de risques, envisagez de prêter votre crypto à des bourses centralisées telles que Binance, qui offrent des taux d'intérêt plus bas mais une option de prêt plus sécurisée.
Comment commencer l'agriculture de rendement : un guide étape par étape
Pour ceux qui sont arrivés jusqu’ici et décident finalement de se lancer dans le monde du Yield Farming, cette section suivante du didacticiel peut vous aider. Pour vous aider à démarrer, procédez comme suit :
Sélectionnez un pool d’échange et de liquidité. Choisissez une bourse réputée (comme Binance) et recherchez la crypto que vous prêtez pour garantir son potentiel de croissance.
Obtenez la cryptographie nécessaire. Vous pouvez l’échanger sur la bourse ou l’acheter sur une importante bourse de crypto-monnaie.
Si vous choisissez un dex (comme pancakeswap), connectez votre portefeuille à l'échange. La plupart des plateformes d’échange disposent d’un bouton pour lier votre portefeuille et déposer votre crypto.
Ajoutez des liquidités à votre pool souhaité. Sélectionnez le pool et cliquez sur le bouton Ajouter des liquidités, puis décidez du montant de crypto à déposer et approuvez la transaction.
Surveillez votre solde. Vérifiez votre solde sur le site Web de la bourse à tout moment en connectant votre portefeuille.
Si vous décidez de retirer votre crypto, choisissez simplement l’option de retrait. Certains pools peuvent exiger une période d'engagement définie ou facturer des frais de retrait, mais beaucoup autorisent des retraits sans pénalité à tout moment.
TL;DR
En conclusion, l’agriculture de rendement peut être un moyen rentable d’obtenir des retours élevés sur vos investissements cryptographiques, mais il est essentiel de comprendre les risques et de choisir une plateforme fiable. L'agriculture de rendement est un processus complexe qui implique de bloquer vos fonds et d'interagir avec différents protocoles, ce qui peut être intimidant pour les débutants. Néanmoins, si vous faites vos recherches, commencez petit et diversifiez votre portefeuille, vous pourrez peut-être obtenir des retours sur investissements importants. N'oubliez pas qu'aucun investissement n'est entièrement sans risque et que vous devez toujours tenir compte de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque avant d'investir dans une classe d'actifs.