Les Elliot Waves sont une façon d'aborder le marché en utilisant l'analyse technique, et ce qui se cache derrière l'analyse technique, la psychologie des masses : ce qu'elles pensent et comment elles peuvent se comporter.
Ralph Nelson Elliott est le créateur de la théorie qui porte son nom, le principe Elliot Wave.
Pour comprendre comment M. Elliott en est venu à développer sa théorie, il faut connaître un peu son histoire. Ralph Nelson Elliott était un comptable jouissant d'une très bonne réputation à son époque, qui a décidé de créer sa propre entreprise de conseil, mais peu de temps après le début d'une maladie contractée lors de ses séjours en dehors des États-Unis, celle-ci l'a contraint à se retirer du travail.
Pendant cinq ans, Elliott traverse une période difficile, sa santé est très mauvaise et il est sur le point de mourir. En convalescence, Elliott décide d'étudier la bourse pour s'occuper l'esprit.
Il utilise les graphiques historiques du Dow Jones, prenant 75 ans de cotations pour ses études et étudiant toutes les temporalités, graphiques annuels, mensuels, hebdomadaires, quotidiens, horaires et de 30 minutes.
À partir de toute cette étude, Elliott prouve que les marchés évoluent selon différents types de vagues, provoquées, comme je l'ai déjà dit, par les sentiments des investisseurs. C'est l'origine de la théorie des vagues d'Elliot.

Le principe d'Elliot Waves

Selon Elliott, tous les mouvements de marché suivent un rythme répétitif de cinq vagues en direction de la tendance principale et de trois vagues correctives.
Les vagues avançantes sont 1, 2, 3, 4, 5, étant des ondes impulsives, 1, 3 et 5, tandis que 2 et 4 sont des ondes correctives.
Une fois l’avancée en 5 vagues terminée, un processus correctif en 3 vagues, a, b et c, commence.
Les vagues a et c évoluent dans le sens de la correction, tandis que la vague b évolue dans le sens de la tendance précédente.
Toutes ces vagues peuvent, à leur tour, appartenir à des vagues plus grandes, ce qui expliquerait des mouvements beaucoup plus importants.

Vagues d'Elliot baissières et haussières

Les vagues dans le sens de la tendance sont appelées impulsives, et des chiffres sont généralement utilisés pour les classer, celles qui vont à l'encontre de la tendance sont correctives et des lettres sont utilisées.
Elliott a utilisé les nombres de Fibonacci pour décider jusqu'où une vague peut s'étendre ou jusqu'où elle peut se corriger.

Compteur d'ondes Elliot

Un trader Elliott Wave doit avoir une bonne compréhension de la théorie de la formation des vagues, afin de pouvoir prendre des décisions correctes basées sur l'analyse de la théorie d'Elliott.
Il est clair qu'un article ne peut être qu'une introduction, vous pouvez en lire davantage et apprendre du livre Mastering the Elliot Wave, même si je souhaite vous laisser suffisamment d'indices pour que vous puissiez décider si cette théorie a du sens pour vous.

vagues impulsives

La section impulsive est constituée de 5 ondes bien différenciées :

  • Puis 1
    Il n'est possible de le reconnaître qu'une fois le mouvement développé. Il subit généralement une forte correction, généralement supérieure à 50 %.
    Pour le reconnaître, il est nécessaire d’utiliser l’analyse graphique. Le premier avertissement sera la cassure d'une tendance, baissière ou haussière, et le second habituel sera un chiffre de changement de tendance, tel qu'un HCH.

  • Puis 2
    Il s'agit de la correction de la vague 1. La correction minimale devrait être aux niveaux de Fibonacci de 61,8 %, et généralement à 76,4 %.

  • Puis 3
    Elle se confirme lorsqu'elle dépasse le niveau maximum de la Vague 1, et sa projection se situe à l'extension de Fibonacci 161,8% du mouvement développé par la Vague 2.
    Cette vague d'Elliot est la plus forte des trois vagues impulsives, 1, 3 et 5. Elle ne sera jamais inférieure, si c'est le cas, il faudrait recommencer le décompte des vagues, car nous serions confrontés à un autre mouvement majeur différent.

  • Puis 4
    Il s'agit d'un retracement de la vague 3, qui ne doit en aucun cas être inférieur au prix maximum de la vague 1. Normalement c'est la moindre des 5 vagues qui composent le mouvement impulsif, elle est plus irrégulière dans son comportement et devrait être autour de le niveau de Fibonacci de 38% de la vague 3.

  • Puis 5
    C'est la dernière section impulsive, qui doit dépasser le maximum de la vague 3, avec une projection de 161,8% mesurant le mouvement de la vague 4, et en longueur elle est assez similaire à la vague 1.
    Le volume augmente généralement, bien que le mouvement ne soit pas aussi significatif, étant une phase de distribution dans un mouvement haussier ou une phase d'accumulation dans un mouvement baissier.

Ondes correctives

Si nous parlons de récit d’une tendance haussière, ce serait des vagues d’Elliot baissières. Il existe trois vagues appelées a-b-c, dans le sens opposé à la tendance précédente.

  • Onda un
    Il s’agit d’un retracement de la vague 5, qui porte généralement le prix au plus haut de la vague 3.

  • Onda b
    Il s'agit d'une correction de la vague A, qui se situe généralement entre 50 % et 62 % du mouvement, et ne dépasse en aucun cas 75 %.

  • Alors c
    Il a un mouvement de taille similaire à la vague a. Elle se situe entre 150% et 161,8% de la vague b, dans un cas extrême, 261,8% de la vague b.