Selon CoinDesk, l'inflation aux États-Unis a été plus forte que prévu en septembre, comme l'indique le rapport du gouvernement sur l'indice des prix à la consommation (IPC) publié jeudi matin. L'IPC a augmenté de 0,2 % en septembre, dépassant les prévisions des économistes de 0,1 % et égalant l'augmentation de 0,2 % enregistrée en août. Sur une base annuelle, l'IPC a augmenté de 2,4 %, légèrement au-dessus des 2,3 % attendus et juste en dessous des 2,5 % enregistrés en août.

L'IPC de base, qui exclut les coûts plus volatils de l'alimentation et de l'énergie, a augmenté de 0,3 % en septembre, dépassant les prévisions de 0,2 % et conforme à la hausse de 0,3 % enregistrée en août. Sur un an, l'IPC de base a augmenté de 3,3 %, par rapport aux 3,2 % prévus et aux 3,2 % observés en août.

Les données sur l’inflation plus fortes que prévu ont renforcé l’idée selon laquelle la Réserve fédérale pourrait ne pas réduire ses taux d’intérêt de 50 points de base en novembre, et pourrait même choisir de les maintenir inchangés. Ce sentiment s’est reflété dans le prix du bitcoin, qui a été sous pression au cours des dix derniers jours et a encore chuté après la publication du rapport sur l’IPC. Le bitcoin s’échangeait pour la dernière fois à 60 800 dollars, en baisse de près de 2 % par rapport aux 24 heures précédentes.

En septembre, la Réserve fédérale a surpris plus d'un en lançant son cycle de baisse des taux avec une baisse plus importante que prévu de 50 points de base, au lieu des 25 points de base anticipés. Cette décision a déclenché une hausse significative des prix des cryptomonnaies, les investisseurs anticipant une nouvelle baisse substantielle des taux lors de la prochaine réunion de politique monétaire de la Fed début novembre. Cependant, les commentaires agressifs du président de la Fed, Jay Powell, et d'autres responsables de la banque centrale, ainsi qu'un rapport sur l'emploi plus fort que prévu vendredi dernier, ont conduit à un renversement majeur de ces attentes au cours des dix derniers jours. Ce changement a peut-être contribué à la récente baisse des prix des cryptomonnaies.

Selon CME FedWatch, qui traduit les prix du marché des taux d'intérêt à court terme en probabilités d'action de la Fed, les chances d'une baisse de taux de 50 points de base en novembre sont tombées à zéro. Avant la publication des données sur l'inflation, les marchés des taux avaient estimé à 26 % la probabilité que la Fed ne réduise pas du tout ses taux en novembre, contre 0 % il y a à peine une semaine.

Les chiffres de l'inflation publiés aujourd'hui devraient renforcer l'idée que la Fed pourrait suspendre toute baisse de taux en novembre. Toutefois, cette tendance pourrait être contrebalancée par la faiblesse des chiffres de l'emploi. Les demandes d'allocations chômage, qui étaient restées faibles pendant de nombreuses semaines, ont bondi à 258 000 la semaine dernière, contre 225 000 auparavant, contre 230 000 prévues. On ne sait pas encore dans quelle mesure cette augmentation est due aux conséquences de l'ouragan Helene.