Selon Cointelegraph, la société de gestion d'actifs numériques ParaFi Capital a lancé sa première incursion dans la tokenisation de fonds en proposant une participation minoritaire dans son dernier fonds de capital-risque sur la blockchain Avalanche. Le fonds de 1,2 milliard de dollars de la société sera partiellement tokenisé et disponible à la négociation via la plateforme Securitize, marquant une étape importante vers l'intégration de la technologie blockchain dans la gestion d'actifs traditionnelle.
Le fondateur de ParaFi, Ben Forman, a déclaré : « Nous avons décidé de manger notre propre nourriture pour chien. Nous sommes des investisseurs dans cette technologie, mais nous ne voulions pas seulement investir dans l'infrastructure de tokenisation, nous voulions l'utiliser nous-mêmes. » ParaFi a investi dans Securitize et Avalanche. En août, la société a clôturé une levée de fonds de 120 millions de dollars auprès de plusieurs investisseurs, dont Theta Capital Management et Accolade Partners.
La tokenisation d'un fonds consiste à convertir les parts de propriété ou les actions en jetons numériques qui sont stockés et gérés sur une blockchain. Chaque jeton représente une fraction de la propriété de l'actif sous-jacent, ce qui permet à ces jetons d'être achetés, vendus ou échangés sur des plateformes numériques. Ce processus réduit les barrières à l'entrée, permettant à davantage de personnes de participer à des opportunités d'investissement qui étaient auparavant réservées aux grands investisseurs institutionnels ou fortunés.
Les gestionnaires d’investissement explorent de plus en plus l’intersection entre les fonds et la technologie blockchain. Par exemple, BlackRock a lancé son BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) sur la blockchain Ethereum en 2023. Le fonds tokenise les instruments financiers traditionnels, tels que les bons du Trésor américain, les liquidités et les accords de rachat. Selon les données disponibles sur Dune Analytics, BUIDL a une capitalisation boursière de 514 millions de dollars, avec une part de marché de 30,76 % parmi les fonds similaires sur la blockchain. Au 11 septembre, plus de 1,6 milliard de dollars de titres avaient déjà été tokenisés, soit une augmentation de 11 % au cours des 30 derniers jours. La banque mondiale Citi prévoit que le marché de la tokenisation atteindra jusqu’à 5 000 milliards de dollars d’ici 2030.
