Le 3 septembre, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a annoncé des accusations contre Galois Capital Management pour ne pas avoir correctement conservé les actifs des clients, notamment ceux impliquant des fonds détenus auprès de la bourse de crypto-monnaies FTX, aujourd'hui disparue.
Violations de la règle de garde de la SEC
La SEC allègue que Galois Capital a violé la règle de garde de l'agence, qui impose aux conseillers en investissement de détenir les fonds des clients auprès d'un « dépositaire qualifié », tel qu'une banque enregistrée ou un courtier. Au lieu de cela, Galois aurait détenu des actifs cryptographiques sur plusieurs bourses de cryptomonnaies, dont FTX Trading Ltd., qui s'est effondrée en novembre 2022.
L’effondrement de FTX a conduit Galois à perdre environ la moitié de ses actifs, exposant les investisseurs à des risques considérables. Selon Corey Schuster, co-directeur de l’unité de gestion des actifs de la division de l’application de la loi de la SEC, les mesures prises par l’entreprise n’ont pas permis de protéger les fonds des investisseurs. Il a déclaré : « Nous continuerons à tenir pour responsables les conseillers qui violent leurs obligations fondamentales en matière de protection des investisseurs. »
Garde des actifs numériques
Depuis 2021, plusieurs entreprises, dont Anchorage Digital Bank, Fireblocks Trust Company, Coinbase Custody Trust et Fidelity Digital Asset Services, sont devenues des dépositaires d'actifs numériques qualifiés. Cependant, FTX n'en faisait jamais partie. Son effondrement a rendu des milliards de dollars de fonds de clients inaccessibles en raison d'une mauvaise gestion et de fraudes présumées.
Pratiques de rachat trompeuses
La SEC a également allégué que Galois Capital avait induit en erreur ses investisseurs concernant le délai de préavis requis pour les rachats. La société aurait indiqué à certains investisseurs que les rachats nécessitaient un préavis d’au moins cinq jours ouvrables, tout en permettant à d’autres investisseurs de procéder au rachat avec un préavis moins long.
Pénalités et indemnisation des investisseurs
En réponse aux accusations, Galois Capital a accepté de payer une pénalité civile de 225 000 $, qui sera distribuée aux investisseurs lésés par la mauvaise gestion du fonds.
Cette affaire rappelle l’importance d’une garde adéquate des actifs et de la protection des investisseurs, en particulier sur un marché des cryptomonnaies en évolution rapide.