Selon CoinDesk, les investisseurs de Wall Street privilégient de plus en plus les actions à petite capitalisation par rapport aux actions à grande capitalisation en raison des signes de ralentissement de l'inflation et des attentes croissantes de baisses de taux de la Réserve fédérale. Cette rotation sectorielle pourrait potentiellement conduire à un déploiement accru de capitaux sur le marché des crypto-monnaies, comme l'a noté Ilan Solot, stratège mondial principal chez Marex Solutions.
Depuis le 8 juillet, le Nasdaq, qui comprend de grandes entreprises technologiques comme Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia et Tesla, est resté relativement stable autour de 2 270 points. En revanche, l'indice Russell 2000, un indice d'actions à petite capitalisation, a bondi de plus de 12 %. Ce changement indique que les investisseurs transfèrent leurs fonds des grandes entreprises technologiques vers des entreprises plus petites, qui étaient auparavant à la traîne du marché dans son ensemble. Le Wall Street Journal attribue cette tendance au ralentissement de l’inflation et à la confiance accrue dans le fait que la Réserve fédérale réduira le coût d’emprunt de référence cette année.
Solot estime que cette rotation sectorielle pourrait être un facteur macroéconomique important pour les crypto-monnaies. Il suggère qu’à mesure que les investisseurs se retireront des plus grandes entreprises technologiques, ils rechercheront d’autres opportunités d’investissement, les petites capitalisations étant le choix immédiat. Cependant, il soupçonne également que le marché de la cryptographie bénéficiera de cette rotation. Cette perspective contraste avec la croyance commune selon laquelle les tendances du Nasdaq déterminent seules les valorisations des actifs numériques.
Certains éléments indiquent que les institutions et les investisseurs traditionnels allouent déjà des fonds aux crypto-monnaies. En témoigne la demande renouvelée de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin cotés aux États-Unis, qui ont enregistré mardi un afflux net cumulé de 422,5 millions de dollars, le plus élevé en six semaines. L’afflux total au cours des trois derniers jours a dépassé le milliard de dollars.
Solot a également souligné que la rotation sectorielle pourrait être particulièrement favorable au jeton natif d'Ethereum, l'éther, et aux débuts prochains des ETF spot ETH. Il a noté que le moment pourrait être idéal alors que les investisseurs dans les technologies de l’IA recherchent des thèmes d’investissement alternatifs.