Selon CoinDesk, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) gagne du terrain parmi les institutions, des géants financiers comme BlackRock entrant dans l'espace avec leurs propres actifs tokenisés. La technologie Blockchain est exploitée pour émettre, gérer et distribuer les actifs traditionnels plus efficacement que leurs homologues hors chaîne, en particulier les actifs privés et alternatifs.
Security Token Market surveille cet espace depuis 2018 et a suivi plus de 600 produits tokenisés. Un exemple clé d’actif que les institutions déploient de plus en plus est le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund ($BUIDL). Ce fonds du marché monétaire tokenisé a connu une augmentation de 5,93 % des entrées nettes, clôturant juin 2024 avec 483 311 326,32 $ d'actifs sous gestion (AUM).
Le jeton, émis sur la blockchain publique Ethereum via Securitize, a récemment été utilisé comme garantie sur le courtier principal FalconX pour garantir des prêts et garantir des positions sur produits dérivés. Dans le secteur du capital-risque, il existe un intérêt pour l'utilisation de fonds du marché monétaire tokenisés pour financer les sociétés de portefeuille, avec l'avantage de pouvoir envoyer directement un actif générateur de rendement à conserver dans leur trésorerie et de suivre la façon dont l'argent est utilisé via la blockchain.
Il existe plusieurs exemples d’économies de coûts et d’utilité réalisées grâce à des preuves de concept et des cas d’utilisation en production. Broadridge a signalé une économie de 1 million de dollars pour 100 000 transactions de pension, tandis qu'Onyx de JPMorgan, grâce à une preuve de concept du projet Guardian, a déclaré avoir réduit le rééquilibrage des portefeuilles de 3 000 étapes à quelques clics. Cela a également permis d’éliminer la consommation de liquidités des portefeuilles discrétionnaires d’environ 18 % par an grâce à l’utilisation de contrats intelligents.
Le marché des jetons de sécurité couvre une gamme d'actifs symbolisés, notamment les actions en chaîne, les unités de fonds LP, l'immobilier et la dette. Selon leur rapport de juin 2024, un ensemble hypothétique de jetons de sécurité de tous les RWA suivis par STM a surperformé l'indice CoinDesk 20, clôturant juin 2024 à +13,73 % contre -11,74 % pour l'indice. Cette baisse du marché de la cryptographie pourrait être attribuée à des facteurs macroéconomiques et à des attentes de baisses de taux moindres, qui, avec les sorties nettes ponctuelles des ETF bitcoin, ont créé un sentiment négatif dans l’espace crypto, ayant un impact sur le prix du bitcoin et donc des autres crypto-monnaies dans le CoinDesk 20.