Selon CoinDesk, le marché des actifs numériques connaît une transformation significative en 2024, la tokenisation devenant une nouvelle force puissante. L’entrée sur le marché de poids lourds comme BlackRock alimente cette dynamique, entraînant une hausse de la valeur totale verrouillée (TVL) de ces actifs. Cette hausse indique une augmentation de la demande, de la confiance et de l’intérêt des investisseurs, marquant une nouvelle phase d’adoption après l’acceptation généralisée des pièces stables ces dernières années.

Cependant, le marché des actifs tokenisés n’est pas sans défis. Les investisseurs financiers traditionnels restent prudents quant à la structuration des produits et sont confrontés à des problèmes de liquidité sur les marchés secondaires. La complexité de la négociation et de la surveillance de ces actifs numériques après leur émission, associée à la nécessité de processus de gestion des risques robustes, dissuade les investisseurs potentiels. Pour que les actifs tokenisés soient plus largement acceptés, ils doivent établir une infrastructure robuste et fournir un cycle de vie de produit transparent.

À mesure que l’offre du marché progresse le long de la courbe d’adoption, le manque de disponibilité, d’analyse et de qualité des données complique considérablement la mise en œuvre de processus structurés de diligence raisonnable et de surveillance pour les investisseurs. Cela conduit à des expositions aux risques variables tout au long du cycle de vie des actifs tokenisés. Ces risques sont évidents dans la création de nouveaux actifs, les modifications des caractéristiques des actifs, les conditions contractuelles d'émission, de négociation, de conservation et la valorisation des actifs sous-jacents. Les investisseurs doivent comprendre les risques potentiels tout au long de la chaîne de valeur et les intermédiaires impliqués pour atténuer les risques et accroître la confiance.

Une gestion efficace des risques implique une évaluation continue de l'infrastructure technique, la conformité aux réglementations en évolution et des mesures de sécurité strictes pour les contrats intelligents. Des droits de propriété clairs, une garde sécurisée des clés privées et une évaluation précise grâce à des services Oracle de haute qualité sont également cruciaux. L'intégration de systèmes de détection de signaux d'alarme qui exploitent à la fois les données en chaîne et hors chaîne, ainsi que des mécanismes de découverte de prix constants, améliore encore l'intégrité et la confiance.

Le marché des actifs tokenisés progresse rapidement, suscitant un intérêt accru de la part des investisseurs financiers traditionnels en raison de propositions de valeur innovantes avec de nouveaux produits et segments de clientèle. Toutefois, des défis importants demeurent. Les investisseurs doivent mettre en œuvre des processus supplémentaires de gestion des risques, tandis que les fournisseurs de données spécialisés et les agences de notation jouent un rôle crucial pour fournir des évaluations indépendantes. Grâce à une surveillance, un suivi et une évaluation continue diligents, ces parties prenantes peuvent garantir que le marché se développe de manière sûre, transparente et conviviale pour les investisseurs, conduisant finalement à une adoption et une intégration plus larges dans le système financier mondial.