Selon PANews, une enquête récente a révélé que Yida Gao, le fondateur de Shima Capital, aurait créé une entité offshore secrète et transféré des actifs appartenant à sa société de capital-risque dans une société enregistrée à son nom, à l'insu des autres investisseurs. Cette action constitue une violation directe de la loi sur les conseillers en investissement, selon l'avocat Eric Hess.
Yida Gao n'a été accusé d'aucun crime et un représentant de Shima Capital a refusé de commenter « de telles questions réglementaires ». Cependant, une source anonyme a révélé que les mauvaises performances et le comportement de Gao violaient clairement les règles de protection des investisseurs de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, ce qui entraînait des difficultés pour lever des fonds supplémentaires. Malgré le marché florissant de la cryptographie, un représentant de Shima Capital a révélé que la société ne levait actuellement pas de fonds.
Ces derniers mois, Shima Capital a également connu une vague de départs d'employés de haut niveau, notamment le directeur de la technologie Carl Hua et le directeur de la recherche Alexander Lin, qui ont quitté plus tôt cette année pour créer leur propre société de capital-risque, ainsi que le directeur de l'exploitation et Hazel Chen, directrice de la plateforme. Les dirigeants sortants n'ont pas répondu aux demandes de commentaires. Pendant ce temps, malgré le marché haussier actuel des crypto-monnaies, Shima Capital semble être en difficulté. Son dernier dépôt auprès de la SEC montre qu'elle gère des actifs d'environ 158 millions de dollars, un chiffre inférieur aux 200 millions de dollars levés en 2022.