Selon Odaily, une analyse récente de Kaiko a révélé que les hedge funds détiennent actuellement des positions courtes nettes sur les contrats à terme Bitcoin et Ethereum. Cette décision stratégique reflète une position prudente dans un contexte de dynamique de marché volatile et d'activités de trading spéculatives.

Le rapport suggère que le statut de vente nette représente un sentiment plus large au sein des hedge funds, qui pourrait être motivé par diverses stratégies de couverture plutôt que par un pessimisme total quant à la valeur future des crypto-monnaies. L’étude souligne cette tendance dans la mesure où le marché des produits dérivés, en particulier les contrats à terme perpétuels, reste une étape cruciale pour la spéculation à haut risque et la découverte des prix dans l’industrie de la cryptographie.

Le chercheur de Kaiko, Adam Morgan McCarthy, a noté que les contrats à terme perpétuels de Bitcoin et d'Ethereum affichent tous deux des taux de financement volatils et des données d'intérêt ouvertes, indiquant que le marché est préparé à des fluctuations de prix importantes. Les recherches de McCarthy expliquent qu'un taux de financement élevé, supérieur à 0,07 %, est généralement le signe d'un marché en surchauffe. Alors que les prix augmentent rapidement, les traders sont prêts à payer un prix plus élevé pour maintenir des positions longues.