Selon Odaily Planet Daily, trois anciens dirigeants de l'institution de prêt de crypto-monnaie en faillite Cred ont été accusés d'avoir prétendument participé à des activités de fraude électronique et de blanchiment d'argent avant de déclarer faillite en novembre 2020. Le bureau du procureur américain du district nord de Californie a déclaré dans un communiqué du 3 mai que ces poursuites démontraient sa détermination à protéger le marché des fraudeurs et à protéger la sécurité des investisseurs.
L'ancien PDG Daniel Schatt et le directeur financier Joseph Podulka font face à 13 chefs d'accusation de fraude électronique et de blanchiment d'argent, et l'ancien directeur de l'exploitation James Alexander est inculpé de quatre chefs d'accusation. L'agent spécial par intérim de l'IRS chargé des enquêtes criminelles, Mark Mosley, a déclaré que cela mettait en évidence un stratagème prédateur et trompeur consistant à escroquer les victimes potentielles de centaines de millions de dollars en cryptomonnaie.
Les procureurs affirment que les trois dirigeants ont induit les clients en erreur sur les pratiques de prêt et d'investissement de Cred. Cred prétend ne s'engager que dans des « prêts garantis ou garantis », que les investissements en crypto-monnaie de Cred sont « couverts » et que Cred maintient une « approche 24 heures sur 24 » des investissements pour se protéger contre la volatilité. Cependant, les procureurs ont déclaré que Cred accordait des prêts « sans garanties ni garanties ».