Selon CoinDesk, un indicateur clé basé sur les contrats à terme et les options Bitcoin suggère que les niveaux de levier du marché sont trop élevés et peuvent déclencher des liquidations de levier. Bitcoin (BTC) a été confiné dans une fourchette de négociation étroite ces dernières semaines, dans l’attente d’une cassure.
Les données suivies par la société de solutions de structuration et de trading crypto STS Digital montrent que la base de rendement implicite de cette année, qui est l'écart annualisé entre le prix des contrats à terme à un mois et le prix sur le marché au comptant, a été comparée à la volatilité implicite sur un mois. provoqué par les options. Le ratio entre les deux a plus que doublé pour atteindre 0,34.
Jeff Anderson, trader senior chez STS Digital, a déclaré : « Lorsque la base de rendement implicite est importante par rapport à la volatilité sous-jacente, cela peut signifier que les niveaux d'endettement et de spéculation sont trop élevés. Une spéculation haussière excessive conduit souvent à des lavages d'effet de levier, ou en raison d'une marge. » pénuries et liquidation forcée. Les liquidations dites longues pourraient entraîner une forte baisse des prix.
