Selon CoinDesk, le prix des options Bitcoin indique que les traders réduisent leur biais haussier à l'approche de la date limite du 10 janvier de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour approuver les fonds négociés en bourse (ETF) au comptant. Le biais des options suivi par Amberdata montre que les appels expirant dans une semaine, un, deux et trois mois se négocient avec une prime d'environ 2 % par rapport aux options de vente, contre 8 % début novembre. Ce recul constant reflète un sentiment haussier plus mesuré à l’égard du Bitcoin. Les traders pourraient être en mode attente avant la décision attendue de l'ETF.
Certains analystes estiment que la crypto-monnaie, qui a bondi de 61 % en trois mois en raison des attentes des ETF, est susceptible de chuter une fois les offres très attendues mises en ligne. L’affaiblissement du biais d’achat dans les biais de durée plus longue est également cohérent avec l’analyse non consensuelle qui suggère que des milliards de dollars d’entrées dans les ETF se produiront probablement au fil du temps plutôt qu’immédiatement. La volatilité implicite des options à la monnaie (ATM) à une semaine, qui montre les attentes du marché en matière de turbulences des prix au cours des sept prochains jours, a presque doublé pour atteindre un taux annualisé depuis le 29 décembre, dépassant les indicateurs de durée plus longue. Cela sert d'avertissement aux traders pour qu'ils restent vigilants avant et immédiatement après la date limite du 10 janvier. Les indicateurs de volatilité implicite à plus longue durée ont connu des hausses plus mineures, ce qui indique que les traders s'attendent à ce que les annonces des ETF aient un impact passager sur le degré de volatilité des prix. En outre, certains analystes prédisent que les ETF pèseront sur les turbulences des prix à long terme.
