Selon CoinDesk, les marchés baissiers offrent aux entreprises la possibilité de se construire et de se positionner pour la prochaine période haussière. En conséquence, des fonctionnalités autrefois de pointe deviennent la norme au cours du cycle suivant. Les échanges de cryptomonnaies ne peuvent plus simplement faciliter l’achat et la vente de cryptomonnaies ; ils doivent évoluer au-delà du simple marché d’actifs, en particulier avec l’essor de la finance décentralisée (DeFi). Au lieu de cela, ils devraient construire des portails vers tout un univers financier.

L’opportunité est importante à mesure que la génération Z arrive à maturité avec une familiarité avec la cryptographie et un désir d’investir. Une enquête récente de la Fondation FINRA et du CFA Institute a révélé que 44 % des investisseurs de la génération Z ont commencé à investir en achetant des cryptomonnaies, tandis que 32 % ont commencé avec des actions et 21 % avec des fonds communs de placement. De plus, 65 % des investisseurs de la génération Z utilisent des applications financières et prêtent attention à leurs conseils.

Les plates-formes de cryptographie proposant « l'investissement en tant que service » peuvent s'inspirer des géants financiers traditionnels comme Vanguard pour accueillir la prochaine génération dans un port d'attache pour le développement de la richesse. Cependant, les premières tentatives dans ce domaine ont été entravées par la réglementation américaine, les bourses de cryptographie n'étant plus en mesure d'offrir des services de rendement basés sur la dette ou des services de jalonnement adaptés aux particuliers.

Une voie à suivre en matière de conformité implique de coopérer de manière proactive avec la Securities and Exchange Commission et de s'appuyer sur des partenariats de conservation solides, y compris des outils tels que des comptes gérés séparément. Les plateformes d’indexation directe constituent la prochaine étape vers une adoption généralisée d’actifs numériques à longue traîne au-delà du Bitcoin et de l’Ethereum. Les indices permettent une allocation efficace des actifs, une gestion des risques, un développement de produits et une mesure des performances, permettant à la cryptographie d'évoluer vers un marché financier institutionnel.

Les conseillers joueront un rôle crucial dans la simplification du Web3, la gestion de l'inventaire des clients et la maximisation du rendement avec l'inévitable prolifération des protocoles, des produits et des applications décentralisées en chaîne. Cependant, ce qui manque aux États-Unis, c’est un soutien réglementaire et l’adoption d’indices qui capturent les aspects les plus nuancés et différenciés des marchés de cryptographie, tels que les taux de récompense des preuves de participation. Même si l’on espère que les régulateurs américains fourniront des lignes directrices claires, l’innovation se poursuivra avec ou sans elles.