La banque et la finance islamiques sont un système basé sur les principes de la charia, ou loi islamique, qui, entre autres choses, interdit de facturer ou de payer des intérêts sur les prêts et met l'accent sur les transactions financières éthiques et équitables.
L’un des traits les plus remarquables du système bancaire islamique est l’interdiction de facturer ou de payer des intérêts sur les prêts, qui constituent la base du système bancaire conventionnel.
La finance islamique repose plutôt sur des accords de partage des bénéfices et des pertes entre le prêteur et l’emprunteur. Le prêteur partage le risque d’investissement avec l’emprunteur et les deux parties partagent les bénéfices ou les pertes.
La charia autorise l’investissement dans des biens immatériels comme les actions, les obligations et les actifs numériques comme les crypto-monnaies. Les actifs conformes à la charia ne doivent pas nécessairement être soutenus par des biens physiques tant qu’ils ont une réelle utilité. De plus, la charia autorise uniquement les investissements dans des entreprises et des projets qui ne nuisent pas à la société (donc pas de jeux de hasard, d’alcool ou de tabac).
La transparence est essentielle à la finance islamique et toutes les transactions financières doivent être divulguées à toutes les parties impliquées. La finance islamique est également supervisée par des conseils de la charia, composés d'érudits islamiques qui veillent à ce que toutes les transactions financières soient conformes aux principes de la charia.
La finance islamique propose plusieurs produits et services, notamment la mudarabah, la moucharakah, la murabaha, l'ijara et le sukuk.
Qu’est-ce qui rend une crypto-monnaie conforme à la charia ?
Pour développer une crypto-monnaie conforme, une équipe d’experts en finance et technologie islamiques – comprenant des érudits islamiques, des experts financiers et des développeurs – se réunissent pour déterminer la conception et les caractéristiques de la crypto-monnaie.
Cette équipe veillera à ce que la pièce soit basée sur un système de partage des profits et des pertes plutôt que sur des prêts basés sur les intérêts. Cela signifie que les investisseurs partagent les bénéfices et les pertes de l’entreprise plutôt que de recevoir un taux de retour fixe sur leur investissement.
Une fois que la crypto-monnaie est prête à être émise, un conseil de surveillance de la charia doit examiner et certifier la pièce avant que les investisseurs musulmans puissent commencer à l'utiliser. Ce processus de certification implique un examen détaillé des fonctionnalités et de la conception de la crypto-monnaie.
Un exemple d’actif numérique conforme à la charia est la pièce islamique (ISLM), construite sur la blockchain du réseau Haqq. En juin 2022, l'Islamic Coin a obtenu une Fatwa (une décision des autorités islamiques) pour sa conformité à la charia.
Comme de nombreuses crypto-monnaies, elle suit un modèle déflationniste, empêchant la création de nouvelles pièces sur un coup de tête. De plus, chaque fois qu'un nouvel ISLM est créé sur le réseau, 10 % sont envoyés à Evergreen DAO, une organisation autonome décentralisée qui investit les bénéfices dans des œuvres caritatives islamiques ou des projets en ligne. La contribution financière à des œuvres caritatives suit la zakat, l'un des piliers de l'Islam.
Les crypto-monnaies islamiques ont besoin d’une bonne conception
Les crypto-monnaies conformes à la charia constituent un développement relativement nouveau et évolutif dans le domaine des monnaies numériques.
Bien que conçues pour se conformer aux principes de la finance islamique, elles ne sont pas sans controverse, et un débat est en cours parmi les érudits islamiques sur la question de savoir si les crypto-monnaies sont réellement compatibles avec la charia. Andrey Kuznetsov, co-fondateur du réseau Haqq, a déclaré à Cointelegraph :
« Développer un environnement Bitcoin qui prend en charge la charia est également difficile. Cela implique de former des alliances avec des institutions financières, des États et d’autres parties pour garantir que la pièce soit largement reconnue et puisse être utilisée conformément aux idéaux islamiques.
Du point de vue des spécialistes de la finance islamique, l’une des préoccupations est la question de la cryptographie en tant qu’investissement spéculatif – qui n’est pas autorisé car elle contient « gharar » – signifiant « incertitude, danger ou risque » ou « la vente de ce qui n’est pas présent ».
Mohammed AlKaff AlHashmi, co-fondateur d'Islamic Coin, a déclaré à Cointelegraph : « La charia interdit et considère comme nulles les transactions qui reposent sur le hasard ou la spéculation plutôt que sur un effort pour produire un retour. »
Cependant, a-t-il ajouté, « ce principe n’interdit pas la spéculation commerciale dans une entreprise ou les transactions commerciales, car les lois de la charia sont suffisamment intelligentes et flexibles pour adopter les changements technologiques à chaque époque. »
Selon AlHashmi, une crypto-monnaie peut être conforme à la loi islamique si elle est « développée avec les bonnes intentions, par exemple une utilité réelle », plutôt que « uniquement à des fins commerciales ou spéculatives ».
En tant que tel, selon Kuznetsov, qu’une pièce de monnaie puisse être considérée comme halal ou autorisée dépend de sa conception. "L'utilisation et l'architecture d'une crypto-monnaie sont les facteurs déterminants pour savoir si elle est conforme ou non à la charia", a-t-il déclaré.
Il a souligné les cas d’utilisation des cryptomonnaies, notamment le paiement ou le stockage de valeurs, qui pourraient être plus facilement considérés comme conformes à la charia.
Les Stablecoins, par exemple, peuvent être considérées comme une forme de financement basé sur les actifs, qui constitue un principe de la finance islamique. Les pièces stables comme USD Coin (USDC) et Tether (USDT) sont soutenues par des réserves d'actifs réels. Certaines cryptomonnaies ont même été créées spécifiquement pour la finance islamique, comme OneGram, adossée à des réserves d’or.
Kuznetsov a conclu : « Bien qu'il existe des défis pour créer et adopter des pièces conformes à la charia, nous pouvons surmonter ces défis avec une combinaison appropriée d'instructions, de législation et d'ingéniosité technique. »
Élargir l’accès à la cryptographie
En ce qui concerne les avantages des crypto-monnaies conformes à la charia, il est possible d’attirer des utilisateurs supplémentaires provenant de pays où l’islam est la religion prédominante, car cela réduirait les inquiétudes que les investisseurs religieux pourraient avoir à propos des crypto-monnaies.
AlHashmi a déclaré : « L’amélioration de l’accès des musulmans aux services financiers est l’un des avantages possibles des crypto-monnaies conformes à la charia. En outre, les crypto-monnaies conformes à la charia peuvent fournir un mécanisme permettant aux musulmans qui se sont vu refuser l’accès aux services bancaires conventionnels d’effectuer des transactions financières conformément à leurs opinions religieuses. Il a continué en disant :
« Des investissements accrus en capital dans le secteur bancaire islamique pourraient également être une issue favorable. Dans la mesure où les crypto-monnaies peuvent être rendues compatibles avec la charia, elles pourraient attirer les musulmans à la recherche d’investissements respectueux de leurs principes religieux. De ce fait, il pourrait y avoir davantage de progrès et d’expansion dans le secteur de la finance islamique, ce qui serait bon pour l’économie dans son ensemble. »
À mesure que le monde financier continue d’évoluer et que de nouvelles technologies émergent, il sera important pour les investisseurs musulmans d’examiner attentivement la compatibilité de ces nouveaux développements avec les principes de la finance islamique et de s’assurer qu’ils s’alignent sur les objectifs éthiques et sociaux de ce système.
