Parlons du trading de crypto. Il s’agit de la classe d’actifs la plus dynamique de la planète Terre. La volatilité qu’elle procure ne peut être égalée. Tout au long de cet article, je vais souligner quelques indicateurs clés à évaluer lorsque vous souhaitez vous lancer dans une transaction cryptographique.

Matrice de corrélation :

Il est sage de percevoir la crypto comme une alternative à risque plus élevé et à rendement plus élevé que les actions standard « à risque ». Il convient de faire preuve de prudence lors de l'évaluation d'une transaction au sein de l'espace - il faut s'attendre à de la volatilité.

Vous trouverez ci-dessous une matrice de corrélation de Pearson présentant les données entre SPY, NASDAQ et Gold par rapport au Bitcoin. Les valeurs positives proches de 1 sont très fortement corrélées, les valeurs négatives proches de -1 sont corrélées négativement.

C'est explicite, mais on peut voir une tendance : les crypto/actions évoluent généralement ensemble,

Dans cet esprit, cela crée un précédent selon lequel nous devrions évaluer le Bitcoin et le marché de la cryptographie comme une extension des marchés traditionnels – soumis aux mêmes facteurs fondamentaux.

Mesuré en Bitcoin :

De la même manière que les actions peuvent être mesurées en dollars, en euros ou en livres sterling, une cryptomonnaie a des valeurs relatives différentes selon l’actif de référence. En utilisant XRP Weekly comme étude de cas, nous pouvons clairement constater une évolution favorable des prix alors qu’elle s’inscrit dans un territoire de valeur profonde.

Comme vous le verrez bientôt, il s'agit d'un graphique nettement différent de la valeur en USD.

Mesuré en dollars :

En évaluant la valeur monétaire du 12H XRP, il semble être plus « mature » dans le développement de sa structure de marché. De plus, on pourrait affirmer qu’il est moins volatil.

La raison pour laquelle il faut considérer à la fois la valeur du Bitcoin et celle du dollar est la tendance de la « saison Bitcoin » par rapport à la « saison altcoin », telle que mesurée par des mesures clés telles que BTC.D.

Domination du Bitcoin :

BTC.D ou ALT.D (peut faire n'importe quelle pièce alternative en vue commerciale) est une mesure de la capitalisation boursière capturée divisée par la capitalisation boursière totale de la cryptographie.

Dans ce cas, il est clair que Bitcoin a conquis une part de marché importante et absorbe la domination du marché.

  • Quand Bitcoin Dominance trouve du soutien = Bitcoin Bull Market imminent

  • Lorsque Bitcoin Dominance rencontre une résistance = Alt Season Opportunity.

  • Comme pour toute chose, cela n’est pas promis. Un contexte supplémentaire tel qu’un marché baissier capitulant pourrait provoquer une hausse du BTC.D, sans appréciation du Bitcoin lui-même.

Intérêt ouvert :

Cette mesure donne un aperçu du marché des produits dérivés et de sa directionnalité. Des pics/chutes importants de l’OI suggèrent respectueusement une accumulation ou une liquidation de positions. La prochaine question logique : décharge ou pompe ?

à quoi il n’y a pas de réponse parfaite.

Les taux de financement permettent de savoir si les haussiers ou les baissiers sont majoritaires. En combinant l'image de l'OI ci-dessus, il est clair qu'il existe un OI « moyen » avec un biais haussier. Cela pourrait être interprété comme le marché est haussier et cherche à ce que Bitcoin continue de grimper – une opportunité parfaite pour une crise de liquidité à la baisse.

Pour conclure :

Apprendre quelque chose? assurez-vous de suivre!

Dans le prochain article, nous allons discuter d'une approche équilibrée de l'analyse du marché :)