Article reproduit de : Odaily Planet Daily.
Original | Odaily Planet Daily
Auteur | Fu Ruhe
Au cours de la dernière semaine, le marché des cryptomonnaies a continué à baisser. Hier, après l'annonce que le ministère de la Justice américain avait été autorisé à vendre 6,5 milliards de dollars de Bitcoin saisis dans le cadre de Silk Road, le Bitcoin est passé de 94 000 dollars à en dessous de 92 000 dollars, exacerbant ainsi la panique sur le marché. Plusieurs responsables de la Réserve fédérale ont également déclaré qu'ils ajusteraient la politique des taux d'intérêt, suggérant un ralentissement des baisses de taux en 2025 et la mise en œuvre de politiques de resserrement. Parallèlement, en raison des incendies de forêt à Los Angeles, certains analystes ont noté que de nombreux riches vendaient des actifs cryptographiques pour reconstruire leur vie après la catastrophe. Les diverses manifestations du marché ont suscité des inquiétudes chez les investisseurs quant à l'avenir des cryptomonnaies.
Aujourd'hui, la Russie a également commencé à vendre 1 032 bitcoins saisis dans le cadre de l'affaire du groupe de hackers Infraud. Sous l'influence de plusieurs facteurs, le marché des cryptomonnaies a de nouveau chuté aujourd'hui.
Les données de marché en temps réel de OKX montrent qu'à la date de cette publication, le BTC est tombé à son plus bas à 92 000 dollars, actuellement à 93 760 dollars, avec une baisse de 0,45 % sur 24 heures.
À part le BTC, les altcoins, dirigés par l'ETH, connaissent également d'importantes baisses, l'ETH tombant à 3 200 dollars, actuellement à 3 258 dollars, avec une baisse de 1,94 % sur 24 heures ; le SOL étant tombé à moins de 190 dollars, actuellement à 189,57 dollars, avec une baisse de 1,4 % sur 24 heures.
Les données de la chaîne ne sont pas épargnées par cette tendance, le secteur AI Agent, qui a récemment connu un grand succès, a connu un retour de flamme collectif, selon les données de GMGN, le token AI Agent a connu une baisse généralisée, avec : ai16z ayant chuté de 23,05 % en 24 heures, actuellement à une capitalisation de 1,68 milliard de dollars ; FARTCOIN ayant chuté de 31,09 % en 24 heures, actuellement à une capitalisation de 919 millions de dollars ; ZEREBRO ayant chuté de 41,92 % en 24 heures, actuellement à une capitalisation de 329 millions de dollars.
Sous l'influence de la tendance générale du marché, la capitalisation totale des cryptomonnaies a également chuté rapidement. Selon les données de CoinGecko, la capitalisation totale des cryptomonnaies est tombée à 3,4 trillions de dollars, avec une baisse de 3,4 % sur 24 heures. L'enthousiasme des utilisateurs pour les transactions cryptographiques a également diminué, l'indice de peur et de cupidité d'Alternative signalant 50 aujourd'hui, passant de la cupidité à une position neutre.
Du côté des échanges dérivés, les données de Coinglass montrent que dans les dernières 24 heures, 375 millions de dollars ont été liquidés sur l'ensemble du réseau, dont 260 millions de dollars de positions longues et 115 millions de dollars de positions courtes. En termes de crypto-monnaies, 99,743 millions de dollars ont été liquidés pour le BTC et 69,668 millions de dollars pour l'ETH.
Ci-dessous, Odaily Planet Daily analyse les raisons de la récente baisse des prix et les tendances futures.
Plusieurs facteurs ont conduit à la baisse des prix.
La reconstruction après les incendies de forêt à Los Angeles a conduit à ce que les cryptomonnaies deviennent le moyen le plus rapide de liquider des actifs.
Récemment, la dévastation causée par les incendies de forêt à Los Angeles a non seulement causé d'énormes pertes matérielles aux résidents locaux, mais a également eu un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies. Selon les données de Coinbase, après le déclenchement des incendies, le volume des transactions Bitcoin provenant de Los Angeles et des environs a explosé, en particulier les grandes transactions, reflétant le fait que certaines familles touchées cherchent désespérément à liquider des actifs cryptographiques pour répondre à leurs besoins financiers de reconstruction après la catastrophe.
Selon des analystes du marché immobilier local, de nombreuses familles riches détiennent des cryptomonnaies telles que le Bitcoin et l'Ethereum, qu'elles considèrent généralement comme une partie importante de leur portefeuille, mais sous l'assaut des incendies de forêt, elles ont dû liquider rapidement ces actifs.
Le responsable d'une institution de recherche blockchain à Los Angeles a également noté que la récente volatilité des prix sur le marché pourrait être liée à cette vente massive d'actifs. En particulier, dans un contexte où les acteurs du secteur technologique et les individus à haute valeur nette détiennent généralement une proportion élevée d'actifs cryptographiques, la demande de liquidités à court terme après la catastrophe a accru la pression de vente sur le marché. De plus, les analystes avertissent que les ventes à court terme pourraient avoir un impact négatif sur la stabilité du marché des cryptomonnaies.
Le ministère américain de la Justice a été autorisé à vendre 6,5 milliards de dollars de Bitcoin saisis dans le cadre de Silk Road.
Le ministère américain de la Justice a été autorisé à gérer 69 370 bitcoins liés au célèbre cas Silk Road, d'une valeur marchande d'environ 6,5 milliards de dollars. Cette annonce a provoqué des fluctuations sur le marché, certains investisseurs craignant que la vente de ces bitcoins ne contredise le plan de Trump de « créer une réserve de Bitcoin ». Cependant, Trader T a déclaré sur la plateforme X : « Il pourrait falloir des mois entre le moment où il est 'autorisé' et le moment où il est 'effectivement vendu', et le tribunal a déjà établi un plan de liquidation de 30 000 BTC en 2023. »
Pendant ce temps, le co-fondateur de BitMEX, Arthur Hayes, a déclaré sur la plateforme X que les « mains de diamant » sur le marché sont prêtes à acheter au fond. Le PDG de CryptoQuant, Ki Young Ju, a également souligné qu'environ 379 milliards de dollars ont afflué sur le marché l'année dernière, soit environ 1 milliard de dollars par jour, il est donc possible que les 6,5 milliards de dollars de Bitcoin vendus par le gouvernement américain soient absorbés par le marché en une semaine, et les investisseurs ne devraient pas trop s'inquiéter. Le président salvadorien Nayib Bukele a déclaré avec humour que peut-être nous aurons tous la chance d'acheter des bitcoins à prix réduit.
L'analyste de Coindesk, James Van Straten, estime que les inquiétudes concernant la vente massive pourraient être exagérées. Si ces 69 370 bitcoins sont effectivement vendus, ils pourraient être liquidés de manière ordonnée afin d'obtenir le meilleur prix possible. De plus, le marché s'attendait déjà à cette situation, il a donc peut-être déjà digéré ce risque potentiel.
Ralentissement du rythme des baisses de taux de la Réserve fédérale en 2025.
Récemment, la politique monétaire de la Réserve fédérale a changé, principalement en raison du ralentissement du rythme des baisses de taux. La présidente de la Réserve fédérale de Boston, Collins, a déclaré qu'en tenant compte des données solides sur l'emploi et des pressions inflationnistes persistantes, elle pense que l'ampleur des baisses de taux en 2025 sera inférieure à celle que le marché avait précédemment anticipée. Plus précisément, Collins soutient que la Réserve fédérale devrait réduire les taux deux fois en 2025, au lieu des quatre fois attendues auparavant, cette évolution reflète l'attitude prudente de la Réserve fédérale face à la situation économique.
La Réserve fédérale fait face à un défi dans l'environnement économique actuel, avec une forte croissance économique et une inflation supérieure à 2 %. La présidente de la Réserve fédérale de Kansas, Schmid, a noté que la situation économique actuelle est proche de l'atteinte des objectifs de stabilité des prix et de plein emploi, et elle estime que la politique doit rester neutre, avec des taux d'intérêt proches des niveaux à long terme. Schmid a souligné que des ajustements supplémentaires de la politique monétaire ne seraient envisagés que si les données évoluaient de manière significative.
De plus, la gouverneure de la Réserve fédérale, Bowman, a mentionné dans ses récentes déclarations qu'elle soutenait la décision de baisse de taux du mois dernier, estimant qu'il s'agissait de la « dernière étape » de l'ajustement de la politique monétaire de la Réserve fédérale. Elle a noté que les risques d'inflation demeurent, par conséquent, les décisions futures concernant la politique monétaire resteront prudentes.
Le défi auquel la Réserve fédérale est confrontée est que, bien que l'économie actuelle soit robuste, il reste difficile de stabiliser le taux d'inflation à l'objectif de 2 %. Schmid a prévu que la Réserve fédérale pourrait atteindre cet objectif d'ici 2026.
D'un point de vue des attentes du marché, selon les données de l'observation de la Réserve fédérale du CME, les investisseurs estiment à 93,1 % la probabilité que la Réserve fédérale maintienne les taux d'intérêt actuels en janvier 2025. Au cours des prochains mois, bien que la probabilité de baisses de taux augmente, les attentes du marché concernant la politique de la Réserve fédérale demeurent relativement prudentes.
Dans l'ensemble, la politique monétaire de la Réserve fédérale a été ajustée, avec un ralentissement du rythme des baisses de taux, reflétant l'évaluation prudente de la Réserve fédérale face à la situation économique actuelle. Bien que de futures baisses de taux puissent encore se produire, le marché s'attend à ce que ce processus soit plus lent et plus prudent.
Dans 10 jours, la tendance du marché des cryptomonnaies pourrait devenir plus claire.
Au cours des 10 prochains jours, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un tournant clé. Bien que le sentiment du marché reste sombre et que la confiance des investisseurs semble un peu fatiguée, de nombreux signes indiquent que le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un redressement en 2025. Selon Reuters, des spécialistes de l'industrie ont révélé que le secteur des cryptomonnaies fait activement pression sur le gouvernement américain pour qu'il émette un décret exécutif dans les 100 jours suivant l'entrée en fonction du gouvernement de Trump, afin d'établir une réserve de Bitcoin pour les États-Unis. Cette initiative vise à garantir que le secteur des cryptomonnaies puisse accéder à des services bancaires et prévoit la création d'un comité consultatif dédié aux cryptomonnaies. Les sources s'attendent à ce que cet ordre soit publié dès le 20 janvier 2025. Cette action pourrait offrir un nouveau soutien politique au secteur des cryptomonnaies et devenir un catalyseur pour le redressement du marché.
D'un autre côté, les fondamentaux du marché des cryptomonnaies restent solides. Les données d'IntoTheBlock montrent que, bien que le marché soit globalement en baisse, la tendance des sorties nettes des échanges centralisés (CEX) se poursuit. Les données montrent que de plus en plus d'investisseurs choisissent de conserver leurs actifs à long terme plutôt que de céder à des ventes panique dues à des fluctuations de prix à court terme. Ce phénomène indique qu'il existe encore une forte confiance sur le marché, et les investisseurs restent optimistes quant au potentiel de croissance futur des actifs cryptographiques. Ces comportements reflètent une attitude positive des investisseurs envers le développement à long terme des cryptomonnaies, espérant que le marché connaîtra une reprise après un ajustement à court terme.
En outre, l'environnement réglementaire pour les altcoins devrait s'améliorer en 2025. Andrew Baehr, directeur général de CoinDesk, a indiqué qu'en 2025, les altcoins bénéficieront des changements dans l'environnement réglementaire des cryptomonnaies, en particulier si la SEC assouplit sa pression réglementaire sur les altcoins, ce qui offrirait un environnement politique plus favorable pour le lancement de nouveaux projets cryptographiques. L'amélioration de la réglementation aidera à attirer davantage de projets sur le marché et pourrait également favoriser un développement sain du marché.
Enfin, la tendance d'intégration de l'IA et des cryptomonnaies deviendra de plus en plus évidente. Avec la participation des géants du Web2, la technologie de base de l'IA dans le domaine des cryptomonnaies sera renforcée. Des membres d'entreprises leaders de l'industrie telles que Coinbase, Google et a16z ont lancé le projet « Aiccelerate », une organisation autonome décentralisée (DAO) visant à accélérer l'intégration profonde de la cryptomonnaie et de la technologie de l'IA. La technologie de l'IA devrait jouer un rôle de plus en plus important dans le développement de projets blockchain, l'exécution de transactions, la gestion des risques, apportant davantage d'innovations et de transformations au secteur des cryptomonnaies.
En résumé, bien que l'environnement de marché actuel soit difficile, avec la mise en œuvre progressive du soutien politique, le rétablissement de la confiance des investisseurs et l'impulsion des technologies de l'IA, le marché des cryptomonnaies en 2025 devrait progressivement se redresser et pourrait connaître un nouveau pic de développement.
